一年期、五年期以上LPR双双下调，100万房贷30年少还3.18万利息

作者：中国经济网

发布时间：2022-08-22 10:47

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央广网北京8月22日消息（记者金龙）8月22日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2022年8月22日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.3%。

（8月1年期LPR与5年期LPR报价，截图自央行网站）

上个月一年期贷款市场报价利率为3.7%，五年期以上贷款市场报价利率（LPR）为4.45%，这意味着一年期、五年期以上LPR双双下调。

分析指出，五年期以上LPR由4.45%下调至4.3%，这意味着，如以商贷额度100万元、贷款30年、等额本息还款方式计算，此次LPR下降15个基点，月供减少88.48元，累积30年月供减少3.18万元。之前央行降低首套房贷利率20个基点，此次LPR下调后降息效应将叠加，首套房贷款利率低至4.1%，已低于2009年房贷利率打七折后的4.156%。

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来源：央广网

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5年期以上LPR再降15个基点 100万元房贷30年减少3.18万元

作者：财联社

发布时间：2022-08-22 09:22

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【5年期以上LPR再降15个基点 100万元房贷30年减少3.18万元】财联社8月22日电，最新一期贷款市场报价利率（LPR）出炉，五年期LPR下调至4.3%，此前为4.45%。如以商贷额度100万元、贷款30年、等额本息还款方式计算，此次LPR下降15个基点，月供减少88.48元，累积30年月供减少3.18万元。之前央行降低首套房贷利率20个基点，此次LPR下调后降息效应将叠加，首套房贷款利率低至4.1%，已低于2009年房贷利率打七折后的4.156%。（财联社记者 李洁）

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重磅！央行宣布降息，100万房贷能省3万多，首套房最低利率可到4.1%

作者：每日经济新闻

发布时间：2022-08-22 11:33

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降息了！

8月22日9时15分，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布最新贷款市场报价利率（LPR）为： 1年期LPR为3.65%，下调5个基点，5年期以上LPR为4.3%，下调15个基点。

此次LPR下调已在市场预期之中。此前8月15日，MLF利率调降10个基点至2.75%。

附2019年8月以来历次LPR和MLF变动情况

如以商贷额度100万元、贷款30年、等额本息还款方式计算， 此次LPR下降15个基点，月供减少88.48元，累积30年月供减少3.18万元。

首套房最低利率可到4.1%

按照央行规定，个人房贷借款人和贷款银行可协商选择利率重定价（通常周期最短为1年），每次利率重定价时，定 价基准调整为最近一个月相应期限的LPR。

数据显示，2021年12月和今年1月，央行先后将一年期LPR下调了5和10个基点，随后一直持稳在3.70%；五年期品种在今年1月下调5基点后，又在5月单独下调了15个基点至4.45%。

值得注意的是，5月15日，人民银行、银保监会发布了关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知。通知明确，对于贷款购买普通自住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率（LPR） 减20个基点。 二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。

这意味着，按照8月22日的贷款市场报价利率（LPR）， 那么首套住房商业性个人住房贷款利率下限幅度可至4.1％。

易居研究院智库中心研究总监严跃进表示，此次降息符合预期，此前MLF降息，使得大家对于此次降息动作不会意外。但降息15个基点，略超出预期，充分说明进一步降低中长期资金成本的导向和迫切性。

那么，8月LPR下调对房地产具体有什么影响：

第一，房贷利率下调空间增大。在2020年8月份的时候，很多银行都集中将存量房贷批量转化成LPR。采用LPR定价模式之后，房贷利率会随着市场贷款利率水平的波动而波动，如果LPR下降了，对应的房贷利息也会跟着下降。

第二，存量购房者到2023年才能开始减少利息。

转化成LPR定价模式之后，房贷一般会一年调整一次，至于调整的日期是多少，不同银行规定不一样，有的银行是在合同签署日调整，但大部分银行则是从新一年的第1月份开始调整。这意味着2023年1月份，很多人的房贷将会迎来新一轮调整周期。

第三，对新购房者而言，降息利好更直接。据计算，如以商贷额度100万元、贷款30年、等额本息还款方式计算，此次LPR下降15个基点，月供将减少约90元，累积30年月供减少3.18万元。

对市场有何影响？

A股影响：

光大证券分析称，短期来看，市场在LPR调降前的两周里可能会出现上涨，但在落地后的一周内通常表现不佳。历史来看，在LPR调降前，市场通常表现较好，在大多数时候均呈现上涨状态，这种现象的发生可能与投资者对流动性宽松的预期升温有关。但是当LPR调降落地之后，股市的表现则相对较差。

长期来看，LPR调降对市场的影响主要取决于宽信用的落地情况。从长期的角度来看，股市的表现终究要回到基本面，如果宽货币能够成功传导至宽信用，那么股市通常会有较好的表现，例如2020年初前后的时间段，反之，则股市难有较好的表现，如2022年初时情况。

信贷影响

中信证券分析称，LPR下调后，8月信贷或脉冲上行：第一，经验证明LPR下调会为信贷带来快速修复。回顾历史，企业信贷增速受到LPR影响较为明显，随着疫情影响淡去，LPR下调将会对贷款有较好的拉动作用。相较之下，居民贷款看似对LPR变化并不敏感，但观察同比多增数值的边际变化，可以发现以个人住房按揭贷款为主的中长贷对于5年期LPR调降的反应较为明显快速。

第二，监管指导因素在今年表现尤为明显。今年信贷的增长受监管指导因素的影响较大，当政策部署加大信贷投放力度时，当月信贷往往会得到明显的提振。从央行降息的举措以及二季度货币政策报告中“加大对实体经济信贷支持力度”的表述来看，目前信贷增长依然是政策非常重视的问题，配合大概率下行的LPR，我们认为对于8月的信贷增长可以再乐观一些，新增规模有望达到1.5万亿，同比多增3000亿元。

债市影响

中信证券称，对于债市而言，1年期MLF利率作为10年期国债利率的定价锚，预计长债利率中枢会跟随下调10bps，考虑到目前债市做多情绪，不排除短期内超调的可能，但在区间下沿操作还需谨慎。中长期来看，MLF降息后的LPR报价下调将成为宽信用的催化剂，此前支撑债市表现的“资产荒”逻辑后续可能被打破，流动性市场供给减少而需求回升的背景下，债市利率或存在调整的压力。

专家：不排除再次降息的可能

下一步货币政策走向如何？央行在7月份发布的《中国区域金融运行报告(2022)》中指出，下一步要继续深化LPR改革，完善LPR报价机制，不断提高LPR报价质量，使中央银行政策利率通过市场利率向贷款利率和存款利率的传导更加顺畅。

中国民生银行首席经济学家温彬认为，在后期美联储加息节奏有所放缓、“以我为主”的政策基调下， 不排除再次降息的可能。 三季度降准的概率不高，但若四季度房地产融资有所改善，宽信用进程加快，在结构性流动性短缺框架有所恢复的情况下，为给银行体系提供长期流动性、进一步降低负债成本，也不排除会适时进行0.25个百分点的小幅降准操作。

编辑| 何小桃 盖源源

校对| 王月龙

封面图片来源：每经记者 张建 摄

每日经济新闻综合中国基金报、北京晚报、大众报业

每日经济新闻

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5年期以上LPR再降15个基点，百万房贷30年少还3.18万元

作者：潇湘晨报

发布时间：2022-08-22 10:54

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中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2022年8月22日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.3%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。

延伸阅读：

5年期以上LPR再降15个基点 100万元房贷30年减少3.18万元

财联社8月19日电，最新一期贷款市场报价利率（LPR）出炉，五年期LPR下调至4.3%，此前为4.45%。如以商贷额度100万元、贷款30年、等额本息还款方式计算，此次LPR下降15个基点，月供减少88.48元，累积30年月供减少3.18万元。之前央行降低首套房贷利率20个基点，此次LPR下调后降息效应将叠加，首套房贷款利率低至4.1%，已低于2009年房贷利率打七折后的4.156%。（财联社记者 李洁）

1年期5年期以上LPR双降，释放了啥信号？

8月22日上午9时15分，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2022年8月22日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.3%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。

和此前LPR报价相比，此次1年期LPR和5年期以上LPR双双下调，分别下调了5个基点和15个基点。此前，5月20日，5年期LPR曾迎来最大降幅，当月5年期LPR下调15个基点，至4.45%；1年期LPR与前一个月报价持平，为3.70%。

此次LPR调降在市场预期内。2022年8月15日人民银行开展4000亿元中期借贷便利（MLF）操作，MLF中标利率为2.75%，下降10个基点。8月MLF利率下调，意味着当月LPR报价的定价基础发生变化，加之近期银行资金成本也在较快下行，8月LPR报价下调在意料之中。考虑到近期楼市再度转冷，房贷市场向贷款方倾斜，市场观点普遍认为，5年期LPR报价下调幅度超过10个基点的可能性大大增加。

中国民生银行首席经济学家温彬表示，在居民收入减少、债务负担大的背景下，降低政策利率进而引导LPR调降，有助于给存量按揭贷款释放红利，提升居民消费预期。5年期以上LPR调降会对房地产融资链条起到改善作用，但至于具体改善幅度，仍需持续观察和其他配套措施综合发力；从1年期LPR报价看，当前3.7%的水平已相对偏低，但若后续经济复苏不及预期，消费、投资等修复力度持续偏弱，1年期LPR利率仍有下调空间。

下一步货币政策走向如何？央行在7月份发布的《中国区域金融运行报告(2022)》中指出，下一步要继续深化LPR改革，完善LPR报价机制，不断提高LPR报价质量，使中央银行政策利率通过市场利率向贷款利率和存款利率的传导更加顺畅。

温彬认为，在后期美联储加息节奏有所放缓、“以我为主”的政策基调下，不排除再次降息的可能。三季度降准的概率不高，但若四季度房地产融资有所改善，宽信用进程加快，在结构性流动性短缺框架有所恢复的情况下，为给银行体系提供长期流动性、进一步降低负债成本，也不排除会适时进行0.25个百分点的小幅降准操作。（北京晚报 记者潘福达）

严跃进：此次降息意义重大，充分体现了货币金融政策导向

易居研究院智库中心研究总监严跃进表示，此次降息意义重大，充分体现了货币金融政策导向，对于下半年稳经济导向具有积极意义。

1、降息符合预期，此前MLF降息，使得大家对于此次降息动作不会意外。但降息15个基点，略超出预期，充分说明进一步降低中长期资金成本的导向和迫切性。

2、降息将进一步使得房贷利率下调空间增大。若按15个基点下调幅度的角度计算，100万贷款金额、30年等额本息的方式，每个月月供约可以减少100元左右。叠加此前降息效应，今年购房者可以享受更大的利息优惠。

3、势要起而不可落，这是国务院最新精神指示。目前房地产复苏遇到新情况，自然要求各部门重视此次降息的意义。银行部门要积极宣传低成本房贷政策，鼓励合理住房消费，用好信贷政策，真正促进住房交易市场的活跃。

来源：中国人民银行

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解读 丨LPR又降了 房贷按揭利息可以少还多少？

作者：浙江日报

发布时间：2022-08-22 11:12

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浙江新闻客户端 编辑 石天星

今天，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2022年8月22日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.3%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。

今年来已下调35个基点，300万房贷30年少还24万

此次，是今年以来5年期以上LPR第三次下调，三次累计下调35个基点，也就是0.35%。

如果你是去年办的房贷，假设利率6%，由于去年5年期以上LPR未调整，那么今年你的房贷利率仍为6%，到了明年就会降至5.65%。以300万元30年期等额本息商贷为例，月供可少还669元，30年利息总额可少还24万元。

我们来回顾一下此前的两次下调：今年1月，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2022年1月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.7%，较上月的3.8%下调10个基点，5年期以上LPR为4.6%，较上月的4.65%下调5个基点。今年5月，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2022年5月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期贷款市场报价利率（LPR）为3.7%，与上月持平，5年期LPR为4.45%，较上月的4.6%大幅下调15个基点。

今年5月，央行还下调了首套房利率下限，允许房贷利率可在同期LPR的基础上最高下调20个基点。按照这一规定，新客户的首套房贷最低可申请到4.2%。不过，此前5年期LPR为4.45%的时候，杭州首套房贷利率最低4.45%，也就是跟LPR一致。那么接下来，杭州首套房贷利率大概率会降到4.3%。去年年中，杭州首套房贷利率曾一度飙至6.3%，若接下来杭州首套房贷利率降至4.3%的话，利率差距巨大。以300万元30年期等额本息商贷为例，前者每月还款18569元，后者每月还款14846元，每月少还3723元，利息总额相差134万元。

LPR是浮动的，但你只能选一次

贷款市场报价利率（LPR）由各报价行按公开市场操作利率（主要指中期借贷便利利率）加点形成的方式报价，由全国银行间同业拆借中心计算得出，为银行贷款提供定价参考。目前，LPR包括1年期和5年期以上两个品种。

从2019年10月8日起，新房的房贷利率已经开始采用LPR，这就意味着房贷利率不再与基准利率挂钩，而是锚定5年期以上LPR。在采用LPR之前，房贷上浮比例或折扣会换算成等值的LPR基点，这个基点一直不变。采用LPR（也就是基准利率）之后，LPR是会变化的，所以整体的房贷利率也是变化的。当时大家就在讨论，是选择固定利率好，还是转换成LPR好？这其实取决于对将来利率的预期，如果你很担心将来的利率会上行，可以选择固定利率，如果你认为利率走低是趋势，那么就选择采用LPR。但是选择机会只有一次。

此次LPR下降15个基点，以商贷额度100万元、贷款30年、等额本息还款方式计算，月供减少88.48元，累积30年月供减少3.18万元。

LPR定价，取决于市场和央行

个人按揭贷款利率及企业中长期贷款利率参考5年期以上LPR定价，所以，利率的调降有利于拉动按揭贷款及企业中长期贷款需求。央行在一季度货政报告中提出“市场利率+央行引导→LPR→贷款利率”传导机制，该机制意味着在LPR报价形成中，市场利率起到重要的前瞻性引领及影响作用。在上述传导机制下，市场利率大幅下行会对LPR有明显的牵引作用，且“央行引导”并非仅指“降息”，“降准”也可能包含其中，4月央行降准0.25个百分点也对LPR报价有引导作用。

市场经济越发达，利率也会相对较低。从中国目前的发展而言，市场经济一定是会越来越发达的，整体的利率也会处于下行趋势。

（综合自澎湃新闻客户端、小时新闻客户端、北京日报客户端等）

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房贷月供减少近百元 5年期以上LPR再次下调15基点

作者：封面新闻

发布时间：2022-08-22 13:21

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封面新闻记者 朱宁

8月22日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，8月，贷款市场报价利率（LPR）1年期为3.65%，较上月下调5个基点，5年期以上为4.3%，较上月下降15个基点。

据测算，如以商贷额度100万元、贷款30年、等额本息还款方式计算，此次LPR下降15个基点，月供减少88.48元，累计30年月供减少3.18万元。

LPR下调符合市场预期

此前，由于8月15日人民银行开展了4000亿元中期借贷便利（MLF）操作和20亿元公开市场逆回购操作，中期借贷便利（MLF）操作和公开市场逆回购操作的中标利率均下降10个基点。在定价基础有所变化的情况下，市场普遍预期本月LPR报价将有所调降。

随后，在8月18日召开的国务院常务会议则进一步明确了本月LPR报价将下调。国常会指出，要完善市场化利率形成和传导机制，发挥贷款市场报价利率指导作用，支持信贷有效需求回升，推动降低企业综合融资成本和个人消费信贷成本。

值得注意的是，这是今年LPR第三次下调。累计来看，今年以来，1年期LPR和5年期LPR累计分别下降15个基点和35个基点，在本次LPR调整窗口开启前，今年1月，1年期LPR下降10个基点，5年期以上LPR下降5个基点；5月5年期以上LPR下调15个基点。

贷款市场报价利率（LPR）由各报价行按公开市场操作利率（主要指中期借贷便利利率）加点形成的报价方式，由全国银行间同业拆借中心计算得出，为银行贷款提供定价参考。目前，LPR包括1年期和5年期以上两个品种。

LPR利率下调有助于降低购房成本

LPR的变化也是众多购房者最关注的事情。据测算，按贷款金额100万元、期限30年、等额本息还款估算，平均每月可减少月供支出约88.48元，未来30年内共减少利息支出约3.18万元。

同时，房贷利率地板价也再次刷新。此前，央行、银保监会发布《关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知》，将全国层面新发放首套住房商业性个人住房贷款利率下限从LPR调整为LPR-20BP，二套住房贷款利率下限保持LPR+60BP。

这也意味着，伴随着此次LPR再下调，首套房贷款利率将低至4.1%。

对此，光大银行金融分析师周茂华说道：“LPR利率下调有助于引导金融机构下调个人和企业融资成本，稳定市场对经济复苏前景预期，提振个人和企业融资需求。其中，5年期LPR利率下调，将直接降低制造业行业企业和居民商品房购房成本。”

促进需求恢复或为LPR下调主因

对于此次LPR下调原因，周茂华说道：“本次LPR利率下调，符合市场预期，主要是上周央行调降MLF利率锚，央行通过调整政策利率引导金融机构进一步合理让利实体经济，巩固经济复苏基础；同时，近期公布数据显示，金融机构也面临实体经济融资偏弱的问题，金融机构通过适度调降利率，有助于刺激融资回暖；目前处于经济复苏关键阶段，央行加大政策支持力度，促进需求加快恢复。”

周茂华解释到，此次非对称下调LPR利率，一方面，金融机构全面降低实体经济贷款成本，意在刺激宽信用，促进内需加快恢复；另一方面，5年期利率下调幅度相对更大，针对目前经济复苏中突出问题，加大稳楼市金融支持力度。

此外，民生银行首席经济学家温彬也公开表示，二季度房地产开发贷款和按揭贷款均表现不佳，整体下行压力不断加大。在居民收入减少、债务负担大的背景下，降低政策利率进而引导LPR调降，也有助于给存量按揭贷款释放红利，提升居民消费预期。

中信证券分析称，LPR下调后，8月信贷或脉冲上行：第一，经验证明LPR下调会为信贷带来快速修复。回顾历史，企业信贷增速受到LPR影响较为明显，随着疫情影响淡去，LPR下调将会对贷款有较好的拉动作用。

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央行再降息：百万房贷月供再降近百元，购房者将获更大优惠

作者：新浪财经

发布时间：2022-08-22 12:32

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来源：新京报

8月22日，据中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2022年8月22日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR从3.7%降为3.65%，5年期以上LPR从4.45%降为4.3%。

作为房贷利率参考基础，5年期LPR很大程度上关系着房贷利率的变动。上海财经大学公共政策与治理研究院首席专家杨畅表示：“由于5年期LPR是房地产市场贷款定价的参考基准，下调幅度更大，也进一步明确房地产市场是当前政策聚焦重点，释放了推动房地产市场回升的政策意图。”

百万元房贷月供减少88.48元

由于房贷利率的定价基准是参考最近一期5年期LPR形成，那么，5年期LPR再次下调对于房贷来说有怎样的影响？

以商贷额度100万元、贷款30年、等额本息还款方式计算，此次LPR下降15个基点，月供减少88.48元，累积30年月供减少3.18万元。

截至目前，2022年度LPR已经累计下调过3次，共下调了35个基点。除了今年1月下降5个基点，5月和8月都下降了15个基点。

对此，易居研究院智库中心研究总监严跃进表示：“降息15个基点，略超出预期，充分说明进一步降低中长期资金成本的导向和迫切性。降息将进一步使得房贷利率下调空间增大，叠加此前降息效应，今年购房者可以享受更大的利息优惠。”

不仅如此，LPR下调也将惠及正在还贷的家庭。对此，中原地产首席分析师张大伟分析称：“存量购房者可能要2023年才能开始减少利息。在2020年8月的时候，很多银行都集中将存量房贷批量转化成LPR，而且约定从2021年1月开始实施。转化成LPR定价模式之后，大家的房贷一般会一年调整一次，至于调整的日期是多少，不同银行规定不一样，有的银行是在合同签署日调整，但大部分银行则是从新一年的第1月开始调整。这意味着2023年1月，很多人的房贷将会迎来新一轮调整周期。”

北京首套房商贷利率“破5”

基于“因城施策”的政策导向，各地在LPR的基数上加不同的基点形成各地实际的房贷利率。

就北京而言，银行执行的是首套房商贷利率加55个基点，二套房商贷利率加105个基点。那么，此次调整后，北京首套个人住房商贷利率是4.3%加55个基点，下限就是4.85%；二套房商贷利率是4.3%加105个基点，就是5.35%。这也是自LPR捆绑房贷利率后，北京首套房商贷利率首次跌破5%。

根据此前央行、银保监会的最新规定，首套房贷利率下限由原先的不低于相应期限贷款市场报价利率，调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减20个基点。这也意味着一些城市的首套房贷款利率最低可以达到4.1%。

从7月全国各地的房贷利率来看，不少城市积极下调了房贷利率。据贝壳研究院数据显示，2022年7月，103个重点城市主流首套房贷款利率为4.35%，二套房贷款利率为5.07%，分别较上月下降7个基点、2个基点。同时，在统计的全国103个城市中，共有30个城市下调了房贷主流利率。其中，广州、东莞、西安首套房贷款利率降至4.45%；而中山、佛山、贵阳等城市首套房贷款利率降至4.25%。

贝壳研究院市场分析师刘丽杰认为，本次5年期以上LPR下降至4.3%，首套房贷款利率下限将调整为4.1%，二套房贷款利率下限降为4.9%，后期银行对于首套房、二套房贷款的降息空间将再扩大。

业内：降息符合预判，力度超过预期

广东省城规院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉表示：“此次央行降息在预料之中，但力度超出预期。此前市场普遍预计，8月1年期将会下调10个基点，5年期以上则会超过10个基点。但此次5年期下调15个基点，超出了市场预期。”

8月15日，MLF（中期借贷便利）利率下调10个基点，同时7天期逆回购利率也同步下调10个基点。当时，业内人士普遍认为，由于MLF利率是LPR的定价基准，所以后续出炉的LPR大概率会同步下调。

随后，国务院总理李克强在8月18日主持召开国务院常务会议，其中提出，要完善市场化利率形成和传导机制，发挥贷款市场报价利率（LPR）指导作用，支持信贷有效需求回升，推动降低企业综合融资成本和个人消费信贷成本。

此外，央行降息还有另外一个背景，那就是7月社会融资的下滑。据央行数据，7月，社会融资规模增量为7561亿元，比去年同期减少3191亿元，也创下6年新低。

那么，此次央行降息能否起到拉动楼市的作用呢？对此，张大伟表示：“降息肯定是楼市最重磅的利好。从现在来看，部分一线、二线城市等的首套房贷利率仍然维持5%及以上，这也说明当下市场需要更多的稳楼市政策。”

“这次降息对刚性需求、改善型需求和换房需求，都有比较大的促进作用。”李宇嘉补充说。

对于房企的影响，58安居客房产研究院研究总监陆骑麟分析称：“此次降息有利于降低房企短期内的融资成本，减少其融资压力，是对房企‘保交楼、稳民生’的重大金融利好政策。”

新京报记者 徐倩

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又降了！房贷利率低至4.1％！还有下降空间吗？5位专家最新解读｜极刻

作者：大河财立方

发布时间：2022-08-22 13:44

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大河财立方《极刻》第777期

大河财立方《极刻》团队记者 徐兵 陈玉静 裴熔熔

8月22日，人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布了新一期贷款市场报价利率（LPR），其中，1年期LPR为3.65%，上月为3.7%；5年期以上LPR为4.3%，上月为4.45%。

值得关注的是，与房贷息息相关的5年期以上LPR，下调15个基点。

此次LPR下调将为实体经济带来哪些利好？又将如何影响楼市和股市？你的房贷能降多少？大河报·大河财立方就此采访了业内5位专家学者。

存量房贷者：100万元房贷30年有望省3.18万元

专家普遍认为，本轮LPR非对称下调有利于提振短期和中长期信贷需求。其中，5年期以上贷款市场报价利率下降将有利于降低购房者成本，对于稳定房地产市场具有积极意义。

如何影响贷款购房者？月供能降多少？业内人士认为，是否适用于每一个贷款者，还得分类来看。

根据LPR转换规则及银行客户经理反馈的信息，大河报·大河财立方记者梳理了三种不同情形：

第一类

央行推进贷款利率市场化改革之前的存量客户，若未选择转换利率，则不受本次LPR下降影响，仍旧执行签订的固定利率。

第二类

已转换为LPR定价利率的存量客户，在现有的定价周期内，仍以正在执行的利率为准，其间不受本次LPR下降的影响。直到下一定价调整日，参照当月最新的LPR执行。

第三类

从今天开始到下个LPR报价日的新签客户，则直接以最新的LPR利率执行，5年期以上即4.3%。

大河报·大河财立方记者计算，以100万元房贷等额本息偿还30年计算，5年期以上LPR每下降15个基点，月供额约减少88.46元。

例如，5年期以上LPR由4.45%降至4.3%，每月月供即由5037.19元降至4948.71元，累计30年月供减少3.18万元。存量房贷客户，若加上5月份LPR下降的幅度，直到下一定价调整日时，房贷月供额度可减少约178元，累计30年月供减少6.41万元。

新购房者:首套房贷利率最低可达4.1%

今年央行、银保监会发布《关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知》，将全国层面新发放首套住房商业性个人住房贷款利率下限从LPR调整为LPR-20BP，二套住房贷款利率下限保持LPR+60BP。

此次调整后，按照最新5年期以上LPR（4.3%）计算，个人住房贷款利率最低可达首套房4.1%，已低于2009年房贷利率打七折后的4.156%。

有银行业人士认为，接连利好反映出国家在加大金融信贷支持，对房地产、科技等行业起到更大的支持作用，尤其对房地产行业属于“救市性”信号。

至于下一步货币政策如何？记者注意到，日前召开的国务院常务会议指出，完善市场化利率形成和传导机制，发挥贷款市场报价利率指导作用，支持信贷有效需求回升，推动降低企业综合融资成本和个人消费信贷成本。

另外，央行在7月份发布的《中国区域金融运行报告(2022)》中指出，下一步要继续深化LPR改革，完善LPR报价机制，不断提高LPR报价质量，使中央银行政策利率通过市场利率向贷款利率和存款利率的传导更加顺畅。

专家解读：LPR报价仍有下调空间

中国民生银行首席经济学家温彬：5年期以上LPR下降幅度较大，有助于扭转市场预期、促进楼市回暖，并有利于消费回升

温彬表示，从调降幅度看，1年期LPR下调幅度较小，应主要源于当前市场短端利率整体已处于较低水平，若继续引导1年期LPR下调，容易加剧企业的套利行为；而5年期以上LPR继5月以后，再度大幅下调15个基点，主要在于当前稳地产压力较大，利率仍有调降空间，且中长期贷款需求更需提振，压降长端LPR利率将有效降低居民和企业的融资成本，提升其加杠杆的意愿。

他认为，新一期LPR报价利率的下调，将对降低实体经济融资成本、提振市场主体信心、促进信贷有效需求回升发挥积极作用。

金融数据显示，7月对公短期贷款减少3546亿元，同比多减969亿元；企业中长期贷款同比少增1478亿元；企业债券融资新增734亿元，同比大幅减少2357亿元，仍明显缩量。

温彬表示，1年期LPR下调，也将带动其他期限的贷款利率下行，一方面有助于进一步降低企业融资成本，提振预期信心，帮助企业加快恢复和稳健运行，带动投资修复性增长；另一方面，也将继续降低社会融资成本，减轻企业发债融资成本和偿债压力，保持各融资渠道稳定。

对于5年期以上LPR下调，温彬认为，一方面，LPR调降有助于降低购房成本，增强购房意愿，提振房地产销售。在内需构成中，规模庞大、上下游链条众多且与居民资产负债表密切相关的房地产行业对稳经济依然重要，关系到宽信用落地的效果和进程。在当前房地产市场仍然低迷的环境下，通过LPR下调来带动房贷利率调降，成为扭转市场预期、促进楼市回暖的重要一环。

另一方面，LPR调降也有助于降低存量房贷利率，延缓居民降杠杆节奏，并在房贷利息节约下提升消费预期，助力消费回升。在存量房贷利率较高、房贷和商业贷利率倒挂、资产收益率和负债成本率缺口不断扩大等因素影响下，今年以来居民提前偿还房贷的意愿较强，LPR下行可以延缓居民降杠杆的节奏；且从明年1月1日开始，今年LPR累计下调的效应将体现在居民的月供当中，利息节约、可支配收入增加下，有望提振居民的消费预期，从而为扩大内需、提振经济带来一系列“正反馈”。

东方金诚首席宏观分析师王青：5年期以上LPR还有15~20个基点的降幅空间

王青认为，8月政策性降息落地，当月LPR报价下调符合市场预期，显示新一轮稳增长措施正在加码，重点是通过降低融资成本激发信贷需求，推动消费、投资保持修复势头。此次，5年期以上LPR报价降幅更大，1年期降幅较小，表明定向支持楼市是当前降息政策的重点，推动房地产尽快企稳回暖已成为稳定宏观经济大盘的关键。

“整体上看，8月LPR报价下行体现了在政策性降息（MLF利率下调）引导下，企业和居民贷款利率将出现新一轮较快下调趋势，进而带动有效信贷需求回升，以宽信用支持稳增长的政策意图。这意味着继5月稳住宏观经济大盘一揽子政策落地后，新一轮稳增长措施正在加码，其重点也正在由此前打通物流堵点、推动复工复产的供给端发力，转向更大力度地提振消费、投资等宏观经济总需求。”王青进一步解释说。

如何看未来LPR报价走向？“下半年仍有一定下调空间，特别是5年期以上LPR报价还会有15~20个基点的降幅空间。”王青说，一方面，疫情波动下，下半年消费修复将较为温和，房地产还会低位运行一段时间，另外，在全球经济衰退影响下，此前对经济增长拉动作用较大的出口存在减速趋势。这些因素意味着政策面有可能进一步加大稳增长力度，重点是刺激国内总需求。另一方面，下半年国内物价形势总体有望保持稳定，猪肉价格上涨带动的结构性通胀难以引发物价全面大幅上涨，扣除食品和能源价格的核心CPI将持续保持2.0%以下的低位（8月为0.8%），不会对未来宏观政策形成较大掣肘。与此同时，下半年美联储等海外央行在政策收紧过程中，会更多考虑由此带来的经济衰退风险，政策收紧步伐有可能放缓，这意味着国内政策宽松的外部约束也在减轻。

在王青看来，此次1年期LPR报价下调，叠加10年期国债收益率下行，将推动银行存款利率下调，进而带动报价行压缩LPR报价加点。

立方大家谈专栏作者、前海开源基金首席经济学家杨德龙：1年期和5年期以上LPR利率双双下调，助推我国经济复苏

杨德龙认为，此举有效降低市场利率，释放出刺激经济增长的政策意图。

上周央行下调了10个基点的利率，主要是逆回购的利率和中期借贷便利MLF的利率，虽然这一次没有降基准利率，但是降了市场的利率，这体现出我国货币政策还是以我为主，没有受到美联储四次加息的影响。因为我国与美国遇到的情况不一样，美国主要的货币政策目标是抗通胀，而我国现在主要面临的问题是受到超预期因素的影响，经济增速比较低迷，央行实行了较为宽松的货币政策，基准利率也保持在比较低的水平运行，这一次进一步降低了1年期和5年期以上LPR利率，这有利于保持经济中的流动性充裕，提振经济增速，同时支持企业发展。

从7月份公布的金融数据来看，居民短期贷款出现明显下降，中长期贷款下降幅度更大。企业也出现了贷款下降的局面，这说明在当前对未来预期不明朗的情况之下，居民消费意愿和企业的投资意愿较为低迷，所以在宽货币的情况之下，宽信用应该成为下一步工作的重点。现在大量货币在银行间市场流动，向居民和企业传导的路径还不够通畅，如果能够逐步放开，下半年消费有望复苏，企业投资开工也有望逐步回升，我国经济整体将活跃起来。

中国银行研究院研究员梁斯：5年期以上LPR大降15个基点超出预期

中国银行研究院研究员梁斯表示，三年来，在LPR改革带动下，金融机构信贷利率持续下降，企业融资成本连创新低，2022年二季度末，企业贷款利率已降至4.16%，为历史最低，LPR改革有力支持了实体经济发展。此外，LPR已逐步取代贷款基准利率成为商业银行FTP（内部转移定价机制）的主要参考基准，商业银行FTP市场化程度不断提升。同时，在LPR改革背景下，各类主体利率风险管理需求上升，与LPR相关的衍生品规模也在不断增加，包括LPR利率互换、期权等业务稳步发展，这也进一步拓宽了LPR的使用覆盖面。

梁斯表示，本月LPR下调符合市场判断，但5年期以上LPR大降15个基点超出预期。根据以往经验，LPR与MLF之间多数时点均会同向调整，前者会跟随MLF利率同步下降，因此本月LPR调整符合市场预期。不过与1月份LPR下调不同，当月1年期和5年期以上LPR分别下调10个和5个基点，而本次1年期和5年期以上LPR则分别下调了5个和15个基点，虽同为非对称下降，但5年期以上LPR降幅大于1年期，这也是5年期以上LPR继5月下调15个基点后再次大幅下调15个基点。从此前LPR报价看，LPR与MLF之间多数时点均保持着稳定的比价关系。但自去年12月份以来，1年期、5年期以上LPR报价与MLF之间不再时刻保持同点差变动，意味着金融机构在根据企业及居民信贷需求情况、资金成本、风险溢价等因素调整加点空间，报价灵活度越来越高，这将更好贴合实体经济资金需求。

梁斯认为，为缓解疫情对经济的负面影响，近期监管部门先后出台多项政策措施助力实体经济稳健发展。但三季度以来，疫情仍呈多地散发态势，不确定性持续存在，且外部扰动、成本上升等因素仍对各类主体预期和信心带来影响。特别是，7月金融数据显示，实体经济信贷需求仍然疲弱，企业中长期资金需求动力不足，房地产市场交易活跃度不高，居民购房意愿偏弱，市场主体预期修复进程仍然缓慢。在LPR下调，特别是长期LPR大幅下调带动下，一方面，有助于进一步引导金融机构下调中长期贷款利率，增加低成本资金对企业的吸引力，便于挖掘企业信贷资金需求，更好稳定企业生产及经营预期。另一方面，有助于更好支持刚性和改善性住房需求，满足合理住房需要，降低居民还款压力，促进房地产市场稳定发展。

香港中睿基金首席经济学家徐阳：有助于提升居民消费预期

徐阳同样认为，此次LPR调降在预期之内，受疫情等多因素影响，消费全面恢复还需要时间，尤其是房地产行业在近年来增速急剧放缓，是经济实现稳增长需要重点关注的部分。那么LPR调降，就有助于提升居民的消费预期，并且有望改善房地产行业的困境，而是否能逐步实现软着陆，还需进一步观察市场动向，并与其他配套政策方案同步落地；这次调降后LPR已相对偏低，不过是否会进一步调降，还需要进一步观察社会整体消费是否回暖。

责编:史健 | 审核:李震 | 总监:万军伟

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刚刚，央行“降息”了！房贷利率历史新低

作者：暴财经

发布时间：2022-08-22 10:28

快照：

降息，如期而至！

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8月19日，最新一期贷款市场报价利率（LPR）出炉，1年期LPR为3.65%，此前为3.7%；5年期LPR下调至4.3%，此前为4.45%。

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政策面上，再一次以不对称方式对市场进行降息。

在8月15日，央行公布中期借贷便利（MLF）操作和公开市场逆回购操作的中标利率均下降10个基点时，市场就已经预料到了，最新一期的LPR将在周一迎来下调，不过此次降息幅度还是超过市场预期。

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这也是今年以来，第二次超预期的对市场长期贷款利率超预期下调。上一次是5月20日，1年期维持不变，5年期下调15个基点。

今年，5年期LPR已经累计降息30个基点。

考虑到政策允许首套房贷利率在LPR的基础上下浮20个基点，此次LPR下调后降息效应将叠加，首套房贷款利率低至4.1%，已低于2009年房贷利率打七折后的4.156%。

5年期LPR对于普通人影响最大的主要是房贷，因此无论是房贷基准利率，还是。

从政策面看，对于当下的楼市来说，也算是一个大利好。

至于为啥今年会这么大预期降息，降息能否真的刺激楼市，有兴趣的可以看看暴哥上周的文章《突然降息了！利好股市、楼市？》

这里简单在说一下，那就是7月份的社融数据太差了！

7月份，我们新增人民币贷款6790亿元人民币，其中个人的中长期贷款就增加1486亿，而6月份这个数据是增加1.56万亿元，这一环比7月房贷直接环比暴跌9成。

对于我们个人而言，中长期贷款主要是房贷，为啥7月我们的房贷直接崩了？

暴哥觉得有两个原因：

第一，5、6月份我们各个城市房地产政策都加大了放松力度，在政策的刺激下，来了一波购房需求。

但，这不是数据雪崩的主要原因。

7月份央行放水如此猛烈，都没有传导至住房信贷市场的核心原因是：中西部地区突然爆发的那波强制停贷事件，对我们普通人购房信心产生了极大的影响。

买了房，交了首付，还上了房贷，却不一定能拿到房子，我凭什么去买房？

目前，绝大多数城市的楼市限购政策已经全部放松，但是楼市行情依然低迷：

7月份，一线城市商品住宅销售价格同比涨幅回落，二三线城市同比降幅扩大。

就连深圳的楼市都扛不住，深圳7月的二手房成交量只有2000套，比2008年还惨。

以前，大家是杠杆加足、名额用满，相信房价一定会涨，能抢到就是赚到，反正总会有人接盘。

现在，不仅发现自己的收入在减少，可能连还贷都出现了问题，更何况出生人口持续减少，未来接盘侠明显不够。

再说了，房企暴雷不断出现，连造房子的人都躺平了，买房的人如何来“狂欢”？

房子永远涨的信仰已经彻底打破，买房致富的时代不复存在了。接连爆出的烂尾惨景和不断上升的法拍房数据都告诉我们，买房不仅不一定致富，甚至还有可能……。

对于房地产行业，过去是肯定回不去了，这也不是市场钱多钱少的问题。

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不过这次房贷利率下调，也并非所有人，立马就能享受到。

第一，并非所有人的月供都会减少。

只有在房贷利率选择上采用LPR的才有可能会减少，而选择固定利率的就享受不到LPR调整带来的福利。

这次LPR下降，最重要的受益者还是即将买房的刚需。

第二，并非立马就能享受到月供的减少。

对于已经在还月供的来说，我们房贷利率的调整一年只有一次，需要等到下一个“重新定价日”开始，才能享受这次降息的利好。到时候，银行会以“重新定价日”前一个月20日公布的LPR利率来执行（加点部分不变）。

每一个“房奴”重新定价日都可能不同。当初在执行LPR的时候，银行是给了我们自主选择调整的时间。部分人选择了自己最初发放贷款的时间进行调整；另一部分选择1月1日调整，而那些没有主动进行选择调整日的，绝大多数银行都是统一为1月1日调整。

也就是说，很多人可能要等上大半年，到明年1月才能享受到LPR下调的利好。

如果到时候出现加息，则将对冲掉这次降息的利好。从当下的经济环境和趋势上看，在2022年甚至在2023年上半年，都不太可能加息。

甚至从长期角度看，我们的利率也都处于下行阶段。

第三，月供到底能下降多少？

如以商贷额度100万元、贷款30年、等额本息还款方式计算，此次LPR下降15个基点，月供减少88.48元，累积30年月供减少3.18万元。

看起来不多，但见微知著，足以看出国家对于当下楼市的态度了！

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三连降！房贷又下调了，力度超预期！可以买房了吗？

作者：财经陈小财

发布时间：2022-08-22 10:50

快照：

又降息了！房贷利率又下调了！可以省多少房贷？现在可以买房了吗？

央行公布最新LPR：（1）1年期LPR为3.65%，上月为3.7%；5年期以上LPR为4.3%，上月为4.45%。

数据显示，这已是LPR年内第三次下调。今年1月，1年期与5年期以上LPR分别下调10个和5个基点，而在今年5月，5年期以上LPR下调15个基点，这也创下2019年8月LPR改革以来最大降幅。而这次，1年期LPR下调了5个基点， 5年期以上LPR再次下调了15个基点。

1、LPR下周到底意味着什么？

LPR，全称是贷款市场报价利率。它是商业银行发放贷款时的参考利率，银行发放贷款一般都是将LPR作为基准定价，即“贷款利率=LPR报价+点差”，那么，影响我们的贷款利息就2个指标：LPR报价和点差。

目前，LPR包括1年期和5年期以上两个品种。1年期LPR为短期贷款定价基准，5年期LPR为长期贷款定价基准。而我们大部分人的房贷基本都是10、20或者30年，所以基本都是按5年期LPR作为参考。所以，与我们老百姓关系最直接、最密切的就是5年期LPR。因此，只要5年期LPR下降，房贷利率就会跟着下降，每年的还款利息也会跟着下降。

2、为什么下调？

下调LPR，毫无疑问，就是为了刺激消息、刺激房贷。

此前公布的，7月新增社会融资规模7561亿元，较上年同期少增3191亿元，创近六年新低。这无疑是一个重要信号，那要想实现稳增长，肯定还需要更多刺激政策。

而是此前的8月15日，央行公布MLF利率下调，意味着当月LPR报价的定价基础发生变化，加之近期银行资金成本也在较快下行，所以也预示了8月LPR会下调。

然后是8月18日召开的会议表示“部署推动降低企业融资成本和个人消费信贷成本的措施，加大金融支持实体经济力度”，释放降息的信号。

而在房地产方面，统计局公布2022年1-7月行业数据显示，前7个月房地产开发投资同比下降6.4％；商品房销售面积和销售额分别同比下降23.1％和28.8％，到位资金同比下降25.4％。而在7月，7月房地产开发投资1.11万亿，环比下降31.1％，可以说是直接腰斩了。这就需要政策释放刺激楼市的信号了。

3、房贷能省多少钱？

这次降息，对我们老百姓来讲，最大的利好就是房贷又减少了。今年1月，5年期以上LPR下调了5个基点，今年5月，5年期以上LPR下调15个基点，而这次5年期以上LPR再次下调了15个基点。此次LPR下调后降息效应将叠加，首套房贷款利率低至4.1％，已低于2009年房贷利率打七折后的4.156％。

下调15个基点到底是多少？据测算，按贷款金额100万元、期限30年、等额本息还款估算，平均每月可减少月供支出88.48元，一年大概是1062元，累积30年月供减少3.18万元，这个降息，也包括存量房贷哦。不过，在早期购房者中，有选择固定贷款利率和浮动贷款利率之分，如果你当时选择了固定贷款利率，那与这次下调LPR就无关了。

当然，这次的降息对于房贷的影响在明年1月1日才会体现，因为合同约定的房贷利率一般是每年1月1日才会调整。如果接下来几个月不作调整，那么到了明年1月，存量购房者享受的房贷利率就要比今年低35个基点，也就是0.35%。按上面的提到的，贷款金额100万元、期限30年、等额本息还款估算，1个月少还207元。

所以，再次下调5年期LPR对购房者有利，对于刚需族来说，如果你的确是刚需买房，在资金条件允许的情况下，是可以考虑的。但是，如果你是投资客，房地产时代已经过去了，肯定不能因为利息下降了一点而去投资买房，在“房住不炒”的大环境下，还是趁早放弃“炒房”的想法。

从行业影响角度来看，无疑是房地产行业了，这对扭亏当前众多地产股市遭遇困境有雪中送炭的味道，当然，这也不意外房地产上市公司就迎来投资机会，如今投资房地产股的逻辑也不存在了，而如果按“困境反转”逻辑，只只能短线看看，不值得长期关注了。

今年是特殊的一年、困难的一年，希望今年有更多有利于老百姓、有利于企业的政策出台！

【作者】财经陈小财

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