专家：建议年轻人提早规划养老投资，网友：年轻人最近可是被你们盘明白了

作者：潇湘晨报

发布时间：2022-08-24 18:52

快照：

8月24日，证券时报发文，个人养老账户时代来临，养老理财产品逐渐成为第三支柱养老的重要组成部分。多位专家呼吁，年轻人应提前进行养老资金的规划，养成健康的消费和储蓄习惯。

中国人寿养老险贵州中心总经理张绍白认为，年轻人应从第一笔工资开始就要有养老的意识。“未来真正需要养老金的是年轻人，不是有钱的老年人。”近日，银行业理财登记托管中心发布报告显示，截至6月底，养老理财产品已有23.1万名投资者累计认购超600亿元。当前，个人养老金制度仍在发展初期，金融机构应加大自身能力建设，丰富个人养老金体系的金融投资产品供给；同时，个人尤其是年轻人要增强养老储蓄意识，提早做养老投资规划。

对此，网友热议：

鱼大壮今天没逝 ： 能不能活到老也是个问题

小雨飞呀飞510 ： 年轻人最近可是被你们盘明白了

Sirius奥莱恩布莱克 ： 那还得交社保？

乌鸦小青年 ： 让现在的年轻人上交，来给现在的老人养老

史塔克工业保洁小妹 ： 你就直说90后老了给不给退休金

（证券时报、微博评论区）

编辑：赵珊珊

【来源：济南时报-新黄河】

声明：转载此文是出于传递更多信息之目的。若有来源标注错误或侵犯了您的合法权益，请作者持权属证明与本网联系，我们将及时更正、删除，谢谢。 邮箱地址：newmedia@xxcb.cn

举报/反馈

年轻人又被安排，专家建议提早规划养老投资，网友：钱从哪来

作者：神鸟知讯民生汇

发布时间：2022-08-24 17:50

快照：

一会儿不让年轻人躺平，一会儿告诫年轻人不要掏空六个钱包买房，如今又来建议年轻人提早规划养老投资，中国的年轻人，真是被安排的明明白白。

“人活着 钱没了”

赵本山一句“人生最痛苦的事情是人活着，钱没了”，惹得观众哄笑，谁都没想到有一天，它会成了真。

随着我国加速进入老龄社会，退休潮降临，如何体面养老成为社会关注的问题，就连年轻人都开始有了养老焦虑。

多位专家站出来呼吁，年轻人应提前进行养老资金的规划，养成健康的消费和储蓄习惯。

某金融保险企业经理也认为，年轻人应从第一笔工资开始就要有养老的意识，未来真正需要养老金的是年轻人，不是有钱的老年人。

专家建议年轻人养成健康的消费和储蓄习惯，确实没毛病，给自己备好一桶养老的资金，也是给未来做保障。

专家学者苦口婆心，但是年轻人依旧不领情：能不能活到老还是个问题。

那“为养老做好投资规划”的建议，真的毫无用处吗？

中国已经迈入老龄社会，养老压力越来越大。截至2021年底，我国60岁以上人口已经达到了2.67亿人，占总人口比例的18.9%，65岁以上人口为2亿人，占人口比例的14.2%。

老龄化社会面临的最大挑战之一就是未富先老，会让很多老人的晚年生活面临现实压力，根据官方数据，2019年中国尚且能实现3.5个劳动年龄人口供养1个老年人，到了2050年或将降至1.4∶1，单纯依靠政府发放的养老金过活，不仅难以为继，年轻劳动力也会被累死。

欧美发达国家在进入老龄社会时，人均GDP大约1万美元，国家和社会有财力和能力解决养老问题，但我国在1999年进入老龄社会时，人均GDP只有1000美元，这意味着我国还没有做好养老的经济准备。

所以对于个人而言，想维持一个体面的晚年生活，不仅需要政府保障，还要靠自己做准备。

当下，国民退休收入通常由三大支柱组成：

第一支柱是由国家主导，强制实施的基本养老保障制度。

第二支柱是职业养老金计划，由雇主和个人共同缴纳，通常称为企业年金和职业年金。

第三支柱是个人养老计划，属于个人的提前投资，形式包括储蓄、保险、信托、基金、理财等。

专家建议年轻人规划养老投资就是针对个人养老计划，在很多发达国家，养老保险主要就是靠是第二支柱和第三支柱，是民众养老的主要收入来源。

不过，尽管在中国的养老理财发展空间巨大，但大多数人对个人养老计划并不感冒，年轻人更是嗤之以鼻。

“吃到嘴里才算肉”

不是专家建议不中听，而是专家不了解年轻人。

提早规划养老投资的道理谁都懂，但是专家一说出口，网上就是满屏的嘲讽，不是年轻人故意针对专家，而是真的没钱啊！

一个月四五千的工资，交了房租贷款，吃完饭也就剩不了几个子儿了，他们倒是想把钱投资到股市、基金、理财上，做个一夜暴富的美梦，但是哪来的钱呢？

受疫情影响，经济不景气，工作不好找，小微企业、个体商户纷纷倒闭，消费主义声音开始减弱，越来越多人意识到手里有钱，碗里有饭才是硬道理。

年轻人不再敢喝30块钱的奶茶，护肤化妆品换成平替，手机也不敢追新换代了，越来越多的年轻人开始存钱，对抗未知风险，最多老老实实交个社保，为自己的未来兜个底。

与其要考虑看不到的未来，投资不知道有没有风险的理财产品，倒不如把钱握到自己手里，给自己一份安心，毕竟吃到嘴里的才算肉。

让年轻人提早规划养老投资确实有远见，但养老投资也要量力而行，经济条件好的肯定要给自己做双重保障，没有能力就不要强行做养老投资，否则吃了这顿没下顿，还要借款贷款，

只会适得其反。

年轻人作为社会主力军受到各方关注，情有可原，但不知道什么时候起，各大平台热搜上挂的全是年轻人，诸如“年轻人为什么不爱做家务”、“年轻人为什么会精神内耗”、“年轻人为什么不爱进工厂”，甚至还有“年轻人为什么不爱吃鸭脖了”，反正衣食住行全给盘的明明白白。

对年轻人的过度研究和关注，让他们深感疲惫，谁也架不住三天两头被教做人啊。

一些专家学者未经考察、了解的情况下，就对年轻人的生活评头论足，一些媒体每天打鸡血的给年轻人赋以正能量的赞美鼓劲，却没有谁去问一句，年轻人真正想要的是什么，并给出相应对策。

不需要专家站出来建议，年轻人也有养老焦虑，也知道要存钱养老，但口袋空空，如何规划养老？

与其各种建议、规划，不如让年轻人能够有钱多买两斤猪肉，让他们住得起房子，生得起孩子，不为当下生活烦忧。

举报/反馈

专家又出新建议：年轻人应提早规划养老投资

作者：一栗财经

发布时间：2022-08-24 17:58

快照：

关于养老的探究是一个很复杂的社会问题，在当下社会则更是如此，就像一代人有一代人的使命同时也有必须要面对的问题一般，因为地区不同，退休金级别不同，退休养老还是要到发达地区退休。八零九零后这一代，延迟退休已经不可避免，但相信谁也不想活到了五六十岁，还在赚养老钱，想退休自由，必须提前多做准备。

据国家统计局数据，截至2019年末，我国60岁及以上人口约有2.54亿，占总人口的18.1%。到2050年，全世界老年人口将达到20.2亿，其中中国老年人口将达到4.8亿，几乎占全球老年人口的四分之一，中国已经进入老龄化社会。同时也因为国家也即将面临老龄化社会的问题，退休年龄也从50、55变更为60和65……

虽然有句老话是“在家靠父母，出门靠朋友”，但平常来说大多数还是靠自己。那么我们是否真的有必要去规划养老投资吗？事实上，年轻人的压力很大，来源于四面八方，人际关系、亲情、友情、工作，还有仅剩的一点自己的空余时间，他们也不是不规划，而是没闲钱。他们存钱不是为了养老，而是为了对抗风险。如今疫情当下，失业风险也越来越大，当然每个人都需要手里有一笔应急的钱，至于养老，以目前的工作强度看，加班应酬压力大，很多网友调侃说：估计还没到养老的时候，钱就都交代在医院里了。

其实作为保险的条条框框也是很多的，假如你想只买一种保险就想能够规避大部分的风险基本上是不太可能的。所以大家对于保险的态度也都是越买越多的。不过现在作为上班族的我们，单位缴纳的这些保险就已经完全足够了，对于生活上的问题基本上都是完全可以解决的，如果单位条件好些的，也会上一些补充的商业保险，除此之外，还是要谨慎选择。那么你会怎么选择呢？会听从建议，开始规划自己的养老投资吗？你想如何规划？

举报/反馈

专家：建议年轻人提早规划养老投资，网友：年轻人最近可是被你们盘明白了

作者：新黄河客户端

发布时间：2022-08-24 13:48

快照：

8月24日，证券时报发文，个人养老账户时代来临，养老理财产品逐渐成为第三支柱养老的重要组成部分。多位专家呼吁，年轻人应提前进行养老资金的规划，养成健康的消费和储蓄习惯。

中国人寿养老险贵州中心总经理张绍白认为，年轻人应从第一笔工资开始就要有养老的意识。“未来真正需要养老金的是年轻人，不是有钱的老年人。”近日，银行业理财登记托管中心发布报告显示，截至6月底，养老理财产品已有23.1万名投资者累计认购超600亿元。当前，个人养老金制度仍在发展初期，金融机构应加大自身能力建设，丰富个人养老金体系的金融投资产品供给；同时，个人尤其是年轻人要增强养老储蓄意识，提早做养老投资规划。

对此，网友热议：

鱼大壮今天没逝 ： 能不能活到老也是个问题

小雨飞呀飞510 ： 年轻人最近可是被你们盘明白了

Sirius奥莱恩布莱克 ： 那还得交社保？

乌鸦小青年 ： 让现在的年轻人上交，来给现在的老人养老

史塔克工业保洁小妹 ： 你就直说90后老了给不给退休金

（证券时报、微博评论区）

编辑：赵珊珊

举报/反馈

社会保险：“专家”呼吁年轻人应提前规划养老资金

作者：金陵徐剑

发布时间：2022-08-24 17:19

快照：

8月24日《财经》杂志官方账号刊登一篇文章，题为《专家呼吁年轻人应提前规划养老资金》；文章介绍，养老理财产品试点仅9个月有余，认购规模就超600亿。养老理财产品是商业养老，此模式为美国式的养老；美国养老为资本金融服务，美国人不断延迟退休。中国养老不能学美国，少数专家需要正确引导养老保险，不能弱化社会保险。

“专家”呼吁年轻人应提前规划养老资金

美国金融资本发达，主要得益于养老、医疗等为商业保险；该制度的缺陷明显，美国普通人需不断延迟退休年龄，政府没有能力应对诸如新冠传染疾病等公共卫生事件。美国金融资本对外投资具有掠夺性，例如，美国对非洲的投资，以及包括英国在内的金融风暴；美国养老、医疗倘若实行社会保险，以上所谓的缺陷可能完全能够避免。

美国人之所以要迟延退休，其原因是美国普通人投保的商业养老预期跟不上资本家的物价上涨；美国政府之所以没有能力应对突发性公共卫生事件，其原因是医疗等商业基金为私人保险公司所掌握。医疗商业基金用于投资药企，美国药品价格畸高，普通美国人看不起病的现象经常发生，例如，在美国，感染新冠病毒无钱医治可能存在。

就养老保险而言，我国于2010年就颁布了专门的社会保险法；我国养老制度与美国有别，少数人不分析国情，例如，农民可能没有纳入就业率统计，盲目炒作迟延退休。就我国的社会保险的效力而言，基本养老为强制险，职业年金对应的公职人员也为强制险；企业年金为自愿险，个人储蓄养老保险也是自愿险。

基本养老为强制险

值得国家与社会关注的是，两大行业普遍不为劳动者缴纳基本养老保险，即，建筑业和网络交易平台；建筑业主要不为农民工办理社会保险，网络交易平台不为诸如送外人等基层劳动者办理社会保险。现实问题是，网络交易平台的投资复杂性，是否有国外金融资本尚需观察；在基本养老保险尚不能保障的情形下，社会保险主管部门需要高度关注养老理财产品的炒作。

理论上，个人储蓄养老保险尽管将在社会保险中归纳，或者总结；事实上，个人储蓄养老保险就是商业保险，即，人寿养老险。个人储蓄养老保险尽管能评价为提高型养老保险；普通职工的工资并不高，企业年金又是社会保险，且尚不是强制险。请问专家，普通职工能力办理个人储蓄养老保险吗？

多位专家呼吁，年轻人应提前进行养老资金的规划，养成健康的消费和储蓄习惯；公众通过本文的分析，多数人大致可以得出结论：多位专家可能代表了金融资本的利益。事实也确实如此，《专家呼吁年轻人应提前规划养老资金》一文从《证券时报》转载。

个人储蓄养老保险的性质

举报/反馈

安排！多位专家呼吁，年轻人应提前进行养老资金的规划

作者：感情经营家

发布时间：2022-08-24 17:30

快照：

不知道是不是我的错觉，总觉得这个年代赋予了年轻人不一样的使命，是因为90后00后是互联网爆发时期的第一代人，所以接收的信息更多更杂，还是真的就是这个 时代赋予了年轻人这些使命呢？还是年轻人被安排的明明白白的？

年轻人要趁早买房子，房子已经与教育、落户、婚姻等年轻人生活中必须要面临的事情紧密挂钩，对于在外漂泊的打工人而言，如果确定在此生活但名下无房，就无法享受到大城市的医疗等福利，所以趁着年轻，早点买房，哪怕掏空两个家庭的口袋，用未来的几十年还房贷，也要买房，这样既解决了自己以后的住房问题，又促进了社会经济的发展，两全其美。

这时候有些年轻人，在不能提升自己的生活条件的前提下，选择降低自己的欲望标准，选择了躺平，然后”年轻人要奋斗，不要躺平“、”996是福报”就来了，当然，面对这些，年轻人更“emo”了

于是，为了不让下一代也享受买房子的压力，不享受996的福报，年轻人选择不结婚，结婚道德也选择不要孩子，就让悲剧终结在自己这个时代，不去祸害自己的孩子了，然后，新的问题出现了，国家说：年轻人不生孩子，人口老龄化加剧，社会人口构成出现问题了。企业家说：你们不生孩子，我去哪里享受人口红利？所以开始鼓励“年轻人要多生孩子”一个不够，两个也不嫌多，最好生三个，对此，00后可能感触不深，80、90应该深有体会，因为他们经历过那样一个年代，在那个年代，生育是需要计划的“计划生育”，孩子超过1个是要罚款的“超生罚款”，生一个女孩也不能再要二胎了“生男生女一样好，孩子只生一个好”，以前多生罚款，现在多生给钱不？

曾经的“独生子女父母好，政府奖励能养老”，现在呢？多位专家呼吁，年轻人应提前进行养老资金的规划，如果我计算的不错的话，这些专家呼吁的年轻人，应该大部分都是曾经计划生育的年代出生的，独生子女的父母有政府奖励养老，独生子女自己就要提前进行养老资金规划，不然老无所养。可是现在不是开放三胎生育了嘛？年轻人生孩子就可以了啊，生的孩子多的话，由孩子给自己养老，不麻烦国家，养老的问题能不能解决？如果不能解决，如果生育不是为了养老，那生那么多干什么呢？

举报/反馈

攒够100万、专家定制投资，如何规划理想养老生活

作者：钛媒体APP

发布时间：2022-05-25 14:42

快照：

图片来源@视觉中国

文｜CBNData

乐观面对“变老”的中国居民，正在以“新养老主义”规划自己的理想养老生活。他们打破刻板乏味的传统养老场景，提前规划退休后的社交、娱乐、继续学习等丰富生活形式。在“理想生活”目标指引下，他们积极参与养老投资，储备资金实力与底气。

这一方面来源于，中国老龄化进程加快，日渐完备的养老制度与服务推动人们正视变老，与其惧怕，不如积极规划；另一方面，消费升级、科技进步的时代背景下，人们希望“有尊严地老去”，在物质、精神层面更好地掌控变老之后的生活质量。越来越多的“养老规划党”以新的方式和理念，规划着未来的自己。

在5月25日养老投资日到来之际，中欧基金×CBNData×Yiwealth联合发布《今天，你为理想生活而投资了吗？——中国居民“新养老主义”洞察报告》（以下简称《报告》），依托CBNData消费调研数据，从国人的理想退休生活关键词、养老投资方式偏好、养老投资品牌选择等维度入手，探讨中国居民的“新养老主义”生活态度及养老投资理念。

新时代理想养老：有底气、为自己而活

从农耕社会时期开始的“养儿防老”到政府、社会层面不断完善的养老服务体系，再到如今的多元化养老，国人的养老方式、观念和态度都在发生翻天覆地的改变。

在新的时代，面对未来的诸多不确定性，养老问题不再仅仅只是中老年人思考的问题，提前规划养老俨然成为一种趋势。

中欧基金×CBNData×Yiwealth的调研数据显示，在大众养老准备程度方面，除年龄尚轻的95后外，其他年龄阶段受访者中，均至少有九成受访者表示，有考虑过养老规划或已经将规划付诸行动。

关于心目中的理想退休生活，受访者也给出了生动而具体的描绘，“有底气”、“为自己而活”是其“新养老主张”的核心。大部分受访者希望在健康的前提下，能从容地面对生活中的不确定性。同时，他们希望在为人父母、子女、同事等身份标签外，拥有和谐、乐享自我的体面生活。

年轻一代的养老储备目标比想象中高

经济基础决定上层建筑，理想的退休生活需要足够的物质基础来支撑。在传统观念中，养老主要靠子女赡养、退休金等，但如果考虑到通货膨胀、退休后失去收入来源，仅靠退休金难以满足养老需求。调研结果显示，超七成受访者都认为“退休金难养老”。

至于攒够多少钱才有底气养老，接近八成受访者认为需要至少100万的积蓄，才能过上理想中的养老生活；而年轻一代的养老储备目标更高，当拥有155万时才能安心养老。

大众提前存“退休钱”意愿强，但需考虑周全

为了充实自己的退休“专属钱包”、早日实现“百万”目标，提前存下退休“专属金”成为不少“新养老主义者”心照不宣的选择。只是不同年龄段和不同收入人群对于养老每月可投资金额存在着一定的差异。

《报告》数据显示，超四成受访者愿意每月存下1000-3000元作为退休“专属钱包”，还有近四成更是愿意投入3000元以上，以减轻后顾之忧。

虽然大众养老规划意识逐渐觉醒、投资意愿逐渐加强，但在计划月度养老投资金额时，有75%的受访者并未充分考虑不确定因素的影响。这意味着，大众的月度养老投资计划并非“百密无一疏”，要实现“老有所养、老有所依、老有所乐、老有所安”的理想养老生活，仍需要进一步的周全规划。

养老投资愿承受一定波动，做“时间的朋友”

周全养老规划的实现方式之一是积极进行养老投资，并正确对待风险与收益。养老投资的长期性使得参与人必须做“时间的朋友”，耐得住性子是一方面，而敢于承担适当风险也成为考验之一。

从调研结果来看，在大众养老投资风险容忍度上，各年龄段受访者都更倾向于“愿意承担一定的波动追求长期效益”，而“不愿承担任何波动风险”的群体相对较少。

在养老投资上，“风险与收益成正比”的定律依旧适用。有近八成受访者意识到长期投资不能一味追求“过”低风险，六成相信且偏好短期波动高但长期可能收益也更高的养老投资产品。

越来越多积极规划养老生活的人愿意承担风险，且越来越注重“长期效益”。

养老投资看重长期稳健性，超六成受访者青睐专家定制

想在退休后享受理想中的养老生活，得早早规划好适合自己的养老投资方式。为了让未来的养老生活更有保障，资金的长期安全性成为大众最优先考虑的因素。

从调研结果来看，在选择养老投资方式时，均有七成受访者看重产品的收益和风险，以及品牌是否可靠。

至于青睐哪些投资方式，国家或单位发放的退休金、养老金、企业年金等毫无悬念地占据榜一。

同时，面对各类养老投资方式，专业机构的定制服务也逐渐成为潮流，专业公司配置的养老投资组合正受到越来越多人的青睐，有六成受访者愿意由专家来私人定制养老产品投资组合。

养老投资品牌怎么挑？先拿业绩说话

常言道“货比三家不吃亏”，挑选养老投资品牌更是不能任性。相比朋友、KOL的推荐和广告宣传，这届“养老规划党”最关注的还是“拿业绩说话”。

调研显示，超六成受访者青睐“过往业绩优秀”、“股东背景强大、有信用背书”的养老投资品牌，同时产品定位差异化等也是重要的参考因素。

迎接个人养老金时代！超八成受访者关注税优新政策

目前，国内养老保障体系的前两大支柱——基本养老保险、企业年金或职业年金均已较成熟，如今个人养老金的第三支柱也迎来了跨越式发展。今年4月《国务院办公厅关于推动个人养老金发展的意见》重磅落地，代表个人养老金新时代来临。

根据新政策，居民可开设个人养老金账户，参加个人养老金制度后有望享受税收优惠政策的福利，这将推动居民养老投资需求进一步爆发。调研显示，超八成受访者都有听说或深入了解过第三支柱养老税优政策。在税收优惠政策落地后，也有85%的受访者表示未来愿意在银行开立个人养老金投资账户。

岁月催人老，流光把人抛。“养老规划党”在展绘理想养老生活愿景时已不再局限于基础物质需求的满足，而是希望活得“更有底气”，在理想生活中“更爱自己”。

“理想生活”的实现要靠“积极投资”。面临着社保养老金支付压力巨大、企业年金或职业年金覆盖人群较少等情况，如今越来越多的“未老一族”开始未雨绸缪。“趁年轻早投资，积极养老”已成为大多数人目标一致的“新养老主义”。

与此同时，如今养老投资方式的选择更加丰富多元，这一代养老“后备军”们也更加相信专业机构的力量，希望能在优秀品牌的加持下，获得个性鲜明的定制化养老投资方案。

随着个人养老金制度落地，庞大的第三支柱养老市场加速跑，养老投资需求或迎来爆发前夜。为了迎接未来的理想养老生活，别忘了给自己增设一份属于未来自己的期待，让“爱自己”的理想退休生活，永远都不会迟到。

举报/反馈

专家：建议年轻人不用过早考虑养老

作者：金融界

发布时间：2022-04-28 20:26

快照：

来源：网易财经

作者： 网易财经

4月21日，国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》，标志着我国个人养老金制度逐步落地。

普通人应该参加个人养老金吗？到退休的时候能拿多少钱，能不能跑赢通胀？不会投资的人该如何操作？网易财经特邀请博时基金多元资产管理部总经理兼基金经理 麦静、基金博主@望京博格进行解读。

个人应积极参与个人养老金

网易财经：“个人养老金”制度和大多数人正在缴纳的养老保险有何差别？

望京博格：大家现在缴纳的社保，模式是年轻人缴钱老人领钱，有国家信用在里面，等你退休了，每个月分多少钱是跟CPI挂钩的，这是目前所有金融产品里面唯一跟通胀挂钩的，可以保证你饿不到。如果想要生活的更好，可能要自己存钱，这就涉及到个人养老金制度。

网易财经：为什么要推出建立“个人养老金”制度？

麦静：个人养老金制度被称为中国养老保险制度的第三支柱，第一支柱是社保，这是现收现付的，有人在缴也同时有人在花，随着老龄化程度日益加重，后面可能会面临压力。

第二支柱是企业年金或者职业年金，覆盖面非常少，因为是企业自愿的，不是所有企业都会有。

这样的话，就需要每个人为自己以后的养老来做准备。

网易财经：每年只能缴纳1.2万元？你觉得低吗？

望京博格：我觉得非常合理。

如果我每月工资在5000元以下，是不缴个税的，我在个人养老金账户买基金是拿自己的工资买，买了也不会省税。

但是对年薪几百万的人来说，每年拿200万去买基金，本来对应的个人所得税税率是45％，如果个人养老金的免税额度设计的太高，就会导致越是有钱人省的税越多，这就是不合理的现象。

目前每年只能有1.2万的额度，我觉得是一个多方平衡的结果。

麦静：参考美国个人养老金的情况来看，缴纳额度是个动态调整的过程，相关部门会根据我们的经济状况、发展水平等做权衡。我觉得刚落地的话，是一个比较合适的水平。

网易财经：大家比较关心的是，如果按照上限每年缴纳1.2万元，退休能拿到多少钱？能不能跑赢通胀？

麦静：这取决于你的投资回报水平，比如你是投一个偏债的，还是投一个偏股的，即使投了偏股的，你最后的收益率是多少，也要取决于投资期间的回报水平、你现在多大，投多少年，等等。

我们做了一个测算，假定投资期间年化回报5％左右，如果2050年退休，中值大概是70几万。如果风险偏好比较高，假设年化回报10％，同样是2050年退休的话，中值大概在180万左右。

我给朋友的建议是蚊子也是肉，只要你是缴纳个税的，还是应该积极参与个人养老金，因为它不仅在当下给你节税，长期投资的话，相当于是用这个政策帮你放大了本金，而本金再叠加复利效应的话，最后差异是非常大的。

目标日期基金是很好的养老投资标的

网易财经：养老要趁早吗？

望京博格：我觉得年轻人不要考虑养老的问题，首先要做的是升职加薪，有余钱可以再考个研究生、读个博士去，如何提高自身价值，提高工资水平，这个是最核心的，可能到35岁之后再考虑养老的问题比较合适。

麦静：我的观点不太一样，首先，养老要量力而行，在这个基础上，养老规划还是越早越好，大家应该听过这样一句话——复利是世界上第八大奇迹，时间越长，复利效用越明显。

网易财经：您觉得个人应该参加个人养老金制度吗？

麦静：我的建议是在不影响你生活品质的前提下，能参与尽量参与，能用足这个额度尽量用足。至于买什么，大家可以尝试从目标日期基金开始，这是一站式的最好的解决方案。

望京博格：如果大家有缴个税的话，一定要去参与个人养老金，如果你的边界税率是20％，你一年买12000可以节省2400，如果你的边界税率是45％的话，一年买12000起码能节税五六千块钱。

如果是已经在买基金且缴个税的，大家更要去参与这个计划，相当于领到了一张8折买基金的券，这个券的限额可能就是12,000，大家一定要珍惜。

网易财经：不会理财的普通人该如何做养老投资？

望京博格：同样是30岁的人，一个人风险偏好比较高，配置了90％的股票，10％的债券，另一个人风险偏好比较低，配置是10％的股票，90％的债券，30后的结果可能是，高风险偏好的人投1块钱，后来变成100块钱，低风险偏好的人1块钱，只变了3块钱。长期投资的话，必须承担波动才能获得较高的收益，这件事大家需要想明白。

对于不太懂理财的人，选择基金公司推出的目标日期基金可能更合适。

麦静：如果大家不会理财，又想参与养老账户的投资的话，目标日期基金可以算是一站式的傻瓜式的解决方案，美国已经有这方面的经验可供参考。

刚才有提到我给朋友的第一个建议是，只要你交个税就尽量去用个人养老金账户来做投资，第二个建议则是，尽量选择偏权益的产品去做投资。因为我们距离退休还有很长一段时间，只要在10年的维度上，可以确定的是权益产品的回报比其他绝大部分的资产都要好。

既然你是逐步累积财富为退休做准备，为什么不选一个到你需要用钱的时候，能够帮你累积更多财富的产品。而目标日期基金，基本上都是比较偏权益的，算是一个非常好的投资选择。

举报/反馈

上投摩根基金恩学海：个人养老金投资，多元资产配置能力是关键

作者：上投摩根基金

发布时间：2022-08-17 06:25

快照：

“老有所依，老有所养”，是每个人对养老生活的向往和追求，但是在人口老龄化加深的趋势下，想要实现高质量的退休生活，仅仅依靠基本养老金并不现实，早做规划和布局，才能让退休后的时光更为顺遂。那么，普通老百姓应该做哪些准备呢？在未来的养老投资路上会遇到哪些困难，我们又该如何避开这些“雷区”呢？

上投摩根资产配置及退休金管理首席投资官恩学海，8月3日受邀参加由上海市基金同业公会与第一财经携手推出《基金时间》栏目，聚焦于百姓关注的养老钱，并从全球视角出发，为投资者分享了如何看养老投资和养老投资有哪些难点等问题。

恩学海曾任职于美国富达投资集团，领导设计富达401K养老金投资计划产品及策略，管理全球多元资产、美国股票型FOF等基金，其过往管理规模超1500亿元*。

数据来源：*富达基金，截至2017.12.31。恩学海自1994年至2017年就职于美国富达投资集团，于1998年起担任专户投资经理，2003年起转任公募基金经理。自2018年10月加入上投摩根基金。

老龄化社会

养老投资与每个人息息相关

从海外很多发达国家的经验来看，养老金体系已有100多年的历史，有着相对比较成熟养老的体系和框架。虽然可能因为经济、文化和历史等因素，存在一定的差异，但是从演变的过程来看，大多数国家的养老金体系是非常类似的。

按来源划分，养老金的资金一般来源于国家、雇主和个人，这也被称为三大支柱。其中，国家基本养老金由政府组织，采取现收现付制度，也就是目前工作的人缴纳税收，然后分配给退休的人作为养老金。在第二支柱方面，主要是雇主所提供的企业年金。第三个层面是由个人主导、自愿参与的市场化的养老计划。

从结构上来看，虽然我国的养老金体系与海外非常类似，也由三大支柱构成，但存在结构分布不均衡的现状。过分依赖于第一支柱，第二、三支柱的占比仅有3.5%左右，其中第三支柱占比几乎为零，还处于刚刚起步的发展阶段。

数据来源：万得，招商证券，截至2020.12.31。

同时，最近几年我国人口老龄化的趋势在不断加深。第七次全国人口普查数据结果，到2020年末全国共有14.12亿人，其中60岁以上的老年人占比达18.7%，65岁以上老龄化人口占总人口比例的13.50%。这对我国以基本养老保险为主体的养老体系，造成了巨大的压力。

恩学海认为，个人养老金制度的落地将成为养老第三支柱的重要组成部分。在当下人口动态的变化过程当中，个人养老金与每个人都息息相关，只有提前做好规划和准备，我们才能过上想要的高质量退休生活。“因为未来存在较多不确定性，很多风险落在了个人身上，所以现在就要开始规划，未来才能多一份养老储备。”

那么退休之后需要一个什么样的收入水平，能够保证基本生活水平不变？恩学海认为可以参考养老金替代率，这个指标是指退休时的养老金与退休前工资收入水平之间的比率，比如70%的替代率，也就是现在工资收入为100块钱，要想保持生活水平不变，退休后就需要70块钱的收入。结合国际经验，养老金替代率警戒线在40%-50%区间，而我国的替代率水平约为43%，这就意味着剩下的20、30块钱的收入来源应该来自于自己个人养老金的投资，也是为什么我们说养老要提前开始规划。

数据来源：国家统计局，截至2017年底。

个人养老金投资，公募基金发展潜力巨大

根据海外的经验来看，在个人养老金投资方面，海外市场有着相对丰富的产品可供投资者选择，比如说养老保险、养老储蓄和银行理财等产品，不过最常见的是公募基金，有些国家个人养老金投资公募基金的占比甚至在一半以上，而且还处于不断上升的大趋势中。

从发展方向上来看，虽然国内与国外有着较多类似的地方，养老产品在不断丰富中，但是恩学海认为，从当前的发展阶段来看，国内的养老公募基金既面临着较大的机遇，同时也存在着不少的挑战，需要监管部门、公募基金同业和个人投资者共同努力。

我国的养老目标基金起步于2018年，截止到2021年年末，养老目标日期基金和养老目标风险基金的规模分别达到969.5亿元和171.6亿元，总规模超过了1000多亿，但是与公募基金超过20万亿的规模相比，实际上所占的份额仍然非常小。

数据来源：招商证券，截至2021.12.31。

虽然养老目标基金在国内还算是“新生事物”，但恩学海认为，对标海外，如果未来公募基金在个人养老投资产品所占的份额也达到一半以上，那么国内的养老目标基金就有着巨大的发展机遇。“在其他市场，养老投资产品的规模实际上比很多国家的GDP还要大。也就是说，随着我国养老体系的逐渐成熟，公募基金未来发展的空间非常大。” 恩学海补充道。

长期

个人养老金投资成功的关键

相对于其他投资而言，养老是一个特定的场景，它是我们每个人一生中最大的财务诉求之一。从投资的角度来看，大类资产配置和基金的选择这两方面，是影响投资结果的核心因素，这非常考验投资人的眼光和投资能力。

但在当下的市场发展阶段，大多数的投资者其实是不具备做出合适战略资产配置或者战术资产配置的能力，要么过于保守，要么过于激进，这也是我们最大的痛点之一。“年轻投资者的风险偏好本来应该是比较高的，权益资产应该配置较高的比例，但有他可能没有做出正确的选择；而对于一个已经退休的投资者来说，他的风险偏好应该是偏低的，应该以低风险的债券为主，但事实上他可能配置了更多的权益资产。”

在投资范围上，由于养老产品同时涉及股票、债券、另类资产等类别，除了需要基金经理具备大类资产配置的专业能力以外，还需要稳定创造收益的能力，恩学海认为这并非一般的人能胜任，需要有非常专业的投资分析框架来支撑。这对普通投资者来说专业性要求是非常高的。

养老投资是一项长期投资，投资者要有一个正确的认识。为此，恩学海从多年的海外市场经验出发，给出了自己的投资建议，他认为长期投资是做好个人养老投资的关键，但是这又有着多层的语境，需要有充分的认知。

首先，从投资行为来讲，关注的是资产的长期收益和风险属性，这是长期投资狭义的方面。其次，在养老场景下，还有第二层含义，如果说有任何投资可以做长期投资的话，养老投资是最合适的场景之一。第三，养老投资不是一笔，而是长期定投的概念，需要我们从20岁、30岁、40岁开始，一直持续坚持下去。

在节目的最后，对于如何做好长期养老投资，恩学海给出了自己的建议，他认为在投资过程中，不能过度关注短期的绝对收益，也不能过度关注短期排名，同时、还需要做好忍受短期波动的准备。

举报/反馈

保险来兜底，养老有保障——养老规划要趁早

作者：阳光报阳光网

发布时间：2022-08-09 14:20

快照：

阳光讯(实习记者 高玥）“当你老了，养老钱从哪儿来，够不够？”“在哪儿养老，谁来给你养老？”这些关于养老的疑惑，直击每个人的内心。随着我国人口老龄化趋势逐渐加深，大众的养老需求也日益增长。目前，我国的养老金体系由三个层次构成：政府主导并负责管理的基本养老保险为“第一支柱”，政府倡导并由企业自主发展的企业年金和职业年金为“第二支柱”，个人养老金和其他个人商业养老金融业务为“第三支柱”。今年4月份，银保监会发布了《中国银保监会关于规范和促进商业养老金融业务发展的通知》，明确要支持和鼓励银行保险机构依法合规发展商业养老储蓄、商业养老理财、商业养老保险、商业养老金等养老金融业务，向客户提供养老财务规划、资金管理、风险保障等服务，逐步形成多元主体参与、多类产品供给、满足多样化需求的发展格局。

如何让老年人拥有高质量的养老生活，让年轻人能够提早做养老规划？长期从事保险行业的张女士谈到，70后开始逐步走向退休，80后一代面临的压力非常大，包括房贷、父母、子女，他们的养老形势非常严峻，所以养老便需要提前进行规划，并且是越早规划越好。

积累养老资金是高质量养老的前提，养老是分时段的，包括前期养老、中期养老和后期养老，前期养老是指身体能够自理、活动自如；中期养老指老人处于半失能状态；后期养老便是指失能失智阶段。而保险作为一种养老保障很容易被人忽略，它的难点就是需要扭转大众对保险的传统观念，大部分老年人几乎都是等到后期养老阶段才发现保险的功用但是来不及了。商业养老保险的特点就是固定缴费、专款专用、随年龄逐年领取、有一定收益性、挪用需要经本人同意，目前的老年商业保险最需要解决的问题就是获取大众的信任。

“未来养老产业在中国一定会出现更多的创新模式，有规划的人生是蓝图，没有规划的人生是拼图。保险是一种金融工具，它属于一点点累积，之后获得保障和收益。”张女士说。

当下社会，我们除了关注养老储备资金的来向，更要关注养老规划。业内人士刘女士谈到，保险是属于未来性和不可预见性的。目前所推出的养老保险主要分为两个方面：一是养老产品，针对年轻人提前规划；二是养老服务，针对老年人做好保障。我们打造的居家养老服务特色主要体现在处处考虑适老化，养老社区的屋内设施均按照适老化进行设计，微小细节照顾到了老年人的各种需求，比如雷达监测，老人在屋内摔倒后会第一时间发出响应，我们就启动智能音箱或者手环，首先询问是否还能活动自如，其次联系子女，最后联系救护车，我们要做的就是“让子女放心，让老人安心”。另外，老人在退休后心理上是很孤单的，我们可以为他们提供二次学习的机会，保证他们退而不休，因此商业保险相对而言要更加注重品质养老。

刘女士提到，购买老年商业保险的客户大多是对人生规划非常清晰，也有个人责任感。我们更多是通过分析目前的养老现状和未来养老面临的风险和问题提出可行性方案和建议。而现代人的很多消费观念是需要纠正的，所以如果资金不是专款专用，大概率存到一定金额就会被用到别处，因此我们不应该只关注已经涉及养老的人，而是应该关注在未来可能存在养老风险的人。

因此，投资者在购买养老保险时应考虑到以下因素：首先考虑自身养老需求，判断是否有必要进行长期养老投资；其次结合自身资金状况，选择合适的投资方式；最后考虑风险收益特征，选择相对能承受、能匹配的养老理财产品。商业养老理财需体现养老属性，符合投资者的长期养老需求和生命周期特点，同时，也要具备一定的约束性，避免“快进快出”，让老年生活更有保障、更有质量。有关专家表示，“十四五”期间，我国老年人口将突破3亿，从轻度老龄化迈向中度老龄化，积极应对人口老龄化、做好养老服务准备，需要加速发展第三支柱养老保险，完善养老保障体系，所以第三支柱养老保险的规范发展，可以更好地满足大众多层次、差异化、个性化的养老保障需求，未来养老保险发展空间仍然巨大。

编辑：雯雯

举报/反馈