60分钟《新闻联播》披露的几个关键信息

作者：北青政知新媒体

发布时间：2022-10-18 07:50

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撰文 | 余晖

10月17日的《新闻联播》，时长共60分钟。

其中，头条是“习近平在参加党的二十大广西代表团讨论时强调 心往一处想劲往一处使推动中华民族伟大复兴号巨轮乘风破浪扬帆远航”。

10月16日，中国共产党第二十次全国代表大会开幕。10月17日上午，习近平参加了广西代表团讨论。

同日（10月17日）：

李克强参加党的二十大甘肃代表团讨论栗战书参加党的二十大四川代表团讨论汪洋参加党的二十大西藏代表团讨论王沪宁参加党的二十大贵州代表团讨论赵乐际参加党的二十大内蒙古代表团讨论韩正参加党的二十大海南代表团讨论

“党和国家领导人参加分团讨论，意义重大”

今年9月，新华社曾发布《凝聚党心民意，推进复兴伟业——党和国家领导人当选党的二十大代表纪实》一文。

文中提到，习近平总书记同其他51位党和国家党员领导同志作为党中央提名的代表候选人，全部当选党的二十大代表。

其中，习近平总书记在广西参选、当选党的二十大代表。

中央政治局常委李克强、栗战书、汪洋、王沪宁、赵乐际、韩正，国家副主席王岐山，分别在甘肃、四川、西藏、贵州、内蒙古、海南、江苏当选党的二十大代表。

报道称，党和国家领导人特别是习近平总书记和中央政治局常委其他同志带头到边疆民族地区、革命老区以及乡村振兴等国家重大发展战略实施重点省份参选，为领导干部作出表率，形成示范引领之效。

党和国家领导人在有关选举单位当选并将参加分团讨论，意义重大、意蕴深远，有利于落实全面从严治党要求、有利于加强工作指导、有利于密切联系党员群众、广泛听取意见等。

“全面从严治党永远在路上”

据《新闻联播》披露，习近平在参加党的二十大广西代表团讨论时肯定了十八大以来广西取得的成绩。

在现场，习近平强调，“这10年，有涉滩之险，有爬坡之艰，有闯关之难，党和国家事业实现一系列突破性进展，取得一系列标志性成果。”

党的二十大报告强调，要坚持人民至上、坚持自信自立、坚持守正创新、坚持问题导向、坚持系统观念、坚持胸怀天下。

习近平强调，“对这6条，要在学习贯彻中认真领会，从而深入领会党的创新理论的道理学理哲理，做到知其言更知其义、知其然更知其所以然，切实把党的创新理论贯彻落实到党和国家工作各方面全过程。”

另外，习近平还提到了“中国式现代化”和“从严治党”。

中国式现代化扎根中国大地，切合中国实际。我们要始终把国家和民族发展放在自己力量的基点上、把中国发展进步的命运牢牢掌握在自己手中，坚定信心、守正创新，奋力谱写全面建设社会主义现代化国家新篇章。全面从严治党永远在路上，党的自我革命永远在路上，我们要持之以恒推进党的自我革命，确保党永远不变质、不变色、不变味，使党始终成为中国特色社会主义事业的坚强领导核心。

习近平强调，当前最重要的任务，就是撸起袖子加油干，一步一个脚印把党的二十大作出的重大决策部署付诸行动、见之于成效。

关键词：发展、两个确立、中国式现代化等

10月17日上午，李克强来到他所在的党的二十大甘肃省代表团参加讨论。

李克强说，发展是党执政兴国的第一要务。

他说，要完整、准确、全面贯彻新发展理念，构建新发展格局，推动高质量发展，建设现代化经济体系。坚定不移推进改革开放，坚持社会主义市场经济改革方向。在发展中保障和改善民生。

“当前，我国经济正回稳向上，要深入落实稳经济一揽子政策，保持经济运行在合理区间。”

10月17日， 栗战书在他所在的党的二十大四川代表团，与代表们一起讨论党的二十大报告。

他说，过去五年的工作、新时代十年的伟大变革，举世瞩目，彪炳史册，在党史、新中国史、改革开放史、社会主义建设史、中华民族发展史上具有里程碑意义。

要深入学习贯彻党的二十大精神，深刻领悟“两个确立”的决定性意义，增强“四个意识”、坚定“四个自信”、做到“两个维护”，谱写新时代中国特色社会主义绚丽华章。

10月17日上午，汪洋来到他所在的党的二十大西藏代表团，与代表们一起讨论党的二十大报告。

汪洋指出，集中精力办好自己的事是我们战胜各种风险挑战的关键。要锚定新时代新征程党的中心任务，扎扎实实做好经济社会发展各项工作，以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴，不断满足人民群众日益增长的美好生活需要。

他还对西藏提出了要求，“希望西藏自治区认真学习贯彻党的二十大精神，全面贯彻新时代党的治藏方略，努力建设团结富裕文明和谐美丽的社会主义现代化新西藏。”

10月17日上午，王沪宁参加他所在的党的二十大贵州省代表团的讨论。

王沪宁表示，要深入把握中国式现代化的内涵特征和本质要求，在推动高质量发展、促进共同富裕上不断取得新成效。

“要深刻把握坚持党的全面领导、推进新时代党的建设新的伟大工程的部署要求，以自我革命精神深入推进全面从严治党。”

10月17日上午，赵乐际来到他所在的党的二十大内蒙古代表团参加全体会议，与代表们一起讨论党的二十大报告。

赵乐际强调，要牢牢把握中国式现代化的重要特征、本质要求和推进中国式现代化的重大原则，务必不忘初心、牢记使命，务必谦虚谨慎、艰苦奋斗，务必敢于斗争、善于斗争，切实把党的二十大确定的各项任务完成好落实好。

他指出，全面从严治党永远在路上，党的自我革命永远在路上，决不能有松劲歇脚、疲劳厌战的情绪，必须持之以恒推进全面从严治党，确保党永远不变质不变色不变味。

10月17日上午，韩正在党的二十大海南省代表团与代表们一起讨论党的二十大报告。

他强调，要坚持发展是第一要务，贯彻新发展理念，坚定不移推动高质量发展。要坚持以人民为中心的发展思想，扎实推进全体人民共同富裕，保障和改善民生，让发展成果更多更公平惠及全体人民。要坚持统筹发展和安全，确保粮食安全、能源安全和产业链供应链稳定。

“海南自由贸易港建设要坚持蹄疾步稳，紧盯发展目标，加强制度集成创新，夯实产业基础，加快完善基础设施，强化风险防控，推动海南全面深化改革开放不断取得新进展。”

解放军和武警部队代表团分组讨论现场

《新闻联播》还提到，丁薛祥参加了中央和国家机关代表团讨论；王晨参加了湖北代表团讨论；刘鹤参加了福建代表团讨论；孙春兰参加了陕西代表团讨论；李希参加了广东代表团；李强参加了上海代表团讨论；李鸿忠参加了天津代表团讨论；杨洁篪参加了辽宁代表团讨论；杨晓渡参加了新疆代表团讨论等。

另外，解放军和武警部队代表团分组讨论二十大报告的现场也对外披露。

据报道，10月16日下午，党的二十大解放军和武警部队代表团开始分组讨论习近平总书记所作的报告。

许其亮说，新时代新征程上要贯彻习近平强军思想，全面加强人民军队党的建设，全面加强练兵备战，全面加强军事治理，巩固提高一体化国家战略体系和能力，确保如期实现建军一百年奋斗目标。

张又侠说，学习宣传贯彻党的二十大精神，要把学懂弄通做实习近平新时代中国特色社会主义思想作为第一位政治要求，更内在更深层地坚定拥护“两个确立”，确保枪杆子永远听党指挥。

资料｜央视 新华网 人民网

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森松国际研究：伴跑国际龙头的压力设备领军者，多赛道枝繁叶茂

作者：管是

发布时间：2022-10-18 14:20

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（报告出品方/作者：太平洋证券，盛丽华，穆奕杉）

一、森松国际：把握多行业时代机遇，全球业务齐头并进

森松国际的前身为森松压力容器，继承控股股东森松工业的日本工艺，在 1990 年于中国开展 业务，为制药、化工、动力电池原材料、电子化学品、油气炼化、日化等 10 余个行业提供压力 设备及相关服务，按 2019 年的销售收益计，公司是国内第四大压力设备制造商及综合压力设备 解决方案供货商。森松国际于 2019 年在香港成立，产能方面，公司目前在上海、南通设有生产 基地，在马来西亚设有戴乐合资生产基地，正推进常熟高端装备制造基地的建设；技术与营销方 面，公司在压力容器技术基础上收购瑞典 Pharmadule 获得世界领先的模块化工厂技术，在北 美、欧洲、亚洲布局海外附属公司以实现营销本土化及服务便捷化，业务遍布 100 余个国家。

（一）汇聚优质研产资源，借政策东风推进多行业设备国产化+出海

公司技术底蕴深厚，持续在全球范围内汇聚优质研发+生产资源。公司控股股东森松工业早 在 1963 年即获得日本劳动省第一类压力容器制造许可认定，在进入中国前发展成日本最大的压 力容器生产企业，在 1990 年有效整合了日本工艺与中国丰厚的生产资源。现阶段公司在全球范 围内持续聚合研产资源，自 2011 年起先后成立 Pharmadule Sweden、森松日本、Pharmadule India、Morimatsu Italy S.r.l.、Morimatsu Dialog（马来西亚）等海外附属公司，持续通过 以上海外附属公司从全球各地的下游行业、科研机构、行业协会等招聘专业人才，从而使研发人 员高效地参与国际项目，同时自 2011 年起有序扩充产能，以匹配全球客户不断增长的需求。

多行业布局并持续拓展覆盖领域，打造多赛道“α”。结合下游行业维度和时间维度来看， 公司在多个行业深耕了约二十年之久，且能够精准把握政策机遇、持续在每个下游行业积极创 新，同步推进关键行业核心生产设备国产化和对外出口，从而不断扩大全球客户群，拓展产品应 用领域，至今形成了面向多个关键下游行业的高值项目承接能力，利用头部客户的信赖和技术沉 淀筑高多赛道护城河。

（二）董事行业积累深厚，明星机构及下游龙头参股

各董事资历深厚，在森松集团任要职已久，形成极具凝聚力的领导团队。公司董事会成员在 压力容器行业或专长领域有超过 10-35 年的工作经历，赋予董事会完善的知识及经验储备，包括 压力容器制造及研发、商业管理、质量控制、行政管理、财务、审计及会计等，其中 4 名执行董 事、非执行董事兼主席（公司实控人）早在 1999 年之前即加入森松集团的成员公司，并担任要职 已久，有利于加强董事会团队凝聚力及协同力。

明星机构及下游行业龙头为公司发展前景背书，附属公司全面推进海外业务。公司引入了明 星机构汇添富基金，及晶之瑞、华友、药明等下游行业龙头作为基石投资者，且曾向其中的药明 （制药行业龙头）、晶之瑞（电子化学品行业龙头）和华友（动力电池原材料行业龙头）提供压力 设备产品，彰显了资本市场及关键下游行业对公司发展前景的信心。公司的附属公司遍布全球， 为公司的压力容器业务提供材料采购、产品设计、制造和销售等环节的本地化支持，以支持公司 在全球各地同步发展。

（三）向全球多个行业提供核心设备，收入和业绩稳增

公司为来自全球多个地区、多个下游行业的客户定制传统压力设备、模块化压力设备，以及 与压力设备相关的增值服务，包括验证、维护、设计及数字化运维。

公司营收保持增长，疫情对生产经营的不利影响有限。公司 2017/2018/2019/2020/2021 年及 2022 年上半年实现营收 15.77/24.75/28.27/29.80/42.88 及 29.66 亿元，2018/2019/2020/ 2021/2022H1 营收同比增速为 56.88%/14.22%/5.43%/43.84%/59.94%，公司营收在疫情中逆势增长， 且预计未来疫情对公司生产经营的影响有限，主要由于：1）公司 2020 年末因疫情终止的项目相 关结余合同金额共 0.18 亿元，而 2020 年末公司整体结余合同金额达 33.17 亿元，可见公司的客 户质量和粘性较好，疫情对在手订单的影响有限；2）公司积极推进线上营销，于 2022 年 3 月成立了闭环生产小组；3）新冠疫苗等抗疫产品订单的创收将抵消一部分不利影响。

公司业绩常年高速增长。公司在 2017/2018/2019/2020/2021 年及 2022 年上半年实现净利润 0.07/1.16/1.49/2.89/3.81 及 3.03 亿元，归母净利润-0.10/1.01/1.34/2.76/3.70 及 3.00 亿元， 2019/2020/2021/2022H1 净利润同比增速高达 28.4%/94.0%/31.8%/110.4%，扣非归母净利润同比 增速高达 33.28%/105.45%/35.15%/114.89%。

行业和地区收入及毛利拆分：在 2017 年至 2022 年上半年，制药、化工、动力电池原材料、 电子化学品、日化、油气炼化板块均曾为公司贡献过较多收入，在 2021 年收入占比分别达 30%、 39%、6%、10%、4%、6.0%；市场则主要集中在中国大陆、亚洲其他地区、北美洲、欧洲，在 2021 年收入占比分别达 82.8%、7.9%、2.7%、5.0%。遍布全球各地、多个行业的客户资源有利于公司在 变动的市场环境中保持议价能力，各下游行业毛利率在 2019-2021 年约稳定在 18-33%，随各下游 行业供需关系的变化有一定波动，各主要创收地区毛利率在 2017-2020 年呈增长态势。

盈利能力 变 化 ： 2017 年 至 2022 年 上 半 年 整 体 毛 利 率 和 净 利 率 稳 中 有 增 ， 在 2017/2018/2019/2020/2021年及2022年上半年实现毛利率18.1%/20.7%/21.3%/28.3%/27.5%及26.6%， 净利率-0.5%/5.1%/5.2%/9.7%/7.7%及 10.2%，主要是受益于 2017-2020 年销售成本率的持续下降，反 映随着业务规模扩大，公司的行业地位不断提升，同客户间的议价能力较过去有所增强。

2022 年上半年期间新签订单及期末在手订单金额高增，为中短期业绩快速增长带来确定性。 2022 年上半年公司新订单总额约 51.12 亿元，同比增长 50.1%，2022 年上半年末在手订单总额约 78.82 亿元，同比增长 61.5%，为中短期业绩快速增长带来确定性。将下游行业拆分来看，制药、 化工、动力电池原材料、电子化学品、日化、油气炼化在手订单金额在总在手订单金额中占比在 2021 年末分别为 31%、32%、20%、7%、1%、4%，在 2022 年上半年末分别为 24%、24%、16%、15%、 6%、13%，制药、化工、动力电池原材料在近期始终是对公司收入影响最大的板块，而电子化学品、 油气炼化在近期对公司的收入影响显著变大。

二、压力设备行业：借助头部客户提高集成项目承接力是决胜之路

（一）国内竞争格局：下游行业的差异需求+强客户粘性导致格局分散

压力设备面向多个下游行业。压力设备行业的上游主要包括不锈钢、碳钢等原材料、钛、镍 等有色金属及工艺管道、阀门、电气设备及仪器等主要用于模块化压力设备的部件。压力设备行 业的中游通常涉及传统压力设备制造商、模块化压力设备制造商以及相关的增值服务（如数字化 设计及工厂管理）供货商。压力设备行业有多个下游应用，包括石油及天然气行业、化工行业、 制药行业、新能源行业、矿业冶金行业、电子化学品行业、日化工业等。

压力设备定制化程度高，客户粘性强。下游客户通常对压力设备有定制要求，因此优先选择 先前有成功合作项目的供应商、及有相似项目经验且同行评价较好的供应商，因此客户粘性较强。 压力设备的专用性强，行业集中度低。不同下游行业的压力设备工作条件和内容物特性截然 不同，导致压力设备厂商难以用项目案例跨行业证明自身的实力，因此国内压力设备整体行业集 中度极低，而主要特定下游行业的压力设备行业集中度则相对较高：2019 年国内五大压力设备及 综合压力设备解决方案服务供应商市场份额之和为 10%，就这五家供应商的情况看，头部压力压力 设备供应商有两种类型：1）多行业布局；2）聚焦在需求最大的石油及天然气行业。对于制药和 化工两大下游行业，2019 年国内五大压力设备及综合压力设备解决方案服务供货商市场份额则分 别达 17.5%、23.9%。

根据压力设备的行业竞争格局，我们认为客户质量高、项目经验丰富的企业易于把握已布局 的下游行业的发展机会，如伴随客户的新产品研发而拓展压力设备的新应用方向、通过围绕压力 设备应用新技术和新材料解决下游行业的生产痛点等，从而伴随优质客户一同挖掘产业链上的新 增长点。

（二）国内市场趋势：模块化不断推广，灵活集成匹配主流需求

压力设备大致分为两类：1）传统压力设备指用于工业生产，以完成反应、传质、传热、分离 及储存的生产过程，并能承受压力负荷（内力及外力）的各种单个压力容器；2）模块化压力设备 为一种将压力容器及其他设备集成为一个模块的集成系统，该设备可独立运作以实现一个或多个 完整的工艺过程，同时也可以整体运输、吊装及安装，模块化压力设备根据其大小、重量及功能 可分为工艺模块及橇块，以及模块化工厂。

国内模块化压力设备不断推广，是市场的主流趋势。根据森松国际招股书，国内压力设备市 场在 2014 年约为 1242 亿人民币，其中模块化压力设备市场约 224 亿人民币，占比 18.0%；在 2021年约为 2178 亿人民币，其中模块化压力设备市场约 795 亿人民币，占比 36.5%，相对 2014 年提 升了 18.5 个百分点。在 2014-2021 年间，整体压力设备市场 CAGR 为 4.5%，模块化压力设备市场 CAGR 则达到 19.8%的更高水平。到 2024 年整体压力设备市场将达到 3100 亿人民币，其中模块化 压力设备市场达 1529 亿人民币，占比进一步提升至 49%，在 2021-2024 年，预计整体压力设备市 场和模块化压力市场 CAGR 分别为 4.3%和 24.4%，与过去的情况相似。

模块化压力设备相对传统压力设备具备灵活集成的优势。模块化是一种相对传统工程模式的 建造方式，将大型场站的工艺装置按照区域并结合运输条件进行划分，成为单独的区块，将单独 的区块在设备供应商车间内完成制造、调试及工厂验收测试后，交付到客户地点。模块化压力设 备相对传统压力设备明显缩短了设计和建造周期，在建造安装过程中可较少地考虑安全和环保问 题，降低管理成本，客户在后续使用过程中如发现故障，可在对设备其他部分的影响尽可能小的 条件下完成问题模块的更换/维修。模块化压力设备的不断普及，反映了下游行业愈来愈偏好能够 灵活集成的生产设施。

（三）全球视角：国内企业具成本优势，技术实力不断获发达国家认可

2020 年金属等原材料成本占国内压力设备行业总成本约 70%，同种金属在国内及亚洲的价格 明显低于发达国家。压力设备的总成本主要由原材料成本决定，主要原材料包括不锈钢板、碳钢 板、镍板及钛板等特殊材料，根据 MEPS，在 2021 年 7 月-2022 年 5 月国内及亚洲的碳钢板、304 不锈钢板、316 不锈钢板的价格明显低于北美地区，三种材料在此期间在北美的均价分别高于中国 /亚洲地区 129%、30%、28%，叠加国内更低的人工、设备和厂房成本的作用，国产压力设备整体上 相对欧美发达地区所生产的压力设备更具有成本优势，能够以相对较低的价格供应给下游行业。

国内压力设备近年保持贸易顺差，近期主要国内企业进一步取得发达国家客户认可。根据前 瞻经济学人整理的海关数据，中国压力容器在 2017-2021 年保持贸易顺差，在 2021 年进出口总额 突破 30 亿美元，贸易顺差则接近 15 亿美元，较 2020 年出现较高的跃升。在有效发挥钢铁产业优 势的同时，国内近期主要的压力设备厂商纷纷进一步取得发达国家客户认可，例如森松国际在 2021 年向欧洲某 CDMO 巨头交付大型单抗反应器项目、锡装股份在 2022 年与巴斯夫达成高通量换热器 订单、中集安瑞科在 2022 年中标欧洲客户数千台六氟化铀储运容器订单等。

三、森松国际：多板块行业前景佳，技术+客户+项目经验储备丰

（一）研发力量充沛，不断强化核心设备+整体方案设计与制造能力

1、森松国际具有充足的研发资源，多领域底层技术为公司持续创新提供通用性支撑

内部：截至 2021 年末，公司内部有 400 余名研发人员，遍布国内及瑞典、意大利、印度、马 来西亚和日本等海外地区，研发团队由茅陆荣先生领导，茅先生拥有逾 20 年压力设备行业经验， 有望在产品创新中把握方向并有效落实；外部：公司通过与客户联合研发的模式快速向新领域拓 展，同时与名古屋大学、上海交通大学及华东理工大学等知名高校在科研及招聘、实习等方面达 成合作，在整合校企科研平台的同时强化人才资源供应的保障。公司底层技术涉及金属学、材料 学、流场分析、热场分析、有限元分析、化学工程、生物工程、焊接技术等多个领域，为其在广泛 的下游行业中保持竞争力提供通用性支撑。

2、成长驱动之变与不变：下游行业投资周期交错，公司基于价值赋能理念为龙头伴跑

成长驱动之变：对公司总收入影响最大的客户和其所属下游行业始终处在变化中。公司的客 户群以各下游行业的头部企业为主，数量高达数百家，在 2017-2021 年前五大客户创收在公司总 收入中占比 29-48%，对总收入的影响较大，公司每年的前五大客户中均有一部分不同于上一年度， 且所属的下游行业在每年有所不同。

下游行业龙头资本性开支周期明显交错，公司可灵活选择高价值订单。在 2018-2021 年，公 司每年的收入高增板块明显不同，而由于公司的工厂可灵活分配给多种下游行业，且始终处在接近满 产的状态中，反映公司不同下游行业的客户的资本性开支周期因供需关系的动态变化出现交错，公司 有针对性地选择签订需求较大、价值量相对较高的项目，以制药、石油化工两个主要下游行业为例， 在近 15 年全球制药龙头的资本性开支之和呈现波动上升趋势，而全球石油化工龙头的资本性开支之和 则经历了两个明显的上升和回落阶段。

成长驱动之不变：公司基于价值赋能理念为客户提供核心设备+高度集成解决方案+全生命周 期服务，不断提升产品和服务的价值。面向所有下游行业，公司均能基于价值赋能的“MVP”战略 不断提升产品和服务的价值。“MVP”战略包括核心设备、增值赋能、工艺解决方案和工厂三部分， 通过此战略公司可通过前端服务、产品制造及后端服务实现对客户项目的全生命周期覆盖，其中 前端服务包括联合研发、可行性研究、项目咨询、概念设计等，公司可借此与客户一同向技术壁 垒高的新领域拓展，或以客户需求（改善产量、质量、能耗等）为导向应用新技术；产品制造涉及 核心设备、模块化装置、模块化工厂等产品形式；后端服务则包括运维服务和工艺改进服务，能 够帮助公司将项目价值最大化，并与客户间增进互信和合作粘性。

核心设备方面，公司可满足多个行业的需求，在反应器领域尤为擅长：1）对制药行业，公司 可供应生物制品生产工艺中的生物反应器，应用至抗体、重组蛋白、核酸药物、疫苗、胰岛素、血 制品、CGT 等多种目标产物；2）对化工行业，公司可根据工艺的不同提供各种反应器，易于拓展 化工新材料业务；3）对动力电池原材料行业，公司可提供湿法冶金加压浸出反应器、及电池正极、电解液的材料生产装置；4）对电子化学品行业，公司可供应光伏化学气相沉积反应器、电子级高 纯试剂生产系统等。各种类型的生物反应、化学反应、物理反应是在各制造业不可或缺的生产步 骤，对反应器核心部件设计、材料应用的深刻理解有助于公司在市场机遇来临时快速横向拓展。

模块化装置与模块化工厂方面，公司顺应下游行业对模块化压力设备的偏好，自 2004 年起即 进入模块化领域，至今已向包括制药、动力电池原材料、化工、油气炼化、电子化学品、日化在内 的所有关键行业交付了模块化装置，向制药、日化行业交付了模块化工厂，并在积极探索模块化 工厂在其他行业的应用机会。在 2018-2021 年间，模块化压力设备为公司贡献收入与传统压力设 备大致相当，整体而言公司的产品形式处在较先进的水平。

（二）制药：生物反应器技术沉淀+高端化标准+模块化工厂，把握全球制药行业发展机遇

1、行业前景：国内外龙头制药企业扩产计划明确，涉及多种前沿疗法

国内方面，主要企业在近期持续规划生物药扩产，带动包括反应器在内的生物药生产设备需 求大幅增长，根据凯盛融英，在 2021-2026 年国内 Biotech、BioPharma/BigPharma、疫苗厂商、 CDMO 的生物药产能 CAGR 约为 68%、30%、10%、50%，不锈钢和一次性生物反应器的产能 CAGR 分别为 28%、52%的较高水平。

海外方面，跨国药企纷纷计划在全球各地扩充或新增产能，由于近期地缘政治急剧变动，我 们预计跨国药企将在未来持续在全球多个地区规划产能，以保证其面向各地市场的供应链安全， 为制药行业上游的设备供应商带来一部分重复建设的市场机遇。综合国内外的情况来看，主要制药企业最近的产能规划涉及多种前沿疗法，包括 ADC、mRNA 疫 苗、基因疗法、溶瘤病毒、放射性配体疗法，反映制药行业龙头对前沿疗法市场前景的信心较充 足，而不同类型疗法的生产工艺间差异较大，因此我们预计未来制药企业将更加看重生产设备供 应商的定制化能力和整体方案供应能力，这两方面能力经历过市场长期验证的设备供应商有望在 制药行业的技术升级助推下不断迎来发展机遇。

2、生物反应器整体国产替代空间较大，森松在本土企业中先发优势明显

生物反应器为生物药关键生产装备，国产替代空间较大。生物反应器是细胞培养环节的专用 设备，由于国内生物制药行业起步晚，当前生物反应器市场以 Sartorius、Cytiva、Simens 等海 外厂商为主，本土厂商具有产品价格低廉、定制与供货便捷的相对优势，且正在技术端快速追赶， 驱动生物反应器国产替代快速推进，整体而言生物反应器国产替代空间较大：

按与细胞-培养基体系接触的材质划分，生物反应器包括不锈钢生物反应器和一次性生物反应 器。不锈钢生物反应器更易实现大容积，且在使用周期内不需更换昂贵的一次性反应袋、接头等 耗材，更适用于药品上市放量后的大规模生产；一次性生物反应器初始投入成本较低，且免去了 清洗和相关验证，更适用于药品研发和商业化初期阶段。国内厂商进入不锈钢生物反应器领域的 时间较早，因此某些品牌的国产不锈钢生物反应器的品质经历了相对长时间的市场验证，我们估 计国产化率为 30%；一次性生物反应器是在不锈钢生物反应器基础上发展而来的新型产品，国产 厂商进入此领域较晚，且在膜材技术上相对海外企业有较大差距，我们估计国产化率约 5%。

公司在生物反应器领域较国内制药装备龙头具备更长期的技术积累。公司在 2005 年即从海 外引进生物反应器技术并自行研制，进入该领域的时间明显早于其他主要制药装备龙头，并且能够借助海外的市场资源引导技术开发，在国产生物药商业化爆发前，在生物反应器的底层技术和 市场需求方面做足准备。森松在进入生物反应器领域后持续推进技术创新，就生物反应器及其关 键部件、可应用于生物反应器的装置申请了多项专利，根据 Google patents，森松国际已授权的 生物反应器相关专利数量已高达 17 项。

基于在技术端的持续深耕，公司在生物反应器领域的产品丰富度已发展到较高水平。公司目 前可提供：①覆盖多种细胞类型、培养方式、培养规模、目标产品、使用阶段的哺乳动物细胞生 物反应器/发酵罐系统。②在实验室场景中富有差异化竞争力的多联并行生物反应器。

高端生物反应器的技术壁垒较高，森松有望保持比肩国际的领先水平。生物反应器的核心设 计思想为提供并维持细胞/细菌的最佳生长条件，涉及的高壁垒技术包括： 1）工艺放大中的流场模拟（CFD）：在小试或中试阶段，实现合适的细胞生长环境相对容易， 而在大规模生产阶段，反应器的传质、传热均匀性要求与细胞剪切力耐受相互冲突，pH 控制和 CO2 移除也面临挑战，CFD 流场模拟可在工艺放大过程中为反应器设计提供有效辅助，例如确定最优罐 体高径比、搅拌桨叶型式和规格、通气结构等，从而降低放大效应导致的成本损耗。目前大多国 内生物反应器厂商不具备 CFD 模拟能力，而森松自涉足生物反应器领域以来从未有工艺放大失败 案例，CFD 模拟能力经过长期验证。

2）基于过程分析技术（PAT）的自动控制：使用在线检测仪器采集生物反应过程中的关键参 数，加以分析可实现针对各项参数的自动反馈，以实时控制细胞生长条件。目前国产生物反应器 控制系统的精度和稳定性较差，限制了生物反应器的国产化。森松已实现生物反应器系统的高度 功能模块化，温度控制、pH 控制、溶氧控制、补料关联控制等均经过大量项目验证，掌握低场核 磁共振仪、在线红外分析仪、在线荧光分析仪等先进仪器的应用，正与高校合作推进 PAT 研究， 有望于国内取得该领域的技术突破。

3、作为唯一国内企业加入美国机械师学会生物加工设备委员会，把握高端化趋势

ASME BPE 是生物制药装备的国际领先标准，委员会成员来自全球知名制药企业、制药设备企 业等，森松为其中唯一一家中国企业。公司设计经理顾正辉先生自 2011 年起即当选为 ASME BPE 大中华区代表，此后公司就该标准发表多篇解读论文并多次于国内大型博览会中发表主题演讲， 具有一定深度理解。应用 ASME BPE 可从多个维度提高产品清洁度，从而提升生物药生产效率和产 品质量，为高端制药装备制造提供有效指引，公司目前已有能力在产品中应用 BPE 标准，有望持 续引领国产制药装备高端化，并在海外市场中保持相对国际品牌的竞争力。

4、与模块化工厂王者珠联璧合，以制药板块为典例彰显极致模块化的高效优势

收购瑞典 Pharmadule，在技术与市场两方面整合优质资源。Pharmadule 成立于 1986 年，是 全球制药和生物工程行业模块化工厂建设的领导者，森松国际于 2011 年收购 Pharmadule，两者 的结合可实现优势互补： 在市场层面，Pharmadule 在被森松收购前曾服务于阿斯利康、GSK、礼来、默克等多个海外制 药巨头，至今成功交付的工程数超过 70 项，其并入可使公司提高海外的工程实施能力，同时可加 深公司和国内外的优质客户的合作粘性，促进业务迅速拓展。

在技术层面，Pharmadule 专注于模块化工厂的设计和建造，而森松更专注于工艺系统的模块 设计和建造及安装，Pharmadule 的并入使公司实现模块化技术的高效整合。从模块化工艺设备发 展至模块化工厂为极致模块化的体现，可将工艺模块、模块化管道、模块化电机控制中心、模块 化建筑的设计制造工作和地基施工并行开展，其相比单纯采用模块化生产设备的核心价值体现在： 1）进一步缩短工期：省去了传统楼房施工环节，交付速度更快；2）更便于管理：将更多工作 转移到车间，便于检验及优化，同时可避免极端天气、当地资源限制等影响，进一步降低现场发 生事故的风险并减少现场协调工作。

5、公司制药板块客户储备及项目经验

公司结合自身在生物反应器领域的先发优势及 Pharmadule 的模块化工厂建造能力与海外市 场资源，已积累了大量国内外知名客户，覆盖多个 MNC 及龙沙生物、药明康德两大 CDMO，顺利完 成的标杆项目包括多个模块化工厂、大型生物反应系统项目，其中在 2019 年向全球最大 CDMO 企 业交付的 6KL 生物反应器代表国产大规模生物反应器首次出口欧美，为公司在不锈钢生物反应器 领域的实力背书，代表公司不仅能够在国内引领生物反应器国产化，亦在出海方面走在国内竞争 者之前，能够以成本优势在海外市场与国际品牌同台竞争。

（三）动力电池原材料：动力电池产业链高景气，森松持续拓展能力圈

1、行业前景：预计全球新能源车销量中期保持高增，有力驱动动力电池产业链发展

预计全球新能源汽车销量中期保持高增，带动动力电池产业链多点开花。根据 EVTank，2021 年全球新能源汽车销量达到 670 万辆，同比大幅度增长 102.4%，展望未来，2025 年、2030 年全球 新能源汽车销量将分别达到 2240 万辆、4780 万辆，2021-2025 年 CAGR 达到 35.2%的较高水平， 2025-2030 年 CAGR 达到 16.4%的中等水平。为新能源汽车提供动力来源的电池由正极、负极、电 解液、隔膜等组成，源头为金属冶炼产业，每一细分领域对应不同的代表性供应商，新能源汽车 在中期内的销量高增将持续带动动力电池产业链上每一环节的快速发展。

2、公司动力电池原材料板块客户储备及项目经验

率先实现镍矿湿法冶金加压釜国产化，持续向产业链中游拓展。公司在国内最先实现了镍矿 湿法冶金加压釜的国产化，且持续向电解液、正极材料等中游关键领域拓展，客户群已覆盖华友 钴业、紫金矿业、格林美等行业龙头，公司目前在硅碳负极、碳纳米管导电剂等新型材料领域亦 有研发和布局，未来有望在动力电池原材料领域持续孵育新的业绩增长点。

（四）油气化工：新一轮油气投资周期或将来临，国内政策鼓励化工新材料，森松有望凭客户储备斩获大量订单

1、油气行业前景：下游产业从疫情中恢复+地缘政治变动+OPEC+减产导致传统能源供不应求，或将促成新一轮油气投资周期

疫情爆发以来，国际油市走势可分为如下几个阶段，反映出下游产业从疫情中恢复+地缘政治 变动+OPEC+减产是推高传统能源价格的主要因素：2020 年 1-4 月，新冠疫情爆发，OEPC 与俄罗斯 减产谈判破裂，在此阶段油价持续大幅下跌；2020 年 5 月-2021 年 2 月，OPEC+开始减产，疫情扩 散放缓，随后多家药企公布其新冠疫苗 III 期临床积极数据、部分获得紧急授权上市，在此阶段 油价快速回升至疫情前水平；2021 年 3 月-2022 年 1 月，市场上出现 OPEC+会在 3 月会议上拟定 增产的预期，疫情随新冠疫苗接种快速得到控制，在此阶段油价小幅回落后震荡上行；2022 年 2 月-9 月初，俄乌冲突快速发酵，国际油价随之快速冲高，后随俄乌谈判的乐观预期、美联储加息 逐渐回落；2022 年 9 月末起，“北溪一号”爆炸叠加 OPEC+减产计划再度推高国际油价。

我们认为，目前传统能源价格对供需变化的高度敏感性，反映在需求侧，短期内新能源不足 以替代传统能源，是全球各地区的“刚需”，对于欧洲这类传统能源严重依赖进口的地区而言更为 重要；在供给侧，传统能源产量暂时受产能以及国际博弈的制约。展望未来，在欧美和亚洲这类 工业发达的地区中，高能耗产业应对疫情的机制将愈发成熟，进一步加重传统能源供不应求的局 面，叠加油价抬高增加油气行业的投资回报率、地缘政治不确定性的持续，非 OPEC+国家或将在未 来大幅增加传统能源产能。

2、化工行业前景：“十四五”有望推动多种化工新材料及相关生产装备加快发展

2022 年年初，六部门联合印发了关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见， 明确了高端聚烯烃、电子化学品、工业特种气体、高性能橡塑材料、高性能纤维、生物基材料、专 用润滑油脂、形状记忆高分子材料、金属-有机框架材料、金属元素高效分离介质、反应-分离一 体化膜等需要大力发展的化工新材料，并针对化工新材料对生产工艺的高要求，提出要针对项目 需求突破特殊结构反应器、大功率电加热炉、大型专用机泵、阀门、控制系统等重要装备及零部 件制造技术，为传统大型化工企业及“专精特新”的化工中小企业指明了发展方向，推动国内化 工产业结构优化，继而带动国内化工材料生产设备厂商的技术水平提升。

3、公司石油化工板块客户储备及项目经验

客户群覆盖国内外多地石油化工巨头，先发实现多种化工材料生产装置的国产化。公司曾在 全球多个地区交付国际石油巨头的油气加工模块，在国内最先实现 PVC、PTA、BDO、PDH、醋酸等 多种化工材料关键装备的国产化，对油气化工产业链上不同工艺的生产设备有深刻的理解，目前 客户群已覆盖多个国内外油气化工巨头，遍布亚洲、欧洲、美洲。基于强大的客户储备，公司正 通过与客户联合研发快速向化工新材料拓展，目前可降解材料、高性能材料等化学新材料已成为 公司化工板块的主要收入来源，此外在欧洲能源危机持续的条件下，公司遍布全球各地的油气炼 化客户群可为公司短期内油气炼化板块的高增长带来一定确定性。

（五）电子化学品：芯片湿电子化学品国产化正当时，森松与行业翘楚合作紧密

1、行业前景：半导体湿电子化学品国产替代迫在眉睫，本土龙头持续取得技术突破

湿电子化学品市场主要分为半导体（集成电路）市场、光伏市场、显示面板市场三部分，其 中集成电路工艺用湿电子化学品对纯度的要求最高，集中在 G3 以上水平，晶圆尺寸越大对纯度要 求越高。高纯度的湿电子化学品有极高的技术壁垒，因此用于集成电路的湿电子化学品国产化率 在 2019 年仍处于 25%的较低水平，其中 8 吋及以上晶圆加工的湿电子化学品国产化率不足 20%。 伴随国际关系紧张逐渐演变为“技术冷战”，半导体产业链的国产替代迫在眉睫，近年来江化微、 晶瑞电材等少数优秀的本土企业持续围绕湿电子化学品取得技术突破，实现部分产品达到 G5 级 别，国内高端湿电子化学品有望在国内整体产业升级、政策支持的驱动下快速实现国产替代。

2、公司电子化学品板块客户储备及项目经验

与国内高端湿电子化学品龙头合作紧密。在湿电子化学品领域，公司现能提供 G5 PPT 级高纯 双氧水、高纯氨水、高纯硫酸等高纯制剂生产装置，核心客户包括公司的基石投资者晶瑞，其为 国内少数产品技术等级可达 SEMI G5 的企业之一，森松为其提供的大规模半导体级硫酸生产基地 可在行业内起到示范效应，有望在未来湿电子化学品国产替代的推进过程中收获大量相关订单； 此外，在光伏领域，森松在 2006 年即开始研发多晶硅还原炉，并在 2014 年实现了国内市场份额 第一，已为全球龙头多晶硅供应商东方希望提供三期项目，当未来全球光伏产业再度受政策支持、 配套设施完善等因素驱动而显著增长，全球多晶硅的需求爆发将再次为公司贡献可观的收入。

（六）日化：全球需求在后疫情时代复苏，森松就高端项目沉淀多年

1、日化行业前景：全球日化需求从疫情中逐渐复苏，刺激日化行业稳步扩产

全球主要日化企业 2022 年上半年单季度营收同比均实现增长，反映全球日化需求从疫情中 逐渐复苏。各主要国际日化企业 2022 年第一季度和第二季度的营收均实现了同比小幅增长，反映 全球日化需求从疫情中逐渐恢复，长期来看，我们预计后续消费者的出行和社交频次将随着全球 疫情管控体系的成熟而持续增多，促进日化龙头稳步增加产能。

2、公司日化板块客户储备及项目经验

承接高端日化项目由来已久，在宝洁众多供应商中地位突出。森松早在 2004 年即完成了首次 向海外出口日化工艺模块，随后相继完成了 ASME BPE 标准、机制模块化设计理念在日化项目中的 应用，开创了国内日化生产设备行业的先河，经历了在日化行业多年的高端技术和口碑沉淀。目前公司日化板块覆盖多家国际龙头，遍布美国、欧洲和日本地区，与其中的宝洁合作紧密，在 2019 年荣获其全球 TOP10 年度最佳合作伙伴奖项，在宝洁的众多供应商中脱颖而出，再度打响了公司 的行业口碑。

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）

精选报告来源：【未来智库】

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2022-2026年中国碳纤维风电叶片行业深度调研及投资前景预测报告

作者：思瀚产业研究院

发布时间：2022-10-18 14:05

快照：

碳纤维风电叶片是指应用碳纤维复合材料的风电叶片。碳纤维风电叶片与使用传统玻璃纤维增强材料相比，可以达到20%-30%的减重效果，同时刚性和强度更加优异，通过采用气动效率更高的薄翼型和增加叶片长度，能提高风能利用率和年发电量，从而降低综合使用成本。目前风电机组正朝着大型化、轻量化的方向发展，超长的叶片对材料的强度和刚度提出了更高的要求，使得碳纤维及其复合材料在风电叶片领域使用广泛。

市场需求方面，全球风能理事会（CWEA）数据显示，2015-2021年间，全球风电领域的碳纤维需求迅速从1.8万吨增长到了3.3万吨，占到了2021年全球碳纤维总需求的约30%；2021年仅维斯塔斯的碳纤维用量就在2.5-2.8万吨左右。碳纤维风电叶片成为碳纤维下游的最大市场。国内市场方面，2017年至2021年，碳纤维风电叶片的需求分别为3,060吨、8,000吨、13,800吨、20,000吨，22500吨，年均复合增速为65%。2020年起，风电就已经超过体育休闲成为中国碳纤维最大的应用领域。

项目方面，2021年我国海上风电合计14个项目使用了碳纤维叶片，装机合计为3,467MW，占2021年全年海风并网16.9GW的20.5%。项目分布在浙江、山东、辽宁、江苏、广东、福建6地，从风电场来看，使用了碳纤维叶片的基地主要是玉环一期项目、江苏的如东H2/H3/H8/H13/H15基地、山东半岛南3&4号基地、大连市庄河基地、阳江青洲三期、阳江沙扒四期、长乐外海A和C基地。

政策方面，2022年8月，为深入落实党中央、国务院有关部署，做好科技支撑碳达峰碳中和工作，科技部等九部门联合印发了《科技支撑碳达峰碳中和实施方案（2022-2030年）》。方案提到要研发高效硅基光伏电池、高效稳定钙钛矿电池等技术，研发碳纤维风机叶片、超大型海上风电机组整机设计制造与安装试验技术、抗台风型海上漂浮式风电机组、漂浮式光伏系统。分析认为，随着碳中和碳达峰政策的不断推进，有望带动风电这一新能源的上下游产业发展，包括碳纤维风电叶片的发展布局。

前景方面，在“双碳”政策的驱动下，风电装机高速增长，风电叶片增强材料的渗透率持续提升，碳纤维风电叶片需求有望快速增长。碳纤维具备较高的技术工艺壁垒，行业集中度较高，当前我国碳纤维行业供需仍存在较大缺口，伴随未来几年龙头企业的快速产能投放，预计进口部分有望实现国产。

第一章　碳纤维风电叶片的相关概述

1.1　风力发电的原理及主要设备分析

1.1.1　风力发电的主要原理

1.1.2　风力发电机的类型

1.1.3　风力发电机的构成

1.1.4　风电叶片的发展地位

1.2　风电叶片关键材料分析

1.2.1　材料占比

1.2.2　基体材料

1.2.3　增强材料

1.2.4　夹芯材料

1.2.5　表面涂料

第二章　2020-2022年碳纤维风电叶片行业发展环境

2.1　碳纤维风电叶片行业技术及需求环境

2.1.1　技术专利环境分析

2.1.2　叶片发展渐长化

2.1.3　叶片发展轻量化

2.1.4　叶片对材料的要求

2.2　碳纤维风电叶片发展的经济性

2.2.1　抗疲劳性角度

2.2.2　发电功率角度

2.2.3　材料成本角度

2.3　碳纤维风电叶片行业的政策环境

2.3.1　风电平价上网政策

2.3.2　碳纤维发展利好政策

2.3.3　碳纤维叶片相关政策

第三章　2020-2022年碳纤维风电叶片行业发展分析

3.1　碳纤维风电叶片的应用特点

3.1.1　应用部位

3.1.2　用量分析

3.1.3　成本分析

3.1.4　可接受价格

3.1.5　应用趋势

3.2　国际碳纤维风电叶片行业发展综况

3.2.1　重要生产工艺

3.2.2　市场发展动因

3.2.3　市场需求状况

3.2.4　产品销量状况

3.2.5　市场价格分析

3.2.6　市场发展特点

3.2.7　市场发展展望

3.3　国内碳纤维风电叶片行业发展综况

3.3.1　市场发展演进

3.3.2　市场需求状况

3.3.3　市场需求特点

3.3.4　市场渗透率分析

3.3.5　成本障碍分析

3.3.6　供给问题分析

3.3.7　发展对策分析

3.4　国内碳纤维（海上风电）海风叶片项目分析

3.4.1　项目规模统计

3.4.2　项目特点分析

3.4.3　投运项目机型

3.4.4　项目经济指标

3.4.5　项目发展展望

3.5　国内碳纤维风电企业发展布局

3.5.1　企业产能状况

3.5.2　企业研发布局

3.5.3　企业研发动态

3.5.4　企业合作动态

第四章　2020-2022年碳纤维风电叶片上游原料市场分析

4.1　碳纤维材料特点及应用分析

4.1.1　碳纤维材料的特点

4.1.2　碳纤维材料的分类

4.1.3　碳纤维的生产过程

4.1.4　碳纤维材料的主要应用

4.2　碳纤维产业链环节分析

4.2.1　碳纤维产业链结构

4.2.2　原丝制备环节

4.2.3　碳纤维复合环节

4.2.4　碳纤维终端应用

4.3　全球碳纤维市场供需分析

4.3.1　总体需求规模

4.3.2　市场需求分布

4.3.3　产能规模状况

4.3.4　区域产能分布

4.3.5　未来供需态势

4.4　中国碳纤维市场供需分析

4.4.1　总体需求规模

4.4.2　市场需求分布

4.4.3　市场需求分布

4.4.4　产能规模状况

4.4.5　未来供需态势

4.5　国内外碳纤维产业发展格局

4.5.1　全球市场格局

4.5.2　国内市场格局

4.5.3　国内技术突破

4.5.4　国产化进程加快

第五章　2020-2022年中国碳纤维风电叶片下游应用领域分析

5.1　中国风力发电产业发展综述

5.1.1　风能资源分布状况

5.1.2　风电产业发展历程

5.1.3　风电产业发展定位

5.1.4　风电产业的标准化

5.1.5　风电产业的数字化

5.2　中国风力发电行业发展现状分析

5.2.1　风力发电规模

5.2.2　总体装机容量

5.2.3　新增装机预测

5.2.4　风电投资现状

5.2.5　区域投资预警

5.2.6　风电利用现状

5.2.7　风电招标状况

5.3　中国风力发电成本分析

5.3.1　风电主要运营企业

5.3.2　风力发电成本构成

5.3.3　设备购置成本占比

5.3.4　风电机组成本构成

5.4　中国风力发电产业发展面临的问题

5.4.1　发展存在的问题

5.4.2　行业发展不协调

5.4.3　发展形势与挑战

5.5　中国风力发电产业的发展策略

5.5.1　发展路径选择分析

5.5.2　产业有序发展对策

5.5.3　加强技术研创能力

5.5.4　产业发展的政策建议

5.5.5　市场与建设协调发展

5.5.6　提高产业发展的质效

第六章　碳纤维风电叶片相关工艺技术及减排效益分析

6.1　碳纤维材料在风电叶片的具体应用

6.1.1　主梁帽

6.1.2　蒙皮表面

6.1.3　叶片根部

6.1.4　叶片前后缘防雷系统

6.1.5　靠近叶尖部分

6.2　碳纤维风电叶片制备工艺对比

6.2.1　制作工艺分类

6.2.2　性能对比分析

6.2.3　主要结论分析

6.3　碳纤维主梁拉挤成型工艺分析

6.3.1　拉挤成型工艺特点

6.3.2　拉挤成型工艺流程

6.3.3　工艺产品性能检测

6.3.4　工艺产品检测结果

6.4　碳纤维风电叶片防雷系统设计分析

6.4.1　系统设计背景

6.4.2　叶片雷击防护

6.4.3　仿真流程分析

6.4.4　仿真结果分析

6.5　碳纤维风电叶片碳排放效益分析

6.5.1　风电叶片的生命周期

6.5.2　碳纤维生产的碳排放

6.5.3　叶片生产中的碳排放

6.5.4　叶片运行中的减排效果

第七章　2020-2022年国际碳纤维风电叶片典型企业分析

7.1　全球相关布局企业

7.2　东丽株式会社

7.2.1　企业发展概况

7.2.2　主营业务分析

7.2.3　企业财务状况

7.2.4　企业发展优势

7.2.5　碳纤维复合材料

7.2.6　碳纤维叶片布局

7.3　维斯塔斯风力系统公司

7.3.1　企业发展概况

7.3.2　企业财务状况

7.3.3　风机业务状况

7.3.4　企业研发动态

7.3.5　碳纤维叶片消耗

7.4　其他企业

7.4.1　帝人集团

7.4.2　西门子歌美飒

7.4.3　赫克塞尔

7.4.4　西格里

第八章　2019-2022年中国碳纤维风电叶片重点企业财务分析

8.1　中材科技股份有限公司

8.1.1　企业发展概况

8.1.2　风电叶片业务

8.1.3　企业合作动态

8.1.4　经营效益分析

8.1.5　业务经营分析

8.1.6　财务状况分析

8.1.7　核心竞争力分析

8.1.8　公司发展战略

8.1.9　未来前景展望

8.2　山东双一科技股份有限公司

8.2.1　企业发展概况

8.2.2　主要业务分析

8.2.3　经营效益分析

8.2.4　业务经营分析

8.2.5　财务状况分析

8.2.6　核心竞争力分析

8.2.7　公司发展战略

8.2.8　未来前景展望

8.3　吉林化纤集团有限责任公司

8.3.1　企业发展概况

8.3.2　主要业务模式

8.3.3　项目布局动态

8.3.4　经营效益分析

8.3.5　业务经营分析

8.3.6　财务状况分析

8.3.7　核心竞争力分析

8.3.8　公司发展战略

8.3.9　未来前景展望

8.4　吉林碳谷碳纤维股份有限公司

8.4.1　企业发展概况

8.4.2　业务发展状况

8.4.3　经营效益分析

8.4.4　业务经营分析

8.4.5　财务状况分析

8.4.6　核心竞争力分析

8.4.7　公司发展战略

8.4.8　未来前景展望

8.5　株洲时代新材料科技股份有限公司

8.5.1　企业发展概况

8.5.2　风电叶片布局

8.5.3　企业合作动态

8.5.4　经营效益分析

8.5.5　业务经营分析

8.5.6　财务状况分析

8.5.7　核心竞争力分析

8.5.8　公司发展战略

8.5.9　未来前景展望

8.6　中复神鹰碳纤维股份有限公司

8.6.1　企业发展概况

8.6.2　主营业务分布

8.6.3　通过应用验证

8.6.4　经营效益分析

8.6.5　业务经营分析

8.6.6　财务状况分析

8.6.7　核心竞争力分析

8.6.8　公司发展战略

8.6.9　未来前景展望

8.7　威海光威复合材料股份有限公司

8.7.1　企业发展概况

8.7.2　主要业务板块

8.7.3　经营效益分析

8.7.4　业务经营分析

8.7.5　财务状况分析

8.7.6　核心竞争力分析

8.7.7　公司发展战略

8.7.8　未来前景展望

8.8　江苏恒神股份有限公司

8.8.1　企业发展概况

8.8.2　研发投入状况

8.8.3　企业研发动态

8.8.4　经营效益分析

8.8.5　业务经营分析

8.8.6　财务状况分析

8.8.7　核心竞争力分析

8.8.8　公司发展战略

8.8.9　未来前景展望

第九章　碳纤维风电叶片行业投融资状况分析

9.1　碳纤维风电叶片行业投资机遇分析

9.1.1　新能源政策加码

9.1.2　节能目标的推动

9.1.3　符合大型化趋势

9.1.4　应用需求的拉动

9.2　碳纤维风电叶片行业投资风险分析

9.2.1　疫情风险分析

9.2.2　技术风险分析

9.2.3　政策变动风险

9.2.4　价格波动风险

9.2.5　应用风险分析

9.2.6　内部管理风险

9.3　碳纤维风电叶片行业投资壁垒及投资建议

9.3.1　整体投资壁垒

9.3.2　行业投资建议

第十章　2020-2022年国内碳纤维风电叶片典型投资项目

10.1　碳基新材料及新能源产业园项目

10.1.1　项目背景分析

10.1.2　项目主要内容

10.1.3　项目投资主体

10.1.4　项目发展意义

10.1.5　项目投资可行性

10.2　碳纤维复材应用投资项目

10.2.1　项目投资背景

10.2.2　项目基本概况

10.2.3　项目投资可行性

10.2.4　项目投资金额

10.2.5　项目投资效益

10.2.6　项目主体及进展

10.3　碳纤维风电叶片制造招商投资项目

10.3.1　项目背景分析

10.3.2　项目基本概况

10.3.3　项目投资估算

10.3.4　项目经济效益

10.3.5　项目合作方式

第十一章　碳纤维风电叶片行业投资前景及趋势预测分析

11.1　碳纤维风电叶片行业发展前景

11.1.1　碳纤维或成为主流

11.1.2　行业整体发展前景

11.1.3　海上风电应用潜力

11.2　碳纤维风电叶片行业发展趋势

11.2.1　国产化替代趋势

11.2.2　材料复合应用趋势

11.2.3　技术发展方向分析

11.3　思瀚对2022-2026年碳纤维风电叶片行业发展预测

11.3.1　2022-2026年中国碳纤维风电叶片行业发展的影响因素分析

11.3.2　2022-2026年全球碳纤维风电叶片需求规模预测

11.3.3　2022-2026年中国碳纤维风电叶片需求规模预测

图表目录图表　风力发电输送电能示意图

图表　采用水平轴风力发电机的风电场

图表　垂直轴风力发电机

图表　水平轴风力发电机主要部件

图表　广东能源集团湛江外罗海上风电场风机

图表　风电叶片结构关键材料

图表　风电叶片材料构成比例

图表　风电叶片专用环氧树脂主要厂商

图表　风电叶片要求材料轻、强度高、成本低

图表　碳纤维与玻璃纤维材料的疲劳性能对比

图表　静态和疲劳状态下玻璃纤维和碳纤维的叶根弯矩对比

图表　碳纤维叶片的减重及材料成本经济性测算

图表　碳纤维叶片的减重及材料成本经济性测算（续）

图表　国内风电政策

图表　碳纤维部分国家专项支持项目

图表　碳纤维材料在风电叶片中的应用部位

图表　叶片主体采用玻璃纤维增强复合材料

图表　叶片大梁采用碳纤维增强复合材料

图表　拉挤工艺生产碳纤维拉挤板材示意图

图表　2015-2021全球风电叶片碳纤维需求

图表　2021年碳纤维下游应用领域价格

图表　2016-2021中国风电叶片碳纤维需求

图表　各功率风电叶片下碳纤维渗透率

图表　国内大功率海风叶片发展情况

图表　2021年碳纤维叶片海风项目情况

图表　2021年碳纤维叶片海风项目中标方、机组均价、单机规模及机型情况

图表　2021年投运碳纤维海风项目情况

图表　目前部分风电主机企业碳纤维叶片机型情况

图表　采用不同单机容量机组的项目经济指标

图表　已公布平价海上风电项目进展情况

图表　国内风电用碳纤维主要上市公司产能情况

图表　国内主要叶片厂商材料、产品结构设计和工艺技术研发进度

图表　国内首款超百米柔性碳纤维叶片

图表　碳纤维具备高的比强度和比模量

图表　小丝束碳纤维和大丝束碳纤维制备过程成本对比

图表　原丝生产工艺流程

图表　碳丝生产工艺流程

图表　聚合工艺一步法二步法对比

图表　纺丝工艺湿法纺丝与干喷湿纺对比

图表　碳纤维主要应用领域

图表　碳纤维产业链结构

图表　原丝制备环节

图表　碳纤维巨头的纺丝工艺

图表　碳纤维的应用端

图表　2008-2030年全球碳纤维市场需求

图表　全球碳纤维需求比例（按重量）

图表　全球碳纤维需求比例（按金额）

图表　2021年全球碳纤维运行产能及扩产计划-制造商

图表　2021年全球碳纤维运行产能-区域

图表　全球碳纤维供需态势

图表　2008-2025年中国碳纤维需求

图表　2021年中国碳纤维需求比例（按重量）

图表　2021年中国/全球碳纤维应用对比

图表　2021年中国各省碳纤维需求比例（按重量）

图表　2021年中国各省碳纤维需求比例（按金额）

图表　2021年中国碳纤维需求来源（按重量）

图表　2021年中国碳纤维需求来源（按价格）

图表　2015-2021年中国碳纤维需求-平均价格

图表　2021年中国碳纤维原丝及碳纤维制造商运行产能

图表　中国碳纤维供需态势

图表　国内风电用碳纤维主要上市公司产能情况

图表　国内典型企业大丝束碳纤维扩产计划

图表　2021年全国70米高度层年平均风功率密度分布

图表　2020-2022年中国风力发电量趋势图

图表　2020年全国风力发电量数据

图表　2020年主要省份风力发电量占全国发电量比重情况

图表　2021年全国风力发电量数据

图表　2021年主要省份风力发电量占全国发电量比重情况

图表　2022年全国风力发电量数据

图表　2022年主要省份风力发电量占全国发电量比重情况

图表　2022年风力发电量集中程度示意图

图表　2016-2021年中国风电累计装机容量

图表　2016-2021年中国风电新增装机容量

图表　第二批风光大基地合计规划建设

图表　2022-2025年我国风电年均新增装机需求量

图表　2015-2021年中国风电投资额及增速

图表　2018-2021年风电投资监测预警结果

图表　国内公开招标市场新增招标量

图表　我国陆上风电招标量

图表　我国海上风电招标量

图表　风电运营企业梳理

图表　国内主要风电运营企业基本情况

图表　风力发电成本结构

图表　风力发电度电成本结构

图表　海上风电建设成本构成

图表　陆上风电和海上风电建设成本构成对比

图表　2021年电气风电成本构成

图表　2021年三一重能成本构成

图表　碳纤维复合材料在风电叶片的具体应用

图表　碳纤维应用在风电领域的主要工艺

图表　碳梁结构

图表　碳梁拉挤生产工艺流程

图表　碳纤维性能检测方法

图表　3种碳纤维性能测试结果

图表　碳纤维经过纱板时状态

图表　碳纤维浸胶后经过挤胶板时状态

图表　碳梁拉出后状态

图表　碳纤维经过纱板时状态及碳梁拉出后状态

图表　碳梁无损检测及碳梁打磨后内部状态

图表　碳纤维经过纱板时状态及碳梁拉出后状态

图表　3种碳纤维生产的碳梁的性能测试结果

图表　金属网和接闪器防雷系统示意图

图表　仿真流程图

图表　仿真模型示意图

图表　θ=30°时迎风面电场分布

图表　不同叶片角度的雷击附着区

图表　雷击点为接闪器连接结构时的雷电流分布

图表　叶根铜网及引下线雷击时雷电流分布及温度分布

图表　LCA方法框架示意图

图表　CFRP风电叶片的生命周期过程

图表　碳纤维的能量消耗强度和二氧化碳当量排放量

图表　CFRP和GFRP叶片的减排效果

图表　海外碳纤维用于叶片制造的部分案例

图表　2019-2020年东丽株式会社综合收益表

图表　2019-2020年东丽株式会社分部资料

图表　2019-2020年东丽株式会社收入分地区资料

图表　2020-2021年东丽株式会社综合收益表

图表　2020-2021年东丽株式会社分部资料

图表　2020-2021年东丽株式会社收入分地区资料

图表　2021-2022年东丽株式会社综合收益表

图表　2021-2022年东丽株式会社分部资料

图表　2021-2022年东丽株式会社收入分地区资料

图表　东丽株式会社碳纤维复合材料产品与品牌

图表　2019-2020年维斯塔斯风力系统公司综合收益表

图表　2019-2020年维斯塔斯风力系统公司分部资料

图表　2019-2020年维斯塔斯风力系统公司收入分地区资料

图表　2020-2021年维斯塔斯风力系统公司综合收益表

图表　2020-2021年维斯塔斯风力系统公司分部资料

图表　2020-2021年维斯塔斯风力系统公司收入分地区资料

图表　2021-2022年维斯塔斯风力系统公司综合收益表

图表　2021-2022年维斯塔斯风力系统公司分部资料

图表　2021-2022年维斯塔斯风力系统公司收入分地区资料

图表　2017-2021年维斯塔斯历年收入构成

图表　维斯塔斯风电机组V236-15.0 MW首台样机机舱

图表　中材科技叶片生产基地全国分布地图（在产）

图表　2019-2022年中材科技总资产及净资产规模

图表　2019-2022年中材科技营业收入及增速

图表　2019-2022年中材科技净利润及增速

图表　2020-2022年中材科技营业收分行业、产品、地区

图表　2019-2022年中材科技营业利润及营业利润率

图表　2019-2022年中材科技净资产收益率

图表　2019-2022年中材科技短期偿债能力指标

图表　2019-2022年中材科技资产负债率水平

图表　2019-2022年中材科技运营能力指标

图表　双一科技主要产品

图表　2019-2022年双一科技总资产及净资产规模

图表　2019-2022年双一科技营业收入及增速

图表　2019-2022年双一科技净利润及增速

图表　2020-2022年双一科技营业收分行业、产品、地区

图表　2019-2022年双一科技营业利润及营业利润率

图表　2019-2022年双一科技净资产收益率

图表　2019-2022年双一科技短期偿债能力指标

图表　2019-2022年双一科技资产负债率水平

图表　2019-2022年双一科技运营能力指标

图表　2019-2022年吉林化纤总资产及净资产规模

图表　2019-2022年吉林化纤营业收入及增速

图表　2019-2022年吉林化纤净利润及增速

图表　2020-2022年吉林化纤营业收分行业、产品、地区

图表　2019-2022年吉林化纤营业利润及营业利润率

图表　2019-2022年吉林化纤净资产收益率

图表　2019-2022年吉林化纤短期偿债能力指标

图表　2019-2022年吉林化纤资产负债率水平

图表　2019-2022年吉林化纤运营能力指标

图表　吉林碳谷各型号产品销量

图表　2019-2022年吉林碳谷总资产及净资产规模

图表　2019-2022年吉林碳谷营业收入及增速

图表　2019-2022年吉林碳谷净利润及增速

图表　2020-2022年吉林碳谷营业收分行业、产品、地区

图表　2019-2022年吉林碳谷营业利润及营业利润率

图表　2019-2022年吉林碳谷净资产收益率

图表　2019-2022年吉林碳谷短期偿债能力指标

图表　2019-2022年吉林碳谷资产负债率水平

图表　2019-2022年吉林碳谷运营能力指标

图表　2019-2022年时代新材总资产及净资产规模

图表　2019-2022年时代新材营业收入及增速

图表　2019-2022年时代新材净利润及增速

图表　2020-2022年时代新材营业收分行业、产品、地区

图表　2019-2022年时代新材营业利润及营业利润率

图表　2019-2022年时代新材净资产收益率

图表　2019-2022年时代新材短期偿债能力指标

图表　2019-2022年时代新材资产负债率水平

图表　2019-2022年时代新材运营能力指标

图表　中复神鹰碳纤维主要产品型号和性能指标

图表　2019-2022年中复神鹰总资产及净资产规模

图表　2019-2022年中复神鹰营业收入及增速

图表　2019-2022年中复神鹰净利润及增速

图表　2020-2022年中复神鹰营业收分行业、产品、地区

图表　2019-2022年中复神鹰营业利润及营业利润率

图表　2019-2022年中复神鹰净资产收益率

图表　2019-2022年中复神鹰短期偿债能力指标

图表　2019-2022年中复神鹰资产负债率水平

图表　2019-2022年中复神鹰运营能力指标

图表　光威复材公司销售收入结构

图表　2019-2022年光威复材总资产及净资产规模

图表　2019-2022年光威复材营业收入及增速

图表　2019-2022年光威复材净利润及增速

图表　2020-2022年光威复材营业收分行业、产品、地区

图表　2019-2022年光威复材营业利润及营业利润率

图表　2019-2022年光威复材净资产收益率

图表　2019-2022年光威复材短期偿债能力指标

图表　2019-2022年光威复材资产负债率水平

图表　2019-2022年光威复材运营能力指标

图表　2019-2022年恒神股份总资产及净资产规模

图表　2019-2022年恒神股份营业收入及增速

图表　2019-2022年恒神股份净利润及增速

图表　2020-2022年恒神股份营业收分行业、产品、地区

图表　2019-2022年恒神股份营业利润及营业利润率

图表　2019-2022年恒神股份净资产收益率

图表　2019-2022年恒神股份短期偿债能力指标

图表　2019-2022年恒神股份资产负债率水平

图表　2019-2022年恒神股份运营能力指标

图表　风机机组功率持续提升、叶片规格持续扩大

图表　吉林化纤公司募资情况

图表　全球与国内海上风电累计装机量

图表　“十四五”各省规划海上风电装机容量

图表　思瀚对2022-2026年全球碳纤维风电叶片需求规模预测

图表　思瀚对2022-2026年中国碳纤维风电叶片需求规模预测

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双星新材研究报告：薄膜集大成者，复合铜箔切入锂电材料领域

作者：管是

发布时间：2022-10-18 13:53

快照：

（报告出品方/作者：中信证券，王喆、刘易、王丹）

双星新材：厚积薄发，国产 BOPET 薄膜龙头

BOPET 薄膜龙头企业，五大板块协同发力

双星新材为全球 BOPET 薄膜龙头企业。公司是一家专注于先进高分子材料研发、制 造和销售的国家高新技术企业。目前已经构建光学材料、新能源材料、节能窗膜材料、信 息材料、热收缩材料五大板块。公司围绕服务国家发展大战略，坚定推进战略性新兴产业 新材料发展，以液晶显示、消费电子、光伏新能源、汽车和节能建筑等为场景，致力打造 平台型新材料公司。

积淀深厚，深耕功能性聚酯薄膜领域。公司 1997 年成立，于 2002 年开始进入双向 拉伸聚酯薄膜（BOPET）领域，于 2011 年实现深交所挂牌上市。公司于 2014 年和 2016 年通过两次定向增发募集资金 14 亿元和 19.7 亿元用于光学膜项目建设，合计产能共计 3 亿平米。2019 年公司一期光学膜项目投产，高端复合膜产品开始放量，成为三星 VD 膜片 的核心供应商，彰显公司技术与规模实力。

营收稳定增长，业绩加速释放

2017-2021 年公司营收保持稳定增长。公司 2017 年实现营业收入 30.23 亿元，2021 年实现营业收入 59.31 亿元，稳定增长。公司归母净利润波动较大，2018 年与 2020 年均 同比大幅增长，而 2019 年暂时性下滑，主要因当年 2 月份集中对产线进行维护升级、技 术改造，相关费用支出约 1.6 亿元；研发费用当期同比增加 19%，2019 年公司专注于研 发与客户沟通，使得费用较高。公司 2019 年 3 月公告，入选三星 VD 核心合作伙伴十三 家成员之一，成为三星 VD 光学膜片全球供应商，2020 年公司披露光学膜供应三星 VD 全 球六个生产基地，出货量提升。公司在 2019 年对部分项目进行六年一期的维护保养，包 括 16 项技术改造，2020 年产品价差扩大，盈利能力增强，同时公司产能不断扩大， 2020-2021 年迎来业绩爆发期，业绩大幅度增长。

公司不断增加研发投入，2020 年实现困境反转。公司研发费用率始终保持较高的水 平。公司 2019 年净利率下滑较多，因其他支出较多，公司在完成生产线改造升级与新产 品开发验证后，2020 及 2021 年销售毛利率及净利率同比均有大幅提升。

2021 年公司受益于主营产品量价齐升，业绩大幅增长。公司于 2021 年报中披露，公 司大力拓展五大板块的销售市场，产销量均同比增加，随新产线释放，公司产品结构进一 步优化。2021 年公司光学材料膜、新能源材料膜、可变信息材料膜与热收缩膜销量均有 所上升，聚酯功能膜销量有所下降，产品结构进一步向光学材料膜等高端产品倾斜，不断 优化。除聚酯功能膜和热收缩材料膜 2021 年销售均价基本保持不变外，其余产品 2021 年销售均价同比增加 10%以上。

公司产品矩阵丰富，不断提升高端产品比例。公司产品主要为 BOPET 聚酯薄膜，产 品种类丰富，品种与规格完善。2020-2022H1 公司普通类型聚酯薄膜毛利贡献占比逐渐降 低，高端聚酯薄膜毛利贡献占比不断提升，其中光学材料膜毛利占比最大，说明传统聚酯 薄膜对于公司的影响逐渐减弱，公司新材料属性逐渐清晰。

2022H1 公司业绩向好，看好 2022 年全年表现。公司 2021-2022Q1 分季度营业收入 始终保持增长态势，2021Q4 实现历史最佳单季度归母净利润表现。2022Q1 营收继续保 持增长，归母净利润环比下滑，但扣非归母净利润仍环比增长，体现优秀的盈利能力。 2022Q2 因原材料成本较高，公司营收环比增长，归母净利润及扣非归母净利润环比下降。 根据公司公告，公司 2022 年仍有新增产能释放，主要为光学膜二期以及新能源材料膜及 热收缩材料膜产能推进，料将进一步提升公司高端产品的产销量，实现业绩的稳健增长， 我们看好公司 2022 年的亮眼表现。

股权结构稳定，股份回购深度绑定

公司实控人为吴培服，股权结构稳定。吴培服为双星新材董事长，截至 2022H1，其 直接持股与通过宿迁迪智成投资咨询和宿迁启恒投资持股比例合计 32.7%。吴迪为吴培服 之子，二者属于一致行动人。公司历年股权结构稳定，管理风格延续性较好。

公司 2022 年实施股份回购，用于后期实施股权激励或者员工持股计划。公司 2022 年 5 月 6 日公告，基于对未来发展前景的信心和对公司价值的认可，为调动公司核心技术、 业务骨干人员的积极性，促进公司长期发展，使用自有资金回购公司部分股份，用于后期 实施股权激励或员工持股计划。截至 2022 年 7 月 31 日，公司通过股票回购专用证券账 户以集中竞价交易方式回购股份数量为 350,000 股，占公司目前总股本的 0.03%。

光学膜为膜材料行业明珠，公司光学膜实力雄厚

我国聚酯薄膜大幅扩产，高端产品仍旧紧缺

聚酯薄膜用途广泛。聚酯主要指聚对苯二甲酸乙二醇酯（PET），是一类性能优异、 用途广泛的工程塑料，可以用于生产聚酯纤维和聚酯薄膜。目前聚酯主要用于瓶级聚酯、 聚酯薄膜和化纤用涤纶。 双向拉伸聚酯薄膜（BOPET）用途广泛，我国产能快速增长。2017-2021 年，我国 BOPET 产能与产量呈现增长趋势，2021 年中国 BOPET 行业产能为 456 万吨，产量为 319 万吨，产能利用率约为 70%。

行业产能大幅扩产下，高端产品仍紧缺。根据海关总署数据，2017-2021 年我国 BOPET 进口均价处于 6700-7500 美元/吨区间，出口均价处于 2500-3200 美元/吨区间， 进口均价超出口均价 2 倍。2017-2021 年 BOPET 出口量与进口量年均增速分别为 4.0% 与 6.7%，进口量增速较快。上述现象表明国内对于高端 BOPET 膜材料进口需求仍然较高， 以光学膜为代表的高端产品仍处于紧缺态势。

光学膜需求旺盛，市场空间广阔

光学膜可以分为显示类光学膜以及非显示类光学膜两大类。其中显示类光学膜包括反 射膜、增透膜、滤光膜、偏振膜等，非显示类光学膜包括离型膜及偏光片保护膜等。显示 类聚酯薄膜主要用在液晶面板等领域，随着技术不断升级，液晶电视、电脑、手机等消费 电子产品迭代更新频率加快，带动了光学膜市场需求的提升。 离型膜是表面具有分离性的薄膜。离型膜主要由基材、涂层与离型层组成。生产中对 PET、PE、PP、OPP 等基材进行表面处理，包括涂布硅离型剂、氟素离型剂等使其对不 同的有机压敏胶具有极轻且稳定的离型力。

离型膜下游应用广泛。离型膜上游为基材和离型剂等原料，下游应用领域十分广泛。 离型膜可以作为柔性印刷电路板（FPC）、面板行业偏光片保护膜、多层陶瓷电容器（MLCC） 及叠层内置天线生产加工转移的承载体。随着下游行业技术升级换代，市场需求不断扩大。

我国离型膜产能集中于中低端，高端离型膜依赖进口。离型膜技术壁垒较高，国内大 多数薄膜制造商技术仍停留在中低端阶段。国际高端市场由日本厂商主导，美国 3M 公司、 日本的三井化学、东丽、东洋纺、帝人、三菱化学和韩国的 SKC 占据主流的高端市场。 区分离型膜质量的主要标准是洁净度、平整性、抗静电性、耐受性等，海外企业的离型膜 性能更加优越，应用于高端领域如光学、电子模切等 显示面板产能增加，液晶面板行业蓬勃发展，带动偏光片用离型膜需求提升。随着韩 国厂商三星、LG 持续关停 LCD 产线，中国大陆地区高世代线产能持续释放，根据 DSCC 数据，2020 年中国大陆实现 LCD 产能占比全球过半，其预计 2022 年中国占比将达 67%。 我们参考 DSCC 对全球面板出货量的预测数据，按照离型膜和偏光片按照 1:1 的对应关系， 离型膜均价为 7 元/平方米进行测算，预测届时产能利用率为 95%，面板中 LCD 产能为总面板产能 95%，预测得到 2025 年全球市场空间为 67 亿元。

MLCC 以陶瓷膜片错位堆叠烧结而成，离型膜用于 MLCC 生产的流延过程。MLCC 是由印好电极（内电极）的陶瓷介质膜片以错位的方式叠合，经过一次性高温烧结形成陶 瓷芯片，再在芯片的两端封上金属层（外电极），从而形成一个类似独石的结构体。MLCC 通常需要堆叠 300-1000 层陶瓷介质。MLCC 制备工艺中流延步骤是将陶瓷粉和粘合剂及 溶剂混合球磨成陶瓷浆料后通过流延机浇注口，将其涂布于绕行的 MLCC 离型膜上，形成 一层均匀的浆料薄层，溶剂挥发干燥后可以得到陶瓷膜片，其厚度一般约 10-30mm，多 层介质薄膜叠层印刷需要在流延出 1mm 的陶瓷薄膜上堆叠数百至上千层。

MLCC 高景气下，行业巨头纷纷扩产。MLCC 下游应用广泛，消费电子、汽车、通信 及工业多个领域均需要使用，MLCC 离型膜在元件生产过程中在流延涂布时承载陶土层。 MLCC 通常需要堆叠 300-1000 层陶瓷介质，每层介质的形成均需要离型膜。MLCC 高景 气度下，国内外企业加大扩产计划，新增产能投放时间集中于 2022-2024 年之间，村田、 三星电机等全球 MLCC 龙头企业产能仍然遥遥领先，其在发展的过程中也进行产品结构调 整，逐渐舍弃通用型 MLCC 产品，国产企业扩产中也将小尺寸、高容量等高端产品作为进 军方向。

智能手机复杂化以及新能源车产销提升提升对 MLCC 需求。智能手机功能日渐复杂， 需要更多的被动元件保障手机的正常运作。以 iPhone 手机为例，MLCC 在其更新换代的 更迭过程中用量大幅增长。相较于传统燃油汽车，新能源汽车电子要求更高，根据火炬电 子可转换债券募集说明书，相较于传统燃油车，插电混合和纯电动所用 MLCC 大幅提升。

我们预计 2025 年全球 MLCC 离型膜市场规模 338 亿元。2022 年，受到消费电子需 求疲弱、局部疫情反复对于经济的影响，集邦咨询预计 2022 年下半年消费规 MLCC 需求 将持续疲弱，前十大 MLCC 供应商整体出货量同比下滑。局部疫情反复的影响减弱、新能 源汽车需求提振条件下，我们假设 2022 年 MLCC 出货量同比持平，预计 2023-2025 年出 货量复合增长率为 2%。我们假设平均单颗 MLCC 堆叠 400 层，单层 5 平方毫米，生产单 层 MLCC 所消耗离型膜面积大致与 MLCC 面积相当。据洁美科技 2018-2020 年年报，我 们计算得到离型膜产品价格为 1.3 元/平方米，考虑到 MLCC 用途小型化、高容量以及高 端化，堆叠层数可能增加，假设 MLCC 用离型膜均价为 3 元/平方米。我们据此预测，2022 年全球 MLCC 离型膜需求将达到 104 亿平方米，市场规模将达到 312 亿元，2025 年市场 规模将达 338 亿元。

国外垄断高端产能，国产替代在路上

光学级 BOPET 基膜为基膜高端品类，技术难度高。光学级 BOPET 基膜性能要求高， 主要用于 ITO 膜、液晶显示屏、触摸屏等，性能优异出色，也用于生产 MLCC 离型膜、 偏光片保护膜等高端膜产品。光学基膜要求雾度低、透光率高、表面光洁平整与尺寸均一 稳定等，对原材料、机械设备、车间洁净度要求很高，技术壁垒较高。 国外垄断 BOPET 薄膜高端产品，价格高企，高端基膜也由国外垄断。2010-2019 年， 进口 BOPET 价格不断下滑，但仍超出口 BOPET 薄膜价格，历年进口均价与出口均价比 值均大于 2，表明进口 BOPET 薄膜整体相对高端，主要为偏光片用聚脂薄膜、MLCC 离型基膜、薄型光学聚脂薄膜等，国内进口依赖程度高。高端基膜主要由杜邦、东丽、东洋 纺、三菱化学和 SKC 等国外企业垄断，长阳科技、康辉新材等为我国主要的光学膜生产 厂家，其产品性能相对于日本东丽及东洋纺来说透光率低和雾度较高，产品性能仍有不足。

国内企业纷纷进行扩产，多方向进行替代。近年来国内薄膜材料企业纷纷将业务拓展 至光学膜业务，如东材科技、长阳科技、激智科技、裕兴股份、洁美科技等，立志于国产 替代。行业内扩产较多，我们认为光学膜市场空间足够大，各公司业务有所差异，如激智 科技瞄准扩散膜、增亮膜、复合膜业务，长阳科技专注于反射膜与光学基膜，裕兴股份与 洁美科技进军离型膜市场等，行业内分工较为明确，主流公司以某一细分产品切入，再进 行扩张布局。

公司技术领先，规模优势不断扩大

公司技术领先，研发投入持续加大。据公司披露，2022 年上半年申请发明专利 6 项， 申请实用新型专利共 22 项，获得授权专利 19 项和授权实用新型专利 16 项，实现新品研 发 12 件。公司研发实力不断增长，在同行业可比公司中，专利数量处于行业内前列。

公司产业链完整，切片、基膜与成品膜一体化布局。公司购进 PTA 与 MEG 自行聚合 生产聚酯切片，生产光学基膜、太阳能背材基膜等基膜产品，其中部分产品再通过后道精 密涂布生产成品膜产品，实现一体化布局，有助于公司平滑各环节的盈利波动。 功能母粒为高端薄膜产品必备原材料，公司纳米母粒万吨级产线建设完毕。功能母粒一般由功能性粉体、基体以及各种助剂组成，其中功能粉体含量远高于最终制成品中粉体 含量，母粒性能可直接影响最终制品的性能。公司布局纳米母粒，解决依赖进口的卡脖子 问题。公司于 2022 年半年报中披露，完成万吨级纳米母粒建设，能够满足百万吨级聚酯 薄膜产能需求。

公司产能快速扩张，规模优势不断扩大。公司自上市以来依托资本市场的融资优势迅 速扩张产能。2016-2019 年公司新增产能缓慢，其中“年产一亿平光学膜项目”属于公司 新进军领域，受技术及设备调试、国内销售渠道培育需要一定周期等因素影响，产能释放 缓慢。随积累逐渐深厚，项目产能逐渐释放，贡献业绩，公司产能规模优势也逐渐凸显， 产销量稳步提升，市场占有率不断提升。

光学膜为公司重点布局方向，近年来不断扩张产能。公司自 2016 年布局光学膜，随 后陆续布局二亿平米光学膜产能，2021 年二亿平米光学膜产能（一期）30 万吨光学材料 膜（6 条产线）投产，我们预计 2022 年 20 万吨光学材料全面投产，规模优势进一步提升。 公司 2022H1 光学材料膜业务实现营收 10.7 亿元，同比+22.6%，我们预计在产能顺利释 放前提下，公司 2022 年光学材料膜产量可达 25 万吨。

高端薄膜材料不断扩容，新产能新技术发力

光伏产业景气向好，公司光伏背板膜持续受益

光伏产业高景气，行业快速发展。在国内风光大基地、整县分布式推进及 BIPV 政策 推动下，光伏行业需求有望迎来加速增长，欧洲加快光伏项目建设进度，海外装机量料将 维持较高速增长。中信证券研究部电力设备与新能源行业组对于光伏新增装机的预测， 2022 年国内全年光伏装机有望增至 80GW，全球装机量有望超 230GW。

光伏背板需求稳定，不含氟背板为未来发展方向。背板位于太阳能电池背面，对电池 片起支撑与保护作用。背板一般具有三层结构，外层为保护层，内层为 PET 聚酯薄膜，起 到绝缘与阻水作用。根据 CPIA《中国光伏产业发展路线图（2021 年版）》数据，目前光 伏背板主要为含氟背板、不含氟背板，玻璃背板和其他背板，2021 年含氟背板为市场主 流选择，占比为 65.9%，玻璃背板占比为 24.4%。CPIA 预测，不含氟背板为未来产业发 展方向，2021-2030 年含氟背板市场占比将逐渐降低。我们认为在材料迭代的趋势下，相 关无氟材料如耐候 PET 薄膜将迎来发展机会。

氟树脂价格涨幅较大，成本端助推无氟背板拓展应用场景。根据赛伍技术官网介绍， 氟树脂 PVDF 为含氟背板中必不可少的成分，主要承担耐紫外线、风沙侵蚀等作用。然而 2021 年以来，PVDF 树脂价格迅速上涨，据卓创资讯数据，2022 年 3 月高点价格 36 万 元/吨，相较于 2021 年初 7.5 万元/吨价格上涨约 4 倍，大幅提升含氟背板生产成本。在含 氟背板成本走高的情况下，双星新材、裕兴股份等多家基膜生产企业，中利腾晖、明冠新 材等背板生产企业等纷纷布局无氟背板。

公司开发强化 PET 膜以替代传统含氟背膜。公司研发强化 PET 膜以替代传统三层 TPT 背板结构，使得中间层 PET 膜在绝缘、阻水的基础上提升耐候性、耐水解性，满足 光伏电站户外发电的使用年限需求。根据公司官网介绍，公司强化背板基膜含 38-50μm、 125-250μm、305μm 三种规格，分别可以用于三层背板结构（以 PET 膜替代氟膜）、双 层背板结构（取代一层氟膜）、单层背板结构（替换整体结构）。公司 2021 年报披露，公 司在研项目包括透明背板 PET 基膜研发，围绕光伏技术迭代新产品进行开发拓展，以期进 一步拓宽市场占比。

我们预测 2025 年全球太阳能背板用 PET 基膜市场空间为 73 亿元。我们援引 CPIA 对于双面组件渗透率的假设，参考裕兴股份年报中对双面透明背板渗透率的假设，引用中 信证券研究部电力与新能源组对于全球光伏新增装机量的预测做出预测。据百川盈孚数据， 2021 年双星新材强化 PET 膜报价高于普通 PET 背材膜 50%，我们预计强化 PET 基膜与 普通 PET 背材基膜单价分别为 1.8 及 1.2 万元/吨，考虑到无氟背板对于强化 PET 膜的需 求，我们结合 PET 基膜及强化 PET 膜的厚度、单价、单位用量数据对全球市场空间进行 预测。综上，我们预测 2025 年全球太阳能背板用 PET 基膜市场空间为 73 亿元，对应 2022-2025 年市场空间 CAGR 为 20%。

公司光伏背材膜市场份额有望继续提升。公司于 2021 年年报中披露，目前在国内背 板基膜市场的市占率达到 30%，处于行业龙头地位。公司不断提升研发实力，开发强化 PET 基膜产品以适配新场景新应用，同时光伏用 PET 基膜产能不断扩张，有望提升光伏 用 PET 基膜的市场份额。

高端膜材料不断扩容，可变信息及热收缩材料发力

热转印碳带产品下游应用行业广泛，包括了物联网、工业制造、医疗服务、食品药品、 电子、零售、物流、仓储、企业管理、产品溯源及防伪等条码技术的终端应用领域。热转 印碳带行业的上游主要是原材料供应，包括 PET 薄膜、蜡、树脂、颜料等，热转印碳带由 背涂层、基膜、释放层以及油墨层组成，PET 基膜稳定性与强度较好，打印出的图形在抗 刮性、耐高温性、防化学腐蚀性、分辨率性能优越。

热打印市场空间稳步增长，热转移碳带需求有望持续提升。热转印碳带为热打印行业 不可或缺的关键耗材，Markets and Markets 预计（转引自天地数码可转债募集说明书）， 全球热打印市场空间将由 2020 年的 432 亿美元增长至 2025 年的 536 亿美元，对应复合 增长率为 4.4%，将直接带动热转印碳带的需求增长。据此我们假设热转印碳带 2020-2025 年复合增长率为 3%，预计 2025 年全球热转印碳带用 PET 膜需求约为 4.4 万吨。

公司产品质量优越，全球市占率超 50%。公司在可变信息材料领域占据无可争议的龙 头地位，为行业内不可替代的供应商之一。据公司 2021 年年报披露，公司可变信息材料 全球市占率达到 50%以上。据天地数码 2022 年可转债跟踪评级报告，天地数码对双星新 材的采购额占前五大供应商的 60%。公司可变信息材料产品质量优越，下游客户稳定，为 公司稳定且高盈利性产品。 热收缩膜为受热后能发生大幅度收缩的功能性包装薄膜，PETG 热收缩膜性能优异。 热收缩膜采用急冷定型方法成型，主要应用于产品的销售和运输过程，稳固、遮盖和保护 产品表面，常见应用为包装和标签。PETG 热收缩膜为性能极佳的热收缩膜，环保性能优 异。PETG 为对苯二甲酸（PTA）、乙二醇（EG）、1,4-环己烷二甲醇（CHDM）共聚而来， 可视为一种改性的 PET 树脂。热收缩膜中，PETG 热收缩膜具备较大的热收缩率（最高可 达 80%），符合包装市场对瓶身多样化的需求，几何形状复杂的瓶体通常会选择 PETG 为 标签材料，其环保性能优异，后续可以与瓶身一起回收，节约回收成本。

PETG 市场空间广阔，公司产能不断扩张，市场份额料将进一步提升。公司 PETG 产 品优势突出，与行业龙头开展合作。公司于 2021 年报中披露，与伊利、顶正、娃哈哈、 农夫山泉、统一、达能等多个国内食品行业龙头全面展开合作。公司于 2022 年半年报中 称，目前 PETG 热收缩材料市场需求预计约为 60～80 亿元，预计未来每年的需求增幅将 超过 30%。公司现有 5 万吨 PETG 热收缩膜产能，在建产能 10 万吨，产能释放后则市场 份额有望进一步提升。

切入锂电池材料，塑料复合铜箔未来可期

复合铜箔为锂电铜箔制造新工艺

铜箔为锂电池负极的关键基础材料，在锂电池中是负极活性物质的载体，也是负极电 子的收集体和传导体。由于具备良好的导电性、柔韧性和机械加工性能，同时加工成本低， 工艺成熟，铜箔是锂电池负极材料载体和集流体的首选材料。在锂电池的制作过程中，负 极活性物质由约 90%的负极活性物质碳材料、4%-5%的乙炔黑导电剂、6%-7%的粘合剂 均匀混合后涂覆于铜箔集流体表面，经过干燥辊压与分切等工序可以制得负极电极，铜箔 的性能对于锂电池的性能有很大影响。

锂电铜箔是影响锂离子电池能量密度和成本的关键材料。据高工锂电测算，电解铜箔 占锂电池总重量比例约 13%，仅次于正极材料、负极材料和电解液，是影响电池质量能量 密度的关键材料。成本方面，根高工锂电测算，NCM811 锂电池中铜箔占总成本的比例约 9%，仅次于正极材料，是影响电池成本的关键材料之一。

锂电铜箔按照材料不同可分为电解铜箔及复合铜箔。 电解铜箔生产工艺主要为溶铜造液、生箔制造、表面处理和分切包装。用于锂电池的 锂电铜箔在电解之后，生产的原箔经过酸洗、表面防氧化处理等工序后 被卷绕成为箔卷， 用于后续分切包装工序。

复合铜箔为铜-高分子-铜复合结构，为以高分子为基材，两侧镀铜的新型铜箔材料。 基材选取 PET、PVC、PI、PP 等高分子材料作为基材。有机高分子材料具备绝缘性和柔 韧性，能够满足箔材的卷绕需求。

目前基材-磁控溅射-水镀为主流工艺。塑料复合铜箔为在高分子基材上进行磁控溅射， 使得铜在基材两侧表面沉积，再进行水镀增厚铜金属层，为目前主流工艺。塑料复合铜箔 制造属于新兴技术，处于初生阶段。此外还有基材-磁控溅射-真空蒸镀-水镀工艺等，相比 于前述流程增加真空蒸镀工艺，为在基材上进行磁控溅射后，以真空蒸镀进一步加厚铜层， 减少磁控溅射镀铜量，后续再进行水介质电镀增厚铜膜。

材料安全性与能量密度提升，缓解锂电池“焦虑”

电池系统热安全事故主要表现为电池热失控。根据《电动汽车锂电池内短路诱发热失 控的机理研究进展》（范志强），引发电池热失控的主要滥用条件为电滥用（过充电、过放 电）、机械滥用（碰撞、挤压、穿刺、振动）和热滥用（高温下隔膜瓦解），《锂离子电池 多点内短路及物理场变化》（陈明彪、白帆飞、宋文吉等）中称，三种滥用条件最终几乎 都伴随着正负极材料直接接触导致的内短路，进而引发热失控，因此电池内短路为电池热 失控的重要环节。

塑料复合铜箔安全性提升，削弱穿刺隔膜影响因素，降低电池内短路风险。消费端对 于锂电池的最大顾虑是其安全性，而电池自燃是由于发热失控导致的内短路。塑料复合铜 箔中内部基材为高分子材料，其抗疲劳能力优异，能够吸收一部分应力，削弱金属薄膜断 裂以及锂枝晶对于隔膜穿刺的影响。

内短路诱发原因之一：应力集中下金属薄膜疲劳断裂产生毛刺。传统电解铜箔为纯铜， 承载颗粒活性材料、电解液具有流动性、在动力电池装车中需要应对不同的复杂路况，颠 簸下造成某个点应力集中，交替反复产生细小裂纹，后发展为断裂，薄膜表面断裂会产生 毛刺，有穿透隔膜的风险，造成内短路。高分子不会疲劳断裂，同时高分子为弹性体，能 够吸收一部分应力，避免毛刺刺穿现象。因此，塑料复合铜箔中高分子基材抗疲劳能力优 秀，能够吸收一部分应力，削弱金属薄膜断裂毛刺影响。

内短路诱发原因之二：应力驱动下锂枝晶生长模式。传统电池系统中，锂枝晶生长是 不可避免的 ，锂枝晶不仅会穿透隔膜造成严重的热失控，还会通过消耗锂以及电解液导 致严重的容量衰减，锂电池无锂枝晶或者锂平滑沉积是一个理想状态。相关文献 中对于锂枝晶生长进行研究，电池中诱导应力存在对于锂枝晶生长形态影响较大，在由聚 二甲基硅氧烷（PDMS）上镀铜的集流体上进行锂沉积时，由于高分子的应力松弛机制， 相较于厚铜箔的锂枝晶形貌，由于高分子柔性基材的存在，锂均匀沉积，避免锂枝晶的生 长。因此，塑料复合铜箔中高分子基材能够缓解压应力，减弱锂枝晶对于电池安全的影响。

塑料复合铜箔在发生热失控时，凭借高分子材料的电绝缘性与热收缩性避免风险扩大。 有机层具备电绝缘性与热收缩性，降低短路电流。复合铜箔内部基材为高分子材料，如 PET、 PP、PVC 等，都属于电绝缘性高分子材料，在电池发生短路时，提高短路电阻，降低短 路电流，从而规避短时间内大量放热使得电池温度急剧升高的问题，改善电池的安全性能。 PET 等高分子材料具备热收缩性，在热源影响下，会向远离热源方向收缩，铜和 PET 受 热膨胀性质不同，会牵引靠近热源的铜膜远离热源，进一步切断失效电路。

塑料复合铜箔在提升电池安全性之外，凭借其低密度降低集流体重量。相较于金属材 料，高分子有机材料密度低。在集流体中，采用高分子材料部分替代传统金属集流体，在 保证导电层导电性能和集流性能前提下能够显著减少集流体重量，降低电池整体重量，提 高电池能量密度。以 PET 复合铜箔为例，若以 1μm 铜箔+4.5μmPET 基材+1μm 铜箔 复合集流体替代传统 6μm 电解铜箔，根据密度计算，理论上复合集流体重量相较于传统 铜箔降低 55%（PET 材料密度以 1.4g/cm3计算）。

塑料复合铜箔应用于电池中，能够提升电池重量能量密度。据比亚迪股份有限公司专 利显示，在电池正极片和负极片中应用复合集流体能够提升电池重量能量密度，以 3μm PP 材料上下镀铜复合集流体替换传统铜箔，在相同厚度下，重量能量密度提升 3.3%，正 负极均替换为复合集流体则重量能量密度提升 6.1%。

在材料选择上，超薄 PP 和 PET 基材各有千秋。PP 原料和 PET 切片价格相对于 BOPP 与 BOPET 等拉伸成品膜较低，制成薄膜后赋予加工增值与技术溢价。然而对于两种材料 的拉伸制成品来说，BOPET 价格低于 BOPP，因为 BOPET 历史较久，工艺技术不断迭 代下价格不断降低。对于同种薄膜来说，薄膜越薄则价格相对越高，以 10μm 和 18μ mBOPP 膜为例，10μm 膜价格明显较高。在同样 4μm 厚的复合铜箔用薄膜基材对比中， 若技术出现迭代发展，可能会出现 BOPP 与 BOPET 共同竞争的行业格局。

公司前瞻布局 PET 复合铜箔，卡位锂电新能源业务

公司具备超薄 PET 基材量产能力，技术迁移难度降低。PET/PP 薄膜在复合铜箔中要 求较高的工艺参数，要求 4.5/4μm 厚度，具备超薄 PET/PP 薄膜生产能力的国内厂商有 限。对聚酯薄膜来说，双星新材可变信息材料膜能够达到 4.5μm 厚度，康辉新材具备 4.5 μm 超薄薄膜产能，东材科技可以生产超薄 PP 薄膜。目前市场上主流产品为 PET 复合铜 箔，我们认为公司具备超薄 PET 基材量产能力，在复合铜箔产业化发展中具备技术迁移性， 先发优势强。

材料技术端具备门槛，公司研发实力强劲，有望实现技术突破。我们从针孔性、热收 缩性、表面处理方面对于薄膜所需性能进行介绍。 针孔性：薄膜针孔性导致薄膜阻水阻气性能下降，在进行镀铜时可能会导致镀膜不均 匀，影响复合铜箔产品质量。

热收缩性：真空蒸镀会使基材受到热影响，如蒸发源或者靶材的热辐射、高能铜原子 撞击动能和铜原子的内聚能都会使聚酯薄膜衬底温度升高，因此一方面需要控制工艺精度，将衬底温度控制在允许范围之内，另一方面需要对材料的热收缩率进行精密控制，通过调 节工艺保持材料为较低的热收缩率。《双向拉伸聚酯薄膜生产设备及工艺的探索》（钟永均） 中表示，为了保证产品具备低收缩高模量性能，采用松弛热定型和张力热定型的组合方式 进行处理，在张力热定型处理后，结晶度增加，热收缩性能降低。

表面处理：以 PET 聚酯薄膜为例，聚酯薄膜表面能低，再加工困难，常用的表面处理 方法为电晕、火线处理、在线涂布、机械打磨、蚀刻、共挤复合等。若不对聚酯薄膜进行 表面处理，金属镀层厚度较低，厚度增加会使得剥离强度急剧下降。通过电晕、清洗等提 高表面张力，增加铜层和基体之间的粘附力，提升铜层厚度，改善真空镀膜性能。 公司 2020 年布局 PET 铜箔，前瞻布局卡位新能源业务。公司于 2022 年 7 月 6 日-7 月 8 日投资者关系活动记录表中披露，2020 年着手立项 PET 铜箔，2021 年开始对 PET 铜箔进行研发，在 4.5μm 的 PET 基材基础上完成原料、磁控溅射、水镀工艺，在重要指 标内部检验合格后，已经送往客户进行评价验证，镀铜基膜已经对外销售，新产品已经进 行多渠道开发客户。

公司与设备厂商东威科技达成战略合作协议，有望实现产业化加速。据双星新材公司 官网介绍，8 月 3 日双星新材与东威科技合作签约仪式成功举行，签订《设备合约书》，公 司产业布局更加完善，打通项目量产的“最后一公里”。

盈利预测

主营业务预测：

光学基材与光学膜片业务：我们基于公司年度报告披露数据及产能建设进度对公司光 学膜业务进行预测，公司公告称 2021 年底二亿平光学膜项目（一期）6 条产线均投产。 我们预计此项目将于 2022 年稳定贡献业绩，考虑到公司光学膜材料产能扩张较多，且高 价值量的复合膜片产能有所扩张，保守情况下我们认为公司提升产品市场份额可能会伴随 着单位售价下降。光学膜原材料为 PTA 及 MEG，我们预计 2022-2024 年国际油价中枢有 望持续回落，PTA、MEG 及聚酯切片价格随之有望降低，预计产品毛利率基本保持不变。 我们假设公司 2022-2024 年光学膜材料销量分别为 25、40、55 万吨，售价分别为 1.55、 1.50、1.45 万元/吨，毛利率分别为 30.3%、30.0%、29.7%。

光伏材料膜业务：公司光伏材料膜包括普通 PET 基膜以及强化 PET 基膜，公司积极 推进强化 PET 基膜应用推广，我们基于公司产能建设进度对光伏材料膜业务进行预测。公 司 2022 年半年报中披露，22H1 新能源材料膜业务毛利率为 30.95%，公司强化 PET 膜逐 渐起量，但考虑到行业内普通 PET 基膜产能的扩张情况，我们调低普通规格产品销售价格 假设，认为公司将凭借其规模优势及成本控制能力在光伏材料膜行业保持领先地位，预计 2022-2023 年光伏材料膜毛利率有所提升。我们假设公司 2022-2024 年光伏材料膜销量分 别为 15、20、25 万吨，售价分别为 1.35、1.28、1.20 万元/吨，毛利率分别为 31.8%、 31.3%、30.0%。

可变信息材料业务：公司可变信息材料包含色带打印和光电显示两类，其中色带打印 材料市场份额稳定，市占率逐渐提升，我们预计公司可变信息材料业务盈利水平仍将保持 高增长。公司可变信息材料全球市场份额已达 50%以上，我们认为公司在后续市场份额进一步扩张的背景下，产品整体售价将有所降低，但毛利率仍维持较高水平。假设公司 2022-2024 年可变信息材料销量分别为 2.5、3.3、4 万吨，售价分别为 2.30、2.25、2.2 万元/吨，毛利率分别为 48.5%、48.0%、47.7%。

热收缩膜业务：公司热收缩膜主要为 PVC 膜及 PETG 膜产品，其中 PETG 膜为新型 环保热收缩膜，对 PVC 热收缩膜材料进行替代。公司目前具备 5 万吨热收缩膜产能，在 建产能 10 万吨，我们预计公司将于 2023Q1 建成投产，届时将稳定贡献业绩，提升公司 热收缩膜市场占有率。随国产 PETG 产能的释放，我们预计价格有望回落，公司 PETG 热 收缩膜产能居行业内首位，能够保障下游客户的大量采购，且国内 PETG 热收缩膜市场空 间广阔，需求增长迅速，我们认为公司产品话语权强，能够保持较为稳定的盈利能力。假 设公司 2022-2024 年热收缩膜销量分别为 3、5、6 万吨，PETG 热收缩膜占比逐渐提升， 公司热收缩膜售价分别为 1.56、1.53、1.50 万元/吨，毛利率分别为 33.4%、33.0%、32.8%。

PET 复合铜箔业务：公司 PET 复合铜箔业务目前处于产业化前夕，公司具备原材料聚酯切片-基膜-磁控溅射-水镀等环节布局，公司基膜可对外生产，也可用于自产复合铜箔。 根据公司披露，目前具备约 5000 万平复合铜箔产能，后期可能与行业内设备公司达成合 作，实现产能扩张。我们认为公司基膜技术领先，关键材料优先卡位，目前阶段良品率有 保障。我们参考锂电复合铜箔行业毛利率水平以及单位售价，假设公司 2023 年实现复合 铜箔批量供应，2023-2024 年销量分别为 4000、12000 万平，单位售价约为 7.5、6 元/ 平，毛利率为 53%、45%。

聚酯功能膜业务：公司聚酯功能膜主要为包装类材料，应用于食品包装领域，市场较 为成熟，竞争较为激烈，其盈利水平主要与原材料价格高低挂钩。2020-2022H1 公司聚酯 功能膜毛利率为 19.2%、26.4%、18.3%，毛利率跟随聚酯原材料 PTA 以及 MEG 价格波 动。回顾公司历史库存原材料金额以及聚酯切片价格，公司 2021 年聚酯功能膜毛利率较 高可能是使用较多的 2020 年低价 PTA 及 MEG 原材料，原材料成本较低。据百川盈孚数 据，2022 年以来 BOPET 价格回落。公司产品毛利降低，整体来看，我们预计 2022 年聚 酯功能膜毛利率为 18.5%。我们预计 2022-2024 年国际油价中枢有望持续回落，PTA、 MEG 及聚酯切片价格有望降低，考虑到公司聚酯功能膜业务原材料成本与膜业务存在一 定期限的错位，预计 2023-2024 年公司聚酯功能膜毛利率为 16.9%、17.5%。公司近年来 销量基本维持 20 万吨左右。我们认为，随产品结构调整，公司 2022-2024 年聚酯功能膜 销量约为 19、18、18 万吨。

其他业务：公司 2020 年、2021 年以及 2022H1 其他业务营业收入分别为 22.95、25.37、 457.44 百万元，毛利率分别为 62.9%、50.1%、24.2%，2022H1 营收同比大幅增长，为 公司在上半年适时销售原料所致。2022 年 6 月初 PTA、聚酯切片价格达到最高值，7 月初 价格基本与 2022 年初价格相近。我们认为公司在 6 月高点左右进行原材料 PTA 销售，取 得库存低价原材料与现货高价 PTA 商品之间的价差。我们预计公司光学膜（二期）20 万 吨产能在 2022 年上半年逐步投产，下半年仍有产能释放，因此预计 2022 年下半年公司对 原材料需求将有所提升。随原材料价格下跌与需求提升，我们预计公司下半年大量出售原 材料的可能性较小，预计公司 2022 年全年其他业务营业收入为 550 百万元，并假设 2022年毛利率为 24%。假设 2023-2024 年公司其他业务营收在整体营收中占比与 2020-2021 年相近，分别为 50、62 百万元，毛利率维持在 2021 年水平，分别为 50%、50%。

费用率预测： 销售费用率：最新的会计准则下，将运输费用纳入成本，2021 年、22H1 公司销售费 用率分别为 0.5%、0.32%，公司为 BOPET 薄膜龙头企业，下游客户资源充足，我们认为 公司产能规模提升，新产品不断开发，销售产品矩阵扩张，将进一步提升下游客户的一站 式采购体验，品牌效应进一步强化，销售费用率有望持续降低，我们预计公司 2022-2024 年销售费用率为 0.37%/0.35%/0.33%。

管理费用率：公司经营稳定，我们认为公司产能体量增加，人员规模料将继续提升， 同时公司资本开支较多，折旧摊销占管理费用比例较多，公司 2021 年、22H1 管理费用率 为 2.92%、2.29%，我们认为公司管理费用绝对值将持续增加，但公司通过积极控制有望 降低管理费用率，我们预计 2022-2024 年管理费用率为 2.5%/2.4%/2.3%。

研发费用率：公司积极推进新产品开发，增加强化 PET 膜、纳米母粒、PET 复合铜 箔等新产品，不断精进生产技术，公司 2021 年、22H1 研发费用率分别为 4.50%、3.58%， 我们认为在未来 2-3 年公司对于高端光学膜、新能源材料用膜材料中新技术与新发展保持 积极关注，有望引领行业发展，研发支出将不断提升，我们预计 2022-2024 年公司研发费 用率为 4.00%/3.80%/3.80%。

资本支出预测： 公司新产能项目较多，包含光学膜二期项目以及 20 万吨光电复合膜项目，资本开支 负担较多。从历史角度来看，公司曾通过非公开发行股票、发行债券等方式募集资金，从 公司资产负债表端来看，公司 2020 年及 2021 年短期借款及长期借款科目账面余额均为 0， 资产结构良好，公司经营稳定，现金流良好，2020 年及 2021 年归母净利润分别为 7.2 亿 元及 13.9 亿元，盈利能力提升。我们认为随光学膜一期产能释放，公司盈利能力有望继续提升，现金流将保持良好态势，根据公司披露产能规划，我们预计公司 2022-2024 年在建 工程当期增加额为 6.4/13.2/11.0 亿元。

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）

精选报告来源：【未来智库】。

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普源精电研究报告：示波器龙头，贴息贷款政策助力公司二次腾飞

作者：管是

发布时间：2022-10-18 13:50

快照：

（报告出品方/作者：华西证券，孙远峰、刘奕司）

1.公司经营情况稳定，股权激励不改发展趋势

普源精电科技股份有限公司(RIGOL)，自 1998 年成立以来专注于通用电子测量仪 器领域的前沿技术开发与突破，以通用电子测量仪器的研发、生产和销售为主要业务， 主要产品包括数字示波器、射频类仪器、波形发生器、电源及电子负载、万用表及数 据采集器等，是目前唯一搭载自主研发数字示波器核心芯片组并成功实现产品产业化 的中国企业。公司产品逐步在时域和频域测试测量应用方向实现多元化行业覆盖，为 教育与科研、工业生产、通信行业、航空航天、交通与能源、消费电子等各行业提供 科学研究、产品研发与生产制造的测试测量保障，并在前沿科学技术、新一代信息技 术和新型基础设施建设的发展中提供支撑。 公司已在全球先后建立了欧洲、美国、日本及新加坡等海外子公司，实现了对全 球主要目标市场的本地化服务与支持，同时是仪器以太网扩展总线标准（LAN-based eXtensions for Instrumentation）联盟成员、中国电子仪器行业协会会员以及全国 电子测量仪器标准化技术委员会（SAC-TC153）委员单位。

1.1.主要产品结构优化，核心技术行业领先

1.1.1.产品种类完善，满足国内外标准

公司专注于通用电子测量仪器从基础的芯片和算法设计到面向客户应用的产品自 主研发、国产化及产业化，是通用电子测量仪器领域拥有数字示波器、射频类仪器、 波形发生器等产品关键核心技术的创新型企业和目前唯一搭载自主研发数字示波器核 心芯片组并成功实现产品产业化的中国企业。公司在通用电子测量仪器核心技术领域 拥有丰富的技术积累，在高带宽高集成度示波器模拟前端芯片技术、宽带差分探头放 大器芯片技术、高带宽低噪声模拟前端技术等前沿技术方向不断投入研发，持续形成 和强化在高端电子测量领域的技术壁垒。

主要产品包括数字示波器、射频类仪器、波形发生器、电源及电子负载、万用表 及数据采集器等产品，数字示波器为核心产品。

1、数字示波器

根据数字示波器档次划分的最高带宽核心指标和采样率重要指标的要求，国际、 国内分别形成两种不同标准进行档次划分，公司聚焦于数字示波器产品的研发与生产， 不断形成技术突破，率先进入国内高端产品标准，并已达到国际中端标准水平。 公司自 2007 年投入示波器芯片研发，并于 2017 年取得重大突破，推出“凤凰座” 示波器芯片组。2019 年，公司推出的基于“凤凰座”芯片组及 UltraVision II 技术 平台的国内高端型 MSO8000 系列示波器实现了最高 2GHz 带宽及更深存储、更高刷新 率、全数字触发、全内存测量等特性。2020 年，公司推出基于“凤凰座”芯片组的 国际高端型 DS70000 系列示波器，实现了最高 4GHz 带宽、20GSa/s 采样率，该产品使 用新一代 UltraVision III 技术平台，刷新率可高达 100 万 wfms/s，FFT 刷新达到每 秒 1 万次，在国产示波器中性能处于领先地位。

2、射频类仪器

公司的射频类仪器主要包括射频/微波信号发生器、频谱/信号分析仪及其相关选 附件产品等，公司的射频/微波信号发生器频率范围涵盖 9kHz~13.6GHz，相位噪声低 至-116dBc/Hz，输出功率涵盖-130dBm~+27dBm，通过数字自动电平控制技术、直接数 字信号合成技术和锁相环技术的融合，分别将射频/微波信号发生器的幅度精度控制 在 0.5dB，同时支持脉冲调制、IQ 调制及功率计测量软件等功能。频谱/信号分析仪 支持通用模式、实时模式、矢量信号分析模式、矢量网络分析模式和 EMI 电磁预兼容 测试模式，广泛应用于通信行业、教育与科研、工业生产、航空航天等领域。

3、波形发生器

公司的波形发生器产品带宽 5GHz ， 采 样 率 最 高 12GSa/s ， 支 持 从 1uSa/s~12GSa/s 连续可调，单通道最高支持 4Gpts 样本点，最高垂直分辨率达 16bit 等特性，能适应前沿科学研究、宽带无线通信等领域更为精密的信号输出要求。

1.1.2.研发投入增长，技术优势明显

公司以市场需求为导向，坚持自主研发、自主创新的模式进行研发活动，并高度 重视核心技术的研发积累。2019-2021 年公司研发费用支出分别为 3328 万元、7920 万元和 1.03 亿元，占营业收入比例分别为 10.95%、22.36%和 21.33%，相比于 2019 年有较大的增长，主要因为公司在自研芯片领域投入不断加大。 截至 2022 年 6 月 30 日，公司已申请发明专利 579 项、实用新型专利 85 项、 外观专利设计 68 项、软件著作权 104 项、集成电路布图设计 4 项。其中公司在示波 器领域的中国授权专利数量居于行业前列，连续两年（2019/2020）进入中国企业专 利 500 强。目前公司拥有三个研发中心，分别位于北京、苏州和上海，并且即将建立 西安研发中心，相比国内厂商具有明显的优势。

公司作为全国电子测量仪器标准化技术委员会委员单位，参与起草 1 项国家标准， 独家起草 3 项行业通用规范。公司研发生产的通用电子测量仪器产品广泛应用于教育 与科研、工业生产、通信行业、航空航天、交通与能源、消费电子等行业。 作为国内唯一拥有自主研发数字示波器核心芯片组的企业，与国外芯片组相比， 公司的自研核心芯片组已经能在部分产品中满足基本性能，对公司的高端示波器的产 品提升、产品系统集成度提高和降低生产成本等方面作用明显。在技术方面，公司已 形成覆盖核心产品线的关键技术矩阵与知识产权保护体系，在通用电子测量仪器核心 技术领域具有丰富的技术积累。在数字示波器领域，公司 2017 年发布的“凤凰座” 芯片组可实现最高 4GHz 带宽、20GSa/s 采样率，是目前唯一搭载自主研发数字示波 器核心芯片组并成功实现产品产业化的中国企业。同时公司是国内首家具备通过搭载 自研芯片实现 4GHz 带宽和 20GSa/s 采样率的高端数字示波器产业化能力的企业，打 破了国外技术垄断，实现了国产厂商从中端数字示波器向高端数字示波器的进一步发 展。同时，公司在示波器专用模拟前端芯片和信号处理芯片上突破了带宽和采样率的 技术壁垒，初步具备在国内高端型示波器市场与国外龙头厂商竞争的能力。

1.2.公司人员结构稳定，股权激励提升团队效能

1.2.1.管理人员基本构成

公司的实际控制人为王悦，王悦先生是公司的实际控制人，直接和间接通过普源 投资、锐格合众、锐进合众合计持有公司 26.0%股份，任公司董事长，公司创始团队核心成员王铁军先生、李维森先生与王悦先生有一致行动关系，利于实控人把控公司 的生产经营决策及公司的未来发展方向。

1.2.2.公司人员结构及激励

根据招股书显示，2021 年公司共有境内员工 400 人，其中研发技术人员 136 人， 占比34.00%，从教育结构的角度，本科及以上员工人数266人，员工从业素质较高。 同时，公司设立了股权激励平台锐格合众和锐进合众实施员工持股，对公司核心研发、 市场、供应链等核心员工进行股权激励，有利于深度绑定公司与员工利益，充分激发 公司经营活力。

1.3.经营情况稳中向好，盈利能力有所回升

1.3.1.产品销量稳定增长，主营产品营业收入逐年增加

2022年上半年度营业收入为26,147.24万元,较2021年上半年度同比增长23.25%， 较第一季度环比增长 24.14%，持续保持高速增长。公司 2021 年末报告的营业收入为 4.839 亿元，同比增长 36.63%。在产品结构方面，公司营收大部分来源于数字示波器， 高端数字示波器(指最高带宽≥2GHz)销售金额同比增长 123.28%。公司 5GHz 带宽旗 舰级数字示波器 DS70000 系列同比增长 3067.00%，呈现快速增长趋势，2GHz 带宽数 字示波器 MSO8000/R 系列同比增长 56.24%，自发布以来连续三年均保持高速增长。

我们认为得益于公司较强的自主研发及创新能力，公司经营业务较为稳定，持续 推动产品性能升级优化，满足客户不断提升的需求。2018 年-2021 年上半年公司营业 收入分别为 29,213.81 万元、30,388.97 万元、35,420.72 万元和 21,214.31 万元。 受 2020 年股份激励影响，净利润分别为 3,909.56 万元、4,599.04 万元、-2,716.64 万元和-2,036.48 万元，剔除股份支付影响后，2021 年 1-6 月和 2020 年的净利润分 别为 2,567.41 万元和 5,422.56 万元。 根据公司 2022 年中报，在地区方面，公司高端产品在全球范围内均实现快速增 长,其中 2022 年上半年国内高端产品销售金额同比增长 148.39%，海外高端产品销售 金额同比增长 68.74%，受国际国内环境因素影响，国内增速高干海外。受益于国内 积极的国产替代政策和成熟的直销战略布局,公司2022年上半年国内销售收入较2021 年上半年同比增长 47.48%。公司海外销售受俄乌战争、汇率波动等不利因素影响较大，2022 年上半年销售收入较上年同比增长 4.48%，若扣除汇率波动影响，海外销售 收入同比增长 9.09%。

1.3.2.毛利率保持高位，盈利能力回升

2019-2021 年公司毛利率分别为 50.26%、50.92%和 50.58%，保持稳定，公司 2019 年净利率为 15.13%，2020 年呈现出一定的亏损，原因为公司从 2020 年开始实施 大规模的股权激励，2020 年和 2021 年 1-6 月确认股份支付金额分别为 8,139.21 万元和 4,603.90 万元，得益于公司主营业务的增长，2021 年亏损规模显著降低， 股权激励带来的正向效应逐渐显现，扣除前述股份支付费用影响，公司 2020 年度和 2021 年 1-6 月正常经营业务不存在亏损。公司费用率基本稳定，未来有望稳中有降 2019-2021 年公司销售费用分别为 0.48 亿元、0.83 亿元、0.95 亿元，销售费用率 分别为 15.82%、 23.45%、19.73%，维持稳定。2019-2021 年管理费用分别为 0.33 亿元、0.47 亿元、 0.60 亿元，管理费用率分别为 10.92%、13.33%、12.31%。2019- 2021 年财务费用分 别为 0.027 亿元、0.058 亿元、0.1 亿元，财务费用率分别为 0.9%、1.64%、2.06%。

2.市场前景广阔，财政政策激发新需求

2.1.市场扩张空间较大，市占率国内领先

示波器是应用最广泛的测量仪器产品，而其中数字示波器在市场规模、应用范围 上均占主导地位。随着近几年来电子技术取得突破性的发展，全世界数字示波器市场 进一步扩大，中国飞速发展的电子产业也催生了更庞大的数字示波器需求市场。根据 Frost&Sullivan《全球和中国电子测量仪器行业独立市场研究报告》，全球示波器市 场规模 2019 年达到 78.30 亿元，预计 2025 年将达到 113.01 亿元，年均复合增长率 6.31%；中国示波器市场规模从 2015 年的 19.97 亿元增长至 2019 年的 26.56 亿元， 年均复合增长率 7.39%，预计将在 2025 年达到 42.15 亿元，年均复合增长率 8.00%。 随着电子工业的持续高速发展，信息技术产品的智能化、网络化以及集成化程度逐步 提高以及半导体、5G、人工智能、新能源、航天航空等行业驱动，数字示波器具有良 好的发展前景。

报告显示，2019 年中国数字示波器市场规模约为 26.56 亿元，根据公司 2019 年 国内市场数字示波器营业收入 0.57 亿元进行测算，公司在中国数字示波器市场占有 率约为 2.15%。同年公司主要竞争对手在国内数字示波器市场中根据销售额排序，是 德科技国内市场占有率为 19.8%；泰克国内市场占有率为 13.8%；罗德与施瓦茨国内 市场占有率为 4.4%；力科国内市场占有率为 3.7%。从 2021 年的数据来看，中国数字 示波器市场规模 31.19 亿元，公司当年数字示波器收入 2.414 亿元，假设按照 20 年 16.8%的出口率估算国内营业收入 2 亿元，公司示波器市占率达到 6.41%，同比 2019 年显著提升。

2.2.公司客户关系稳定，高校为重要销售终端

公司在长期的运营过程中形成了独立、完整的采购、研发、生产、销售体系，各 个体系相互依托，构成了满足自身持续发展的稳定模式。公司目前主要业务盈利为向 下游教育与科研、工业生产、通信行业、航空航天、交通与能源、消费电子等多个行 业领域的客户销售通用电子测量仪器及相关配件产品。总体来说，公司产品应用领域 广泛、终端客户数量众多，经销商下游前五大终端客户中高校、研究所占重要比例。

2.3.政策支持行业发展，贴现贷款催生新机遇

2022 年 9 月 29 日，财政部、发改委、人民银行、审计署、银保监会联合下发 《关于加快部分领域设备更新改造贷款财政贴息工作的通知》，对于 2022 年 12 月 31 日前新增的 10 个领域设备更新改造贷款贴息 2.5 个百分点，期限两年。政策支持银 行以不高于 3.2%的利率向指定的 10 个领域设备更新投放中长期贷款，中国人民银行 以贷款本金的 100%予以专项补贴，总额度 2000 亿元。 对于政策覆盖范围内的市场主体，可以享受贴息后不超过 0.7%的超低利率，极 大程度上刺激了需求的增长，根据政策要求，资金定向投放于教育、卫生健康、文旅 体育、实训基地、充电桩、城市地下综合管廊、新型基础设施、产业数字化转型、重 点领域节能降碳改造升级、废旧家电回收处理体系等 10 个领域设备购置与更新改造。

重点职业院校、高等学校、实验实训将会成为此次政策中重要的受益对象。具体 而言教育领域政策限定为职业院校、高等学校，不支持学前教育学校、义务教育学校 和普通高中学校的教学、科研、实验、实训等重大设备购置。院校要整合打包购置需求，提交不低于 2000 万元的贷款金额，其中跨省跨市建设分校区，以及贷款需求超 过 20 亿元的，可以拆分申请。并由地方院校，由省教育厅、省人力资源社会保障厅 会同省发展改革委等有关部门初审同意后，通过省发展改革委报送国家发展改革委进 行审批通过。

我们认为此次 2000 亿贴息贷款学校将成为主要受益方。根据《高等学校财务制 度》，虽然高校可以作为合格的融资主体向银行申请抵押贷款，但是融资纳入预算管 理需要经过上级教育部门即央属高校教育部、地方高校地方教育部门的批准，同时， 《担保法》规定学校等事业单位的教育设施财产不能作为抵押，因此高校实际上只能 通过地方政府担保形式进行抵押贷款，但是在 2018 年对地方隐性债务进行控制的政 策后，地方政府无法继续通过未纳入预算的担保协助高校融资，此后高校的资金一直 存在供需缺口，积累了大量的融资需求。但根据此次 2000 亿元的财政贴息政策实施 办法，设备更新贷款方式为逐级上报后下发，由高校向主管部门或发改委报送项目清 单及融资需求，经地方发改委审核报送国家发改委，联合财政部、教育部共同审定后， 下发给银行，由银行与高校对接，提供融资服务，这一设备更新贷款解决了高校在日 常经费、融资需求报送时放不开手脚的问题，前期的融资需求充分爆发，且获得批准， 将有助于高校在设备更新贷款政策下，满足其融资需求，尽快补充相应设备、淘汰超 期服役设备等，因此各大高校对此次贷款贴息政策表现出非常积极的申请态度。

根据目前的实施情况来看，已有银行和高校签约并发放设备更行改造贷款，其中， 9 月 30 日政策刚刚发布后，中国农业银行上海市分行迅速聚焦教育领域，为复旦大 学发放首笔设备更新改造贷款，支持其教学科研、实验实训等设备购置和配套设施建 设； 10 月 5 日，厦门工商银行通过银团方式为高校提供信贷支持 27 亿元，支持其用 于现代化智慧校园建设、提升教学效果等设备的更新改造；10 月 12 日农业银行发布 消息，农行青海省分行向青海大学高质量设备更新和购置项目投放贷款两亿元，贷款 利率 2.5%，标志着全省首笔设备更新改造贷款落地投放，其他各省份的享受此次贴 息贷款发放权限的其他银行也分别实现大量信贷投放。

贴息贷款要求用于高校等领域设备更新改造，各大科研类院校纷纷公布采购意 向。根据财金【2022】99 号文件，贴息贷款用于 10 个重点领域的设备购置与更新改 造，作为用途广泛的实验仪器，数字示波器有望成为此次高校设备更新重点产品，西 安科技大学公布的 2022 年 11 月实验教学中心采购项目中，包含各类实验仪器和 14 台数字示波器的购进需求；重庆大学电路原理实验室示波器等设备采购公布了 70 台 数字示波器需求。 公司已有大量高校采购客户群体，将从采购需求中获益。作为国内数字示波器 生产的领先企业，公司已经和众多高校建立了采购关系，其经销商下游的前五大客户 每年基本固定为各大高校和科研院所，有稳定的客户和潜在需求，在政策的刺激下， 将有大量设备更新和提前采购，借此迎来新一轮的抢占热点和市场扩张，且在未来可 能有进一步扩张性政策带来设备市场持续放量。根据目前公布的采购信息，上海电力 大学 10 月 14 日向璨冶、友晶科技、普源精电采购模拟、数字及电路实训综合平台一套，成交金额 33.9 万元；华南农业大学 10 月 9 日向普源精电采购网络型示波器 35 台，成交额 290,500 元，函数信号发生器 35 台，成交额 51,800 元。

二十大重点提及科教兴国战略，看好国内电子仪器行业长远发展。报告第五章 节提出明确重点提出实施科教兴国战略，强化现代化建设人才支撑。对比 19 大报告， 20 大会议对科教兴国战略作为单独章节呈现，可见其重要性。报告中特别提到加快 实施创新驱动发展战略，加快实现高水平科技自立自强，以国家战略需求为导向，集 聚力量进行原创性引领性科技攻关，坚决打赢关键核心技术攻坚战，加快实施一批具 有战略性全局性前瞻性的国家重大科技项目，增强自主创新能力。仪器仪表作为教学 和科研中极为重要的环节，未来有望在新的政策引导下，全面提升市场空间以及加快 国产化进度。

3.技术研发打入高端市场，自研芯片开拓广阔发展空间

3.1.品牌定位优化，进军高端市场

国内外数字示波器标准差异明显，国内企业高端市场亟待拓展。由于国内企业 在通用电子测量领域起步较晚，技术积累时间较短，在产品布局及技术积累和技术标 准上都与国外存在较大差距，产品结构主要集中于中低端，中高端产品市场主要被国 外优势企业是德科技、力科、泰克以及罗德与施瓦茨等占据，目前国内厂商主要覆盖 经济型和中端型市场，高端市场方面国内企业有巨大拓展空间。

高端技术性能具有高优势。高端数字示波器核心技术主要有如下特点：第一， 高带宽、高采样率，满足日益提升的高速信号测试需求；第二，解决波形刷新速率和 存储深度的矛盾，向高捕获、深存储的方向发展，提高故障诊断效率和信号完整性分 析能力；第三，更加智能化和综合化，配备各种总线的分析与解码功能，满足自动化 测试测量需求。突破数字示波器技术的核心点在于宽带模拟前端和高速 ADC 技术的突 破，其中包含了材料、半导体、工艺等相关产业技术的辅助提升。受国内材料及半导 体行业发展水平的限制，目前国内数字示波器产业尚未实现 4GHz 带宽产品的产业化， 高端市场被国外优势厂商完全垄断，售价非常昂贵。

根据当前的市场情况来看，中国示波器进出口存在较大数量与规模分离的情况 2021 年出口数量远远高于进口数量，分别为 46.99 万台和 1.99 万台，但进出口情况 金额相反，出口金额 0.86 亿美元，进口金额 2.09 亿美元，出口示波器主要以低端为 主，附加值较低，而高端示波器大量进口，国内企业利润严重压缩。 在国产化替代的大背景下，国产高端示波器在国内市场机会巨大。高端示波器 具有高毛利和高售价的显著优势，在示波器行业属于高附加值产品，扩大高端数字示 波器产能有助于提升企业利润，增强市场竞争力，促进公司业务的持续增长。 公司于 2019 年 8 月发布 MSO8000 系列销售单价和毛利率均显著高于其他系列的 高端数字示波器，该系列在 2020 年和 2021 年 1-6 月实现了放量增长，使得 2020 年 和 2021 年 1-6 月数字示波器产品的销售单价和毛利率较 2019 年显著提升。

3.2.基础芯片自研，助力高端产品线

高端芯片进口受限。由于数字示波器专用模拟前端芯片应对复杂使用场景的需 求较高，高性能的 ADC、DAC、FPGA 芯片是高端通用电子测量仪器必不可少的原材料， 部分高端电子元器件，如 IC（集成电路）芯片、高精密电阻等需要使用进口产品， 行业内存在很大程度的进口依赖，以赛灵思、德州仪器等企业为代表的美国厂商目前 仍是高性能芯片的主要供应商。特别是 ADC 作为示波器的核心原材料，其 ADC 的速率 直接决定了示波器性能。但根据《瓦森纳协定》规定了高科技产品和技术的出口范围和国家，其中高端 ADC 属于出口管制的产品，中国也属于受限制的国家之一。同时， 受到中美贸易摩擦的影响，2020 年 5 月 15 日，美国商务部修改其长期使用的外国生 产的直接产品规则和实体清单，限制中国企业采购半导体产品、技术和相关软件，原 材料与核心器件缺失严重制约中国测量仪器产品向更高端方向发展。

公司自研芯片取得初步显著成果。同时，国外示波器领先企业自研的高端核心 芯片（2GHz 带宽以上的示波器专用模拟前端芯片等）主要满足其自有的整机产品所 需的芯片设计中，一般不对外销售。因此，国内厂商无法从公开市场直接购买相关示 波器专用模拟前端芯片，芯片技术是突破数字示波器技术壁垒的关键，也是中国数字 示波器进入国际一流水平的重要标志，只有通过芯片自研才能实现高端产品替代。公 司在瞄准高端市场的战略目标下，较早开始芯片自研攻关，已经获得初步技术突破成 果，使用自研芯片增强产品的性能，部分替代国外中高端产品，且研发产品具有国外 产品暂未实现的优势性能。

公司在各档次数字示波器的核心模拟信号链路均采用自研芯片技术，全面助力 国产替代。2019 年公司推出的基于自研“凤凰座”示波器芯片组及 UltraVision II 技术平台的 MSO8000 系列国产高端数字示波器，实现了 2GHz 带宽及更高采样率、更 深存储、更高捕获率、全数字触发、全内存测量的特性，进入国内高端标准。2020 年推出全新的数字示波器 DS70000 系列，正式步入国际高带宽数字示波器行列，凭借 自研“凤凰座”示波器专用芯片组的卓越性能，实现了最高 4GHz 带宽、20GSa/s 实 时采样率。2021 年，公司推出的最新数字示波器 DS70000 系列实现了国内最高 5GHz 带宽、20GSa/s 实时采样率，综合性能在国产数字示波器领域中处于领先行列，2022 年 7 月，公司发布第二代 ASIC（专用集成电路）芯片组“半人马座”，同步发布基于 该平台的带宽 70MHz-800MHz、实时采样率 1GSa/s-4GSa/s、垂直分辨率 12bit 的数字 示波器产品，可以实现最低 100μV/div 的垂直灵敏度和 18μVrms 的本底噪声，关键 技术指标实现业内领先。

高端自研产品营收规模可观。公司目前已经完全掌握带宽 4GHz 数字示波器的核 心技术，自研核心芯片组可以满足国际中端、国内高端示波器所需的专用模拟前端芯 片及专用信号处理芯片的关键性能要求，突破了国内厂商无法直接采购中高端示波器 产品所需使用的核心芯片的制约，2018 年至 2021 年 1-6 月基于自研芯片组的中高端 数字示波器产品销售收入分别为 5,358.71 万元、8,384.24 万元、4,574.98 万元和 1,814.59 万元。 自研优势助力公司降本增效。在产品价格方面，得益于自研的成本降低优势， 公司产品相比国外同类产品价格较低，在国内市场以及全球市场中具有竞争优势；在 产品性能方面，公司加快进行技术研发，追赶国外产品标准，逐步获得下游客户的认可，高端示波器销量显著提升，通过自研芯片公司逐渐形成了在国内企业中的技术壁 垒，同时销往国内和国际市场，获得较高的利润和毛利率，并且，由于技术投资大、 研发周期长，短期内高端领域不会面临激烈的国内企业竞争，企业将长期保持优势地 位和市场扩张前景。

4.投资分析

贴息贷款爆发新机遇，公司有望营收增速加快。2022 年 9 月 29 日《关于加快部 分领域设备更新改造贷款财政贴息工作的通知》，对包含教育在内的新增 10 个领域设 备更新改造提供 2000 亿规模贷款贴息 2.5 个百分点。我们认为此次 2000 亿贴息贷款 学校将成为主要受益方。根据《高等学校财务制度》，虽然高校可以作为合格的融资 主体向银行申请抵押贷款，但是融资纳入预算管理需要经过上级教育部门即央属高校 教育部、地方高校地方教育部门的批准，同时，《担保法》规定学校等事业单位的教 育设施财产不能作为抵押，因此高校实际上只能通过地方政府担保形式进行抵押贷款， 同时在 18 年对地方隐性债务进行控制的政策后，地方政府无法继续通过未纳入预算 的担保协助高校融资，积累了大量的融资需求。根据此次 2000 亿元的财政贴息政策 实施办法，设备更新贷款方式为逐级上报后下发，由高校向主管部门或发改委报送项 目清单及融资需求，经地方发改委审核报送国家发改委，联合财政部、教育部共同审 定后，下发给银行，由银行与高校对接，提供融资服务，这一设备更新贷款解决了高 校在日常经费、融资需求报送时放不开手脚的问题，前期的融资需求充分爆发，且获 得批准，将有助于高校在设备更新贷款政策下，满足其融资需求，因此各大高校对此 次贷款贴息政策表现出非常积极的申请态度。示波器和信号发生器等是高校日常科研 工作中重要的科研仪器，随着高校后续采购资金的充沛，公司作为国内仪器仪表行业 龙头企业有望直接受益。

自研芯片助力产品高端化，公司未来可期。由于数字示波器专用模拟前端芯片 应对复杂使用场景的需求较高，高性能的 ADC、DAC、FPGA 芯片是高端通用电子测量 仪器必不可少的原材料，部分高端电子元器件，如 IC（集成电路）芯片、高精密电 阻等需要使用进口产品，行业内存在很大程度的进口依赖，以赛灵思、德州仪器等企 业为代表的美国厂商目前仍是高性能芯片的主要供应商。特别是 ADC 作为示波器的核 心原材料，其 ADC 的速率直接决定了示波器性能。但根据《瓦森纳协定》规定了高科 技产品和技术的出口范围和国家，其中高端 ADC 属于出口管制的产品，中国也属于受 限制的国家之一。公司目前已经完全掌握带宽 4GHz 数字示波器的核心技术，自研核 心芯片组可以满足国际中端、国内高端示波器所需的专用模拟前端芯片及专用信号处 理芯片的关键性能要求，突破了国内厂商无法直接采购中高端示波器产品所需使用的 核心芯片的制约。2022 年 7 月公司发布的新品 HDO4000 系列、HDO1000 系列、 DSG5000 系列、DP2000 系列、DP900 系列，将为公司 2022 年下半年营业收入带来 新的增量。通过自研芯片公司逐渐形成了在国内企业中的技术壁垒，同时销往国内和 国际市场，获得较高的利润和毛利率，借助新产品，公司潜在市场空间亦有望进一步 拓宽。

公司不断通过自研芯片的方式拓展高端产品市场，我们认为公司毛利率有望持续 上升，特别是示波器和仪器类产品。在行业规模不断扩大政策倾斜的背景下，公司有 望产品收入和毛利率同时保持上升的趋势。

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）

精选报告来源：【未来智库】。

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发布时间：2022-10-18 13:42

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现代风格·装修集锦zhuji shanhu如果建筑是城市的个体，室内空间就是设计师内心的映射。设计师将空间功能用不同材质分割，各功能不同却又完美融合，使整个室内空间沉稳大气，质朴自然。NO.1地址：绿洲湾户型：复式客厅选择了淡雅的米白色作为主色调，营造安逸平和的空间氛围。金属线条装饰的沙发背景墙，搭配色彩明亮的挂画，轻松打造出的清新明亮的生活气息。NO.2地址：祥生金地户型：套房客厅空间非常宽敞，墙面吊顶用了极简白色系，不做过多装饰设计，地面也是时下非常流行的ins风大理石纹地砖，硬包的沙发背景墙，搭配现代质感的沙发茶几和大块灰色地毯，视觉效果统一。NO.3地址:中央美墅户型：套房客厅大面积的落地玻璃窗，将室外美景尽收眼底。淡雅和谐的中性色调营造出高雅大方的气韵，硬包的高级灰背景墙素净大气，色彩浓郁的装饰画成为整个视觉的焦点，使得整个空间更加通透。NO.4地址：观棠府户型：套房软装色彩搭配的非常的精致虽然表面上简单、寡淡却可以装得下非常浓郁的生活质感需要的，就留下，无用的，便舍去让生活保持它最本真的面目NO.5地址：金山樾府户型：套房客厅以浅咖色为主色调以爱马仕橙作为点缀活力时尚全景的玻璃推门巧妙地隔离了阳台与客厅两个空间在视觉上让空间看起来更宽阔No.5地址：君朗户型：套房本案的电视背景墙非常有个性花纹像是随意地将墨水泼在了白色的墙面上看上去随意却又不失意境给原本朴素空间增添了几分灵动的感觉

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如何让产业扶持政策及时落地见效？

作者：华略智库

发布时间：2022-10-18 13:36

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作者：姚荣伟 华略智库创始合伙人、战略规划研究中心主任来源：上海华略智库（ID:HUALUETT）营商环境是生产力，优化营商环境，就是解放生产力，提高区域综合竞争力。良好的营商环境离不开好的政策的扶持，为打造最优营商环境，各地政府都尽心竭力地制定实施了一系列产业扶持政策，如何有效对产业政策绩效进行分析评估，当前产业扶持政策又存在哪些问题呢？一起来看！

全文7680字，阅读约20分钟

对标国际最高标准、最好水平，加快形成法治化、国际化、便利化的营商环境，是全国各地政府明确提出的要求。为加强对企业综合扶持、打造最优营商环境，近年来各地政府均制定实施了一系列产业扶持政策，在实践中取得了明显效果的同时也出现了一些新情况，迫切需要对产业扶持政策做出多维度全方位的“体检诊断”，为下一步调整完善扶持政策体系提供参考。

为此，笔者以某区政策绩效分析评估为实例，探讨如何有效开展产业政策绩效分析评估，现有产业政策究竟存在哪些问题，如何就现有政策提出完善建议。

如何有效开展产业扶持政策绩效评估

1.政策绩效评估的主要方法

1.1综合评估方法。2013年9月，国务院首次引入第三方评估，委托全国工商联对鼓励民间投资“新36条”的落实情况进行评估。2014年以来，国务院在每年开展的重大政策措施落实情况督查过程中，均引入了相关机构对决策到落实的整个过程进行评估，但具体评估方案由第三方机构根据评估对象自行设计。近年来，部分城市为加强重大政策执行情况的跟踪调查与督促检查，也尝试出台了相关评估办法。

如2012年，上海市闵行区政府出台《关于推行公共政策评估的实施办法（试行）》，文件提及，对于事关区域经济社会发展全局、与人民群众利益较为密切、具有全区指导意义和普遍约束力的分配性规定和管制性规定，要建立包括前评估、中期评估和后评估在内的全过程政策评价体系。

2016年3月，南京市政府办公厅印发了《南京市重大政策措施第三方评估实施办法（试行）》，明确提出对全市公共服务、市场监管、社会管理、环境保护等方面的重大政策措施开展第三方评估。

2016年6月，沈阳市政府办公厅印发了《沈阳市规范性和政策性文件实施效果评估办法（试行）》，明确提出对以市政府或市政府办公厅名义制发的、事关政府重大决策和全市国民经济与社会发展等重点工作的规范性和政策性文件要开展实施效果评估。

2017年8月，常熟市政府办公室发布了《关于开展规范性文件实施后评估工作的通知》，要求对市政府规范性文件，以及各镇、各部门等制定主体公布实施一周年以上的重要规范性文件进行评估，具体后评估工作由市政府法制办牵头负责。

1.2调查评估方法。为了摸清政策实施的实际效果，不少政府部门通过对某一领域（方面）政策开展企业或公众问卷调查来进行评估。比如，2017年，为深入了解推进供给侧结构性改革相关政策措施的落实情况和实施效果，国家统计局对全国9万多家规模以上工业企业开展了问卷调查，并且从企业优惠政策、创新支持政策、减税降费政策、简政放权政策四个方面对企业的获得感进行了评估分析。

上海市有关部门也曾对本市出台的人才政策、居住证政策、企业科技创新政策、就业援助政策等的知晓度、覆盖面和满意度进行了问卷调查。

综上所述，目前政策效果评估大多是针对某一领域进行的，对一段时期内政府部门出台的诸多政策进行系统性、综合性评估，目前尚没有统一的评估方法和模型可供参考，但南京、沈阳等城市在政策评估办法中所提出的评估维度和评价方法仍值得借鉴。

2.政策绩效评估对象和体系

以笔者参与的某区政策绩效评估为例，绩效评估主要对象包括加快高端服务业扶持、支持创业创新等一系列政策措施。为评估精准方便，评估组根据各项政策属性，总体划分为65项政策。

为综合评估上述扶持政策的执行过程和实施绩效、存在问题及其影响因素，评估组在参考其他城市政策评估办法的基础上，结合区域实际，从政策针对性、政策操作性、政策协同性、政策实效性等四个维度，研究提出了企业扶持政策成效评估框架，试图对企业扶持政策的执行过程和实施效果进行全面的梳理和诊断（见图1）。

1.1政策针对性。政策文件的目标设定和相关举措符合区域经济和社会发展的实际，符合高端服务业发展趋势，符合企业和公众诉求，具有较强的针对性。

1.2政策操作性。政策文件对企业资质条件、申报审批流程、实施责任部门等有清晰的表述，让企业在申请扶持政策过程中有章可循，让执行部门在政策实施中有据可依。

1.3政策协同性。政策文件与国家的上位政策保持良好衔接，与本区其他企业扶持政策形成支撑互补，共同构建资金扶持、人才支撑、综合配套相结合的全方位、立体化政策环境。

1.4政策实效性。相关部门按照政策对企业进行了实质性奖励、补贴和支持，政策实施后取得良好经济效益和社会效益，对高端服务业发展产生了积极作用，基本达到政策设计预期目标。

图1：区域企业扶持政策成效评估框架

3.政策评估的亮灯标准

为了对区域产业扶持政策实施效果进行客观评估，评估组围绕政策针对性、政策操作性、政策协同性、政策实效性设置了详细的评估标准（见表1）。如政策基本满足各项标准，则评价结果为绿灯；如政策在实际操作中存在1项及以上不满足评估标准，则评价结果为黄灯。

表1 区域企业扶持政策成效评估标准

当前产业扶持政策绩效主要存在问题

1.政策设计内容存在不系统不协调问题

1.1政策制定存在“一刀切”的现象。对于一个区域来说，存在着种类不同、规模能级不同、生命周期不同的各类企业，这些企业各自有自身的发展特征和政策诉求，需要有相对细分、针对性较强的扶持政策设计，努力做到区别对待、量身定做。

从实际情况看，一些地方主要存在两个问题：一是细分行业领域缺乏专项扶持政策。如政府在金融服务、商贸流通、文化创意、专业服务等领域都出台了专项政策，尽管出台了促进服务业发展政策意见和促进新领域年度工作方案，但一些未来产业领域并没有制定专项的细分政策，相关政策大多散布在其他行业政策中，没有形成聚焦和系统性的扶持。

二是不同发展阶段企业缺乏专项扶持政策。如政府对接科技创新中心建设工作方案、推进企业自主创新专项资金管理细则等扶持政策，主要都是针对面上的创新型企业发展诉求，对不同规模能级、不同生命周期的企业并没有制定分门别类的、环环相扣的扶持政策，创新链式的产业政策链设计没有实现。

为此，整体判断，部分地区现有的非细分型扶持政策针对性、专项性还不够强，多个部门制定的财税政策内容和申请门槛差别都不大，可能不能很好的满足不同类别企业的政策需求，同时可能到导致有的企业重复申请、重复享受相似的扶持政策。

1.2政策制定存在“碎片化”的问题。政策设计既要体现针对性、分门别类，也要体现系统性、连锁化布局。整体上应当尽量减少政策重复、叠加、矛盾和割裂现象。从部分地区看，已经推出了整合企业发展服务平台、形成服务企业大机制的工作制度，力图统合各类服务平台、扶持政策，但实际效果尚不如预期。

一是统合平台未能按预期构建运行。如有些地区提出要建设企业发展服务平台，希望将各个部门的扶持政策纳入政策服务平台一口受理，经过努力企业服务平台已正式上线。但由于组织协调力量不足，加上部门委办局配合度不够，企业服务平台集成功能并不多，许多部门政策受理和信息数据并未接入平台。

所谓“事前”审批准入、“事中”企业服务、“事后”监管的企业全生命周期三大管理平台缺乏有效联动。区域各大产业之间没有形成跨界合作的机制和平台，信息共享和跨界合作都比较少。

二是部分政策措施存在重复和冲突。如一些地区人才扶持政策，既有面上设计的服务业人才发展办法，也有金融人才奖励扶持政策，还有服务业优秀人才选拔培养实施细则。与其他领域相比，金融人才享有高管个税贡献奖励政策，但这些政策并不能沿用到其他服务业高端人才扶持领域。

再如总部政策方面，既有全区促进总部经济发展实施细则，同时又有区级贸易型总部认定实施意见，并分别设置了总部经济专项资金和贸易型总部专项资金。而新出台的鼓励跨国公司设立地区总部意见，扶持政策仅局限于给予开办资助、租房资助和高管团队奖励，全区促进总部经济发展政策中的诸多扶持政策都没有涉及。

此外，一些地方产业政策鼓励新兴业态的商业模式创新，而新兴业态往往是定制、消费、体验、餐饮等诸多领域复合在一起的形态。但目前由于消防环保制度比较严格，对商务楼宇中开展个性化定制项目难以审核通过，有些项目只能采取“一事一议”的方式进行解决。

1.3政策制定存在“薄弱地带”。一是中小微企业扶持政策较为薄弱。从企业扶持政策初衷看，重点在于“雪中送炭”而非“锦上添花”，符合产业导向的中小微企业应该是政策扶持的重点。

从先进地区看，都出台专门针对中小微企业的扶持政策，对中小微企业从创业场地、就业补贴、融资担保、购买服务、管理咨询等多维角度给予了重点支持。

从一些中心城区看，也出台了中小企业发展专项资金政策、鼓励中小企业技术创新政策、扶持科技小巨人工程项目等政策，但总体上比较侧重项目扶持、上市扶持、担保补贴、技术升级等细分领域，且多为市级项目做资金配套，并未针对区域特色系统出台综合性的中小微创新企业专项扶持政策。这也是区域小微企业对扶持政策普遍知晓度、受益度和满意度较低的原因。

二是人才政策缺乏重要模块内容。目前人才争夺已经成为各大城市的热点，许多地区需要大规模引进国际化的现代服务业高端人才，需要考虑建立相应的海外人才工作局，统筹海外高端人才引进工作、出台细分扶持政策。

同时，部分地区也推出实施了高端服务业人才公寓政策，但人才公寓资源还是主要来自政府，主要采取实物租赁和房租补贴的方式，但在如何利用市场化中介统筹区域内外房源、提供货币化房租补贴等方面并没有推出相应政策，影响到了人才公寓政策效应的充分发挥。

2.政策扶持方式存在单一和模糊的问题

2.1部分政策扶持手段较为单一。一是依然偏重政府直接投入补贴。从发达国家经验来看，产业政策是以培育企业生存、竞争能力为首要任务，控制单纯政策性财税补贴的比重，更加注重建立社会化服务体系。

从部分地区看，已经出台实施了政府投资基金管理办法，组建了政府投资母基金。但从各项具体扶持政策分析，扶持手段仍然主要依靠以政府财政资金的直接投入和奖励补贴。

如设立区高端服务业发展专项资金、总部经济专项资金，以及既有的科技创新、人才扶持、文化创意、商业结构调整等专项资金，采取的方式主要是根据企业经营、纳税、活动等情况给予不同的开办补贴、租金补贴、安家补贴、活动补贴、人才奖励等，资金投入不计回报，评审主要依靠专家打分。

国内外经常采取的政府购买服务、引导基金跟投、融资担保、专业化机构评估等市场化手段运用得比较少，既难以充分发挥财政资金对社会资金的杠杆撬动作用，也难以满足不同产业、不同企业的个性化政策诉求。

二是未能发挥好市场化社会化机构作用。一些中心城区产业最大特色就是管理咨询、法律服务、金融服务、会计服务、技术服务、设计服务、人力资源服务等专业服务行业高度发达，如果能借助专业服务机构的力量，将会有力完善政府对企业的综合服务体系。

但从目前来看，产业扶持政策还主要依靠政府相关部门、园区公司、国有集团的力量，主要措施集中在财政资金补助、放管服改革、统筹政策服务平台、建立领导重点服务机制等行政手段方面，政策措施服务与专业服务联动契合并不密切。

如未能系统出台政府购买专业服务机构的优质服务的专项实施细则，也较少组织专业服务机构与服务企业对象的平台对接、市场对接活动，未能将区域最大服务优势充分释放出来。

2.2部分政策操作标准比较模糊。一是政策资助数额比较模糊。这种现象大量存在于各项扶持政策中。如部分地区促进总部经济发展实施细则提出：给予总部机构开办资助、专项资金扶持、培训补贴、人才补贴等支持政策，但表述都是给予“一定的补助”，至于补助的金额参照什么标准、给予多少数额，都没有明确。

又如部分区域推进金融创新试验区建设、推进金融业发展实施细对金融机构的开办资助、金融企业帮助小微企业融资给予奖励等明确了操作标准，但对企业的专项资金扶持包括区级税收奖励、培训费用补贴、购买办公用房补助等，依然采取“一定的支持”说法。

再如支持众创空间发展实施意见明确：对众创空间购买专业服务、举办专业活动、帮助入驻企业注册商标、组织企业参加展会培训、孵化创新型企业，都是说给予“一定的补贴”。当然不少部门也反映，内部都有可行的操作细则，但不给于公开。

二是政策稳定性延续性标准比较模糊。从部分地区专项扶持政策有效期来看，有的扶持政策存续期比较短，基本上3年一轮。如企业住所登记管理细则、服务业人才公寓管理实施细则、服务业人才发展资金资助实施细则、服务业优秀人才选拔培养实施细则、科技企业扶持奖励政策等有效期都仅有3年，同时还有多项扶持政策到期。

这些政策到期后是否延续、是否变化都是未知数，对企业预期带来很大不确定性。此外，企业申报市里政策扶持名目很多，有些名目区里有匹配支持，有些名目却没有；市里要求区里匹配就给予匹配，市里没要求就不设匹配通道，工作的随意性较大。

3.政策扶持力度存在不足和低效的问题

3.1扶持政策的覆盖面不够宽阔纵深。一是政策过度聚焦在少数人群身上。在调研过程中，明显感受到很多企业对教育、医疗、体育、卫生等公共资源有着非常迫切的需求。尤其是希望政府能进一步放宽户籍落地的条件，开通子女就学、家庭就医的绿色通道，创造更好条件集聚更多优秀人才。

但由于各方面条件和政策享受标准限制，扶持政策主要聚焦在少数高端人才和重点企业上，不但许多适用型人才难以得到扶持，就连部分金融业高端人才也难以落户。

二是部分政策措施效应未能充分释放。从部分地区实际情况看，目前已经建立了产业引导母基金、多个千万元级规模以上的专项扶持资金。但这些资金和年度总盘子相比、和企业期望值相比，执行落地效率还是偏小，完全存在用足用好的巨大空间。

比如设立了政府产业引导母基金和相关子基金，但组织以来成功实施的投资项目寥寥可数。人才专项资金每年有额度5000万元，但当年责任部门执行率仅为20%。自主创新专项资金盘子不小，但项目审批非常严格，一般企业难以达到市区1比1匹配的审核标准，专项资金根本用不完。

3.2政策措施存在低效或未能落地的现象。一是政策措施可能存在没有落地的情况。从各个相关责任部门汇总的政策扶持直接效果数据分析，部分政策可能由于操作标准不明确、或者政策设计不科学、或者政策指对对象不清晰等原因，出现了多项政策措施没有落地、根本无法统计数据的现象。

如促进商业结构调整引导资金使用实施细则、促进时尚产业发展专项资金使用实施细则等，在商业结构调整项目政府购买服务，对于时尚学院、行业协会和时尚媒体给予一次性扶持、鼓励时尚设计研发（评奖、培训）奖励兑现等领域明确给予专项资金扶持，但近年来没有一项实质性扶持资金落实到位的记录。

又如文化创意产业发展引导资金管理细则承诺的各项扶持措施，除了“对获得市促进文化创意产业发展资金支持的项目给予一定比例配套支持”具有实际成效数据外，对提升园区能级的经营者奖励、文化创意设计平台资助、文化创意人才团队资助、文化创意活动资助等扶持细则，相关部门都暂无数据或记录。

再如服务业人才发展资金资助管理实施细则明确规定，要分别给予人才培训、继续教育、专业团队建设、技术攻关项目给予5-20万元的资金资助，而事实上相关责任部门并没有提供统计数据，原因很可能是该类政策因为设计上难以操作等原因，并没有落地见效。

二是政策实施可能存在低效的情况。在这方面集中表现为政策执行的滞后性问题。如按照现行规定，财税补贴发放需要一个执行期（即次年发放），但这往往错过了申请企业最需要雪中送炭的时机。

同时，区域给予众创空间为入驻企业购买专业服务、举办相关活动，组织企业参与展会、论坛和培训等补贴的金额非常少。此外，楼宇经济扶持政策相关资金主要补贴在物业公司，对物业公司是否将资金使用到总部机构引进上没有关联评估手段，政策可能缺乏针对性性。

4.政策扶持机制存在繁琐和设限的问题

4.1政策申请审批程序比较繁琐。一是部分行政审批事项流程依然复杂。由于受现有法律法规的规定，区级政府面临的一些制度性障碍突破难度很大。如目前由于注销环节复杂，区域企业注销较为困难、简易注销效果有限。

同时，区行政服务中心和社区事务受理服务中心之外，还有12个部门存在48个办事点办理行政审批服务事项。部分职能部门的工作人员仍存在重审批轻监管的意识，对行政审批权看得较重，未从服务的角度、企业群众的角度看待职责和权力。

部分职能部门行政审批权和监管权未分离，相关工作人员只会通过审批进行事前监管，事中事后监管的能力较差。信息共享还未有效落实，电子政务系统各自为政，市、区对口部门办理行政审批业务时均使用内部专网，尚不能互联互通。

二是政策受益仍存在较多限制条件。从部分区域现有产业扶持政策看，部分政策不仅透明度、规范性和操作性不够，可能专项资金申请门槛虽然不高，但审核通过的技术限制和比率限制条件很高，得到专项资金支持的企业主要是区域龙头型、领军型的企业，可能“锦上添花”现象多、“雪中送炭”现象少。

同时，企业盈利状况特别是税收区级所得是很多财税政策实施的前提，如区域企业特殊贡献奖、高级人才奖励等实施条件都是以该企业对区域做出较大税收贡献为要件，而一些具备高成长潜力的创新型中小微企业在初创时期往往因为没有盈利和税收贡献而难以获得重大政策支持，终因无以为继被购并，或是转向其他地区发展。

4.2政策实施还缺乏健全的宣传和评估机制。一是政策宣传还需要创新方式。在当前经济形势下，企业尤其是新兴企业对动态服务的需求很高，但目前区级政府部分机构信息服务仍停留在静态、被动、碎裂的层面，信息推送的及时性、便捷性不足，统一的政策信息发布和审批受理平台未能建立，对企业服务的互动性、多样性、主动性较弱，许多企业对专业政策发布仍处在不知情或延后知悉的局面。

如有企业反映，有些政策刚出来服务窗口人员都不清楚不知道，但其他企业都已经知道，搞得企业很被动，希望可以及时拿到红头文件。

二是政策实施管理体制仍有待完善。目前部分地区还没建立扶持政策定期绩效评估机制，对政策实施对象的企业基本还是采取传统座谈、调研以及财政绩效评估的方式采集反馈意见，整体上扶持政策实施尚未形成评价—改善—再评价的良性循环。

同时，政策实施效果缺乏定期的数据统计制度和信息统筹制度，许多专项资金有没有落地、带动了多少资金，都处在暂无数据、暂无信息的状态。政策实施的真实情况以及信息数据各个相关责任部门基本处于割裂或保护状态，没有进行真正的数据信息及时交换与共享机制。

为此，就很难对区域各类扶持政策作出全面、深刻、及时、定期的分析评估与调整完善，从而影响到区域政策成效的发挥和投资营商环境的持续改善。

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俄罗斯版忠犬八公：3岁女孩迷失西伯利亚森林，11天后被狗狗营救

作者：玩世屋

发布时间：2022-10-18 13:31

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2014年7月，俄罗斯萨哈共和国雅库茨克市警局接到了一通报警电话，电话那头是家住西伯利亚森林附近的卡琳娜一家。

今天早上，在卡琳娜父亲和母亲向往常一样相继出门上班，却没料到家中的3岁女儿远远跟在父亲身后，独自进入了森林深处。直到等卡琳娜父母下班回家后，才发现女儿已消失了一整天。

了解到卡琳娜一家的居住信息后，当地警局迅速成立搜救小组，整理好手电、急救包、无线电等装备向着卡琳娜家出发。

但就是这样一只训练有素的团队，却整整9天没有丝毫进展。是救援人员太少无法大面积搜救？还是小女孩太过渺小在搜救途中被忽视了？或是森林深处的野狼灰熊让故事要以悲剧收尾？

一次疏忽，引发全村动乱

一切都要从这天早上说起，卡琳娜的父母像往常一样出门上班，下班回家后第一时间便是想要抱抱小卡琳娜。这时，却发现孩子并没在自己的房间，这对夫妻立马着急了起来。卡琳娜的爸爸先是检查了门、窗，发现所有设施都完好无损，向好友打听后，也没听说有陌生人在附近出现。

“看见我的孩子了吗？”卡琳娜的母亲着急的敲响邻居家门，但得到的答案都是没见。直到这时，保姆才后知后觉的说出，她看到小卡琳娜出去了，但以为她只是在门口转了转就回来，却没想到她走远了没回家。

听完保姆愚蠢的回答，更是让这对夫妻气愤不已。卡琳娜的爸爸本想训斥上几句，但当下还是找孩子最重要，他强忍着怒火拨通了当地警局的电话，并且发动周围的邻居和自己的朋友一起行动在村子周围呼喊着卡琳娜的名字，寻找着她的踪迹。

没多久，警方组织的搜救队也迅速到达现场。这时，随着警方的加入了，搜救大军已经达到了近100人的总数，一行人兵分几路很快便将村子周围地毯式找了个遍。但无线电里传来的信息无一例外都是：没有、我这里没有、这边没有发现。

随着时间一分一秒的流逝，村子就这么大，来来回回都翻找了个遍，仍然不见小卡琳娜的踪迹。于是，搜救大军只能将目光锁定在村子附近的西伯利亚大森林中。

听到这一消息，卡琳娜的妈妈感觉两腿发软，那可是西伯利亚森林，有着野狼、黑熊、猞猁、金雕等各种野生肉食动物。即使是村子里经验丰富的老猎人，在进入森林前也都会荷枪实弹且全副武装的整理好装备，一个只有3岁细皮嫩肉的女童，进入森林无异于羊入虎口。

压力和恐惧不断蚕食着卡琳娜的母亲，过去的温馨画面不断在她脑中回放——她们家是位于西伯利亚森林边缘的一户雅库特族家庭，2011年卡琳娜顺利诞生成为了家中的一员。因为在生育卡琳娜后，家中的生活开支陡然飙升，她和丈夫只有身兼数职，用更多的工作才能养家糊口，早出晚归从此成了常态。

虽然出门在外，但她和丈夫仍不放心孩子一人在家，便在附近雇了位保姆照看小卡琳娜。因为忙碌和雅库茨克市漫长且严寒的冬天，家中很少有人来做客，卡琳娜最忠诚且亲密的伙伴就是家中的西伯利亚犬奈达。

这只西伯利亚犬是她最好的朋友，不仅见证着她从怀胎十月，生下了小卡琳娜，更在卡琳娜诞生后，一直陪着卡琳娜嬉戏玩耍。犹如一位威风凛凛的骑士，默默守护着卡琳娜这位小公主。

3年时光匆匆而过，卡琳娜和奈达一起拍摄的照片不胜枚举。卡琳娜也从牙牙学语的小婴儿，慢慢学会了自己行走，能和父母、保姆进行沟通交流。但是卡琳娜的母亲万万没想到，自己的孩子对周围的一切都充满了探索欲，更对父母亲每天出门工作的地方满是好奇。

另一边，小卡琳娜也没想到，因为自己的好奇竟会付出如此大的代价。时间来到卡琳娜走失前，7月的俄罗斯正处于夏季，冰城也变得温暖起来。在看到父亲出门前往其他村庄进行工作时，小卡琳娜起了外出探索的想法。悄悄穿上衣服后，她缓缓扭开了家门，远远跟在父亲的身后。

但即便是走路，3岁的小卡琳娜都追不上父亲的步伐，更何况父亲很快便上了车，一溜烟就消失在了她的视线中。好在家中的狗狗奈达也跟她一起出门，让小卡琳娜感觉到了一丝心安。

等翻过一个小山坡后，小卡琳娜才发现，四周早已没了父亲的踪迹。一瞬间，被抛弃的绝望和无助涌上了小卡琳娜的心头，泪水一点点模糊了她的视线，她只能沿着蜿蜒的林间小路，猜测着父亲离去的大概方向向前行走。

狗狗奈达看着小卡琳娜伤心的模样也着急起来，它不断用头轻轻蹭着卡琳娜的身体，安慰着她。此时它还以为只是一次寻常的出门散步，殊不知小卡琳娜已经迷失了方向，找不到回家的路也不知道怎么去往父亲工作的地方。

慢慢走进森林当中，小卡琳娜逐渐意识到：自己可能找不到父亲了，要不还是回家吧？但是回望四周，苍苍茫茫的西伯利亚大森林里早已找不到回家的路。高耸入天的落叶松和云杉树的枝叶将天空遮去了一大半，周围的灌木丛也足有一人多高，3岁的小卡琳娜甚至都高过森林里的杂草。

这一下让小卡琳娜慌了神，哇的一声站在原地哭了出来，希望能够引起父母或者保姆的关注。如果是在镇子里或者森林边缘，想必这样嘹亮的痛哭声一定能吸引来很多村民的关注，但在不知不觉间，小卡琳娜已经步入了西伯利亚森林的深处。

哭了大概十分钟，连嗓子都开始哑了，还没有人来安慰小卡琳娜。一般在家中，只要自己开始哭，肯定就会有人将她抱起，在怀中温柔的轻拍哄睡，并且放在柔软的床上。可过了这么久，保姆、爸爸、妈妈的身影都没有出现，四周只有自己和狗狗奈达。

可能是因为一路走来的劳累，亦或是被恐惧和哭泣掏空了最后一丝力气，小卡琳娜瘫坐在地上，紧紧的将狗狗奈达抱在怀里。“再等等，奈达，爸爸妈妈一定会来找我们的，睡醒了就会。”话刚说完，小卡琳娜便沉沉睡了过去。

那么，小卡琳娜的哭声能成功引起搜救人员的注意吗？沉睡的她又能否安然躲过森林里的灰熊与野狼？

广袤森林，难寻女童踪迹

但是在将近7万公顷的绵延森林中，想要找到一名成年人尚且不易，更何况一各身高不过几十厘米，还没有林间灌木丛高的3岁女童。搜救大军只能在警方的带领下组成了几百米长的人型搜索链，一步步向前探索着，寻找小卡琳娜的踪迹。

可是西伯利亚森林实在太大了，经过一天一夜的搜寻，仍然没能找到关于小卡琳娜的一点线索，一人一狗就这样了无音讯的消失在了森林中。

一夜无眠，疲惫不堪的卡琳娜父母陷入了绝望之中，声音也早已变得沙哑。“早知道昨天就应该请假的……早知道我们应该在家待着，多陪陪卡琳娜！”卡琳娜的妈妈靠在丈夫肩上，大声的痛哭了起来。

丈夫轻声安慰着她，只要没找到，就证明还有希望。卡琳娜一定还在森林的某一处等着我们，亲爱的，我们还不能放弃。都说为母则刚，在丈夫的耐心劝导下，卡琳娜的妈妈用手背将眼泪抹掉，停止无用的哭泣，再次踏上了搜救的路程。

周围的邻居和警方人员看着这对苦命夫妻，心中满是同情。另一方面，警局里的同事也将附近监控排查完毕，只能看到小卡琳娜和狗狗奈达远远跟在父亲后面，最后逐渐消失在监控看不到的地方。虽然是个坏消息，但让大家明确了搜救方向并不在村子里，而是在森林中。

三天时间很快就已过去，虽然100多号人的轮流休息，不间断的以村子为中心，向着森林深处进行搜索。但到目前为止仍是毫无进展，没有发现小卡琳娜的脚印、衣物等一切有关线索。

大家都知道，72小时内是最佳救援时间，超过这个时间就不一定能够找到小卡琳娜了，而且即使找到了，也不一定能保证她的安全。纵使是经验老道的搜救队员，也第一次感到如此的无力。面对苍茫的西伯利亚森林，100人也不过沧海一粟。

“呼叫总部，申请无人侦查机出动，请求科技侦查小组辅助我方进行人员搜救。”经过人力的地毯式搜寻后仍然徒劳无功，搜救队队长只有向总部发起求救。通常情况下，只要丢失者持有电子设备，科技侦查小组能够很快锁定丢失人员所在的方位。

但这次科技侦查小组遇到了前所未有的难题——丢失者是一位仅有3岁的女童，身上没有携带手机、儿童手表等任何能与外界联络的电子设备，最终只能通过警用无人侦察机进行空中搜索。与此同时，搜救大军重整旗鼓，开始了天上地下全方位的定位搜寻。

第四天、第五天……直到第九天，随着小卡琳娜的失踪时间越来越长，就连科技侦查小组的心头都笼上了一丝阴影。但事情往往是在人们最绝望的时候发生转机，正当卡琳娜的父母也感到绝望时，事情出现了新的转机……

第九天下午，卡琳娜的妈妈正在客厅中发愣，虽然已经到了轮休的时间，但她却无心入睡。忽然，她听到窗外传来一声熟悉的狗叫，她站起身来四下张望，想要确定这一切不是幻听。

随后，一阵又一阵的狗叫声传来，让她确信，和小卡琳娜一起走丢的狗狗奈达回来了。她急忙推开房门，看见奈达正激动地扒在门前大叫，看到女主人来了，高兴的不断摇着尾巴。

卡琳娜的妈妈定睛一看，原本整洁的狗狗此刻浑身沾满了淤泥，根根分明的肋骨昭示着狗狗的饥肠辘辘，头上还有几处新增的伤疤。来不及心疼，女主人发现它的嘴里叼着一个东西，这正是卡琳娜的发圈！“奈达，卡琳娜呢？她是不是跟你在一起？”女主人一边心疼的轻抚着狗狗，一边柔声向它询问。

本来只是抱着一丝希望询问狗狗，却没想到奇迹在此刻降临。狗狗仿佛听懂了卡琳娜母亲的询问，轻轻拽了拽她的裤脚，示意让她跟着自己走。卡琳娜的母亲连忙起身，并拨通丈夫的电话：“快回家亲爱的！奈达回来了，它知道卡琳娜在哪！”

接到电话后，搜救大军赶忙与卡琳娜的母亲汇合，一起跟在狗狗奈达的身后，向着森林深处走去。虽然森林里崎岖难行且容易迷路，但狗狗却好像自带了GPS导航一般，带着人们直直朝着目标前进。

而狗狗坚定的动作也给了搜救大军信心，低落的情绪被一扫而空，取之而来的是激动和喜悦。都说老马识途，没想到狗狗也可以带他们找到小女孩。

一天又一天，搜救人员在狗狗奈达的带领下不断向着深处进发，虽然狗狗的脚步和方向始终坚定，但搜救队长的心里却有点打鼓。出动了无人机和众多警力都没能找到线索，仅凭一只不会说话的西伯利亚犬，真能带领众人找到卡琳娜吗？这一切会不会是在浪费时间？

3天时间过去，搜救行动已经开展到第11天，就在大家感到失望，并商量着要不要回去轮班休息时，狗狗奈达在一处河床边停下了脚步。它回头向着众人汪了几声后，向前方草丛飞奔而去。

“我的孩子！”卡琳娜的妈妈一声惊呼，在那厚实草丛里躺着的，正是她的女儿卡琳娜！受饥饿与寒冷的影响，卡琳娜此时虚弱不堪且已昏迷，虽被母亲紧紧抱入怀中，却没有力气张开嘴巴回应母亲的话。

就在众人欣喜万分的时刻，狗狗奈达在成功将搜救大军带到地方后，一下就瘫倒在草丛里，陷入了沉沉的睡眠之中。

经过一系列的急救措施后，卡琳娜终于从昏迷中缓缓苏醒，她与朝思暮想的父母紧紧抱在一起，向父母哭诉这些天来的思念。看到这感人的一幕，搜救大军不少人都红了眼眶，还有人感叹：真的是奇迹啊！

11天的餐风饮露让小卡琳娜十分虚弱，返程后父母便立即带她驱车前往附近的医院，进行全面的身体检查。而英雄狗狗奈达也被人们小心翼翼的抱上了车，送往宠物医院进行包扎与治疗。

经过一系列的检查后，医生给这对夫妻带来了好消息：小卡琳娜的身体很健康，只是因为这些天的食不果腹有些营养不良，需要正常饮食慢慢恢复。而英雄狗狗奈达也在经过治疗后变得生龙活虎起来，这个结果更是令卡琳娜的父母喜上加喜。

勇斗饿狼，忠犬名留青史

家里人将英雄狗狗奈达接到了医院，让小卡琳娜可以再次见到她的守护骑士。如今狗狗身上的淤泥已被清理干净，额头上的伤疤也已经包扎完毕，曾经根根分明的肋骨，现在也养得肉嘟嘟起来。

失而复得的孩子，导航般准确的英雄狗狗，这场近乎奇迹的生还冒险让卡琳娜的父母对于生活有了新的标准与追求。此时此刻，看着孩子脸上洋溢的笑容，让卡琳娜的父母感觉比工作和物质带来的成就更开心更幸福。

当小卡琳娜的身体逐渐恢复健康时，大家的疑问也接连而至。在西伯利亚的森林深处，即使是一个全副武装的老猎人都要十分谨慎，这只有3岁的一人一狗，是怎样熬过了一个又一个危险的夜晚呢？

在母亲的提问中，小卡琳娜将这11天的经历讲给众人：那天她本来是想跟在爸爸身后，去他工作的地方看看，因为爸爸从没带她去过。可是，她没有想到爸爸上了车后就很快消失了。

等到自己反应过来时，身边的环境已经完全陌生，只有参天的大树和数不清的灌木丛。她找不到回家的路，大声哭了出来，这时奈达一直陪在她身边，哭累了就趴在它身上睡着了。

等到再次醒来时，天色已经慢慢黑去，父母和保姆也没有找到自己。卡琳娜就这样彻底迷失在森林之中，而狗狗奈达始终寸步不离的陪伴着自己。

“那你是怎么吃东西的呢？”卡琳娜的母亲有些好奇，11天时间，即便是一个成年人，也早已饿的奄奄一息。

“是奈达带我来到了小河边，这一路上还有许多野果，都在灌木丛中，我就一边摘着一边走着吃。”听到小卡琳娜的回答后，这对夫妻再次感叹奇迹的降临。可能在小女孩的心里，觉得狗狗做这一切都是十分厉害的；但只有成年人才知道，这一切是多么的不可思议。

白天，她们就一起寻找回家的路；到了晚上，森林气温骤降十分寒冷，狗狗奈达就用它毛皮与身躯依偎着小卡琳娜，像一床大被子一样给她取暖。虽然夜晚的森林里有很多不怀好意的眼睛，但是因为有狗狗的保护，那些野生动物都不敢随便靠近，直到第六天晚上……

那天晚上，一只比奈达身型更大的“狗狗”也就是野狼，盯上了小卡琳娜。低沉的嘶吼声将她从睡梦中唤醒，身旁的奈达毛发根根炸起，好像一根拉满弓的箭，蓄势待发。在野狼向前迈出脚步的一瞬间，奈达猛地扑了上去，毫无畏惧地和它撕咬了起来。

此时，波光嶙峋的河水映照着天上的残月，小卡琳娜从没见过奈达如此凶狠的一面，它不停的进攻，完全不怕落在身上的利爪，怒吼着的气势竟将野狼硬生生压制了下去。几番争斗下来，野狼没能占到上风，反而被奈达压制的无法近身，只能灰溜溜的逃走。

在初次见到狗狗身上的伤痕时，女主人猜到了这些天的惊险，但从没想到奈达竟然爆发出了如此强大的力量，真的像一位骑士一样，用自己的身躯将小卡琳娜守护的严严实实。

听到这里，小卡琳娜稚嫩的话语让大家双眼含泪。卡琳娜的母亲忍不住将狗狗奈达抱入怀中，在它的头上印上了一个又一个亲吻。毕竟，如果没有它，卡琳娜绝对不可能这样安全的走出西伯利亚森林。

她轻轻抚摸着狗狗，在心里暗自发誓：这一辈子一定要好好照顾它，直到它寿终正寝的那一刻。在听完小卡琳娜的讲述后，她的父母也向她进行了反思。不应该对卡琳娜缺少关心，也不该总是将她一人留在家中，以后一定要多抽出些时间好好陪伴家人。

经过这件事后，村子里所有人对待狗狗奈达的态度变得不一样起来。有人甚至开始提议：我们应该为奈达建立一个雕像，记录它的英雄事迹。当地媒体听说了这个故事，更是将卡琳娜与狗狗11天森林求生的传奇经历刊登在了报纸头条上。

随着越来越多的当地居民得知这个故事后，连市政府的官员也被狗狗的忠勇所感动，决定在雅库茨克市建立一座小卡琳娜与奈达的雕像，用来记录和歌颂这为忠勇的义犬。同时还有出版社找上门来，以卡琳娜为原型写了一本儿童读物，让更多人知道她们的故事。

一个3岁的小女孩，一条西伯利亚犬，消失在了将近8公顷的森林之中。历经9天的曲折坎坷，在和大自然与野狼的搏斗下，狗狗成功找到回家的路，并带路进行营救。这是怎样传奇的一段经历！但是也为广大父母敲响了警钟：不能因为忙碌而缺席孩子的成长。

都说狗是人类最忠实的伙伴，从无论刮风下雨总在地铁口等待主人下班的忠犬八公，到为了主人寻找食物水源并勇斗饿狼的奈达，在它们的身上让我们看到了超乎寻常的力量。或许世界上的狗狗形形色色各不相同，但它们对于主人的忠诚，是一辈子也不会变的！

参考资料：

环球网《俄3岁小女孩被困森林11天 宠物狗守护终获救》

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张昊辰：如何理解一首古典音乐｜专访

作者：新京报

发布时间：2022-10-18 11:26

快照：

在《演奏之外》对贝多芬、肖邦、勃拉姆斯、马勒的解说中，我们可以看见张昊辰独特的美学和判断是如何形成，那些伟大的作品又是如何滋养了他的演奏与思考，以另一种方式，让他与黑白键的对谈中释放他的激情与理解。

《演奏之外》，张昊辰 著，理想国·北京日报出版社，2022年7月。

多少美好的事物可以成就一个人？在《演奏之外》中，除了那些被张昊辰视作神明的作曲家，我们还可以看见他熟稔地谈论起康德、冯古内特、齐泽克、波德莱尔乃至亚里士多德，也许所有的艺术都指向同样的目标，我们如何去理解并诠释美，并在其中赋予自己的个性与理解。正是这样的目标，使得所有的艺术家与哲学家殊途同归。因此，这本小书，是这位才华洋溢的钢琴家所给予的他的见解。我们也得以见到音乐会上的聚光灯下的另一位张昊辰——一位在书房和琴房之间徘徊，在舒伯特故居门前潸然泪下的至情至性的年轻人。

今天我们分享张昊辰与古典音乐评论家乐正禾的对谈。在他们熟悉的古典音乐领域，美不仅来自音乐独特的诗意与浪漫，还与时代和人性息息相关。然而追逐这种个性与时代的交织，探索这种个人天赋潜藏在历史洪流间闪烁的微弱光芒，是演奏者与研究者共同的乐趣与追求所在。

采写｜乐正禾

见到张昊辰先生和他的《演奏之外》之前，我曾想过为什么我们要用“严肃艺术”来形容一类音乐呢？事实上把它想象为仪式或庄重的的严肃，是巨大的误会。因为“serious”明明该被理解为“认真”，这认真并不是一个要求，而是含有巨大认真可能性的空间。好比风景美丽的不同土地，你既可以像欣赏“流行音乐”般享受“古典音乐”地面上的无限风光，但同时更可以挖掘“古典音乐”这片土地下他处无有的巨大丰饶宝藏，挖到多深的位置呢？取决于你自己，这是每一位欣赏者的尊严和自由，而这些才是”严肃”的真意，它是一种可能性，而绝非对欣赏者的束缚甚至筛选。

当然，接触到如何深的位置不只取决于人的兴趣，更取决于人们的天分以及愿意投入的时间。也许所有书写音乐风格史的人，可以大致分成两类。一类是认识的传播者，另一类是洞见的开辟者。

传播者们往往可能会缺乏对音乐材料的记忆和调动能力。假如没有这些记忆的积累，终究无法突破可能产生真正洞见的壁垒。

当一个人看到研究文章中提到浩如烟海有时缺乏谱例的例子时，他只能四处查找乐谱和录音——甚至去视频网站翻看带有同步曲谱和小节数标注的录音视频吗？或是自己经常可以直接调动起记忆，回想起那件事的细节，从而节省大量的时间和空间呢？当他看到一个音乐材料的谱例后，能够即时在脑中意识到这个材料在整个作品结构，甚至比较快地抓到它在一个历史时期不同风格中的位置吗？张昊辰先生也许恰好属于极少数可以做到这些的人，他不但具有深不可测的艺术表现能力，还具有惊人的音乐记忆能力。无论多么复杂的作品也都能轻松，从容的背谱，当能力相对平庸的人对他的天赋感到羡慕时，张昊辰先生自己当然并没法想象——那些羡慕究竟是何样感受。

毕竟，书写音乐风格的历史绝不仅需要关注作曲家主观上在彰显些什么，更重要的是观察音乐家在作品里无意中凸显出的东西，要审视他们在艺术中的本真，要挖掘他们在艺术表达中的冲动。而面对类似巴赫，莫扎特这类极端高产的音乐家时，个中难度，可以想见。

张昊辰，1990年出生于上海。五岁在上海音乐厅举办首场钢琴独奏会。幼时师从林恒、吴子杰、王建中，2001年起师从著名钢琴教育家但昭义，2005年进入柯蒂斯音乐学院，师从时任院长加里·格拉夫曼。2009年获范·克莱本国际钢琴比赛金奖，是首位获得这一顶级赛事冠军的亚洲人；2017年获艾弗里·费舍尔音乐职业大奖。

2019年，我曾在央音小演奏厅观看音乐家威廉·金德曼先生对三首贝多芬奏鸣曲的讲解。感受到他的真知洞见和亲身演奏之间亲密的直接关联。如今我深深体会到，张昊辰也是那个随时可以打开无数洞见的大门的人。当然，对于现在的他来说，还必须集中精力继续自己演奏艺术家的生涯，这不但是他本人的追求，更因为人们爱他，大家希望看到他在舞台上焕发的音乐魅力。

但二十年后呢？三十年后呢？

或许他也会忽然成为不少研究者以及一切“事件音乐学家”们只能去仰望的存在。毕竟，巨大的可能性已经在他的《演奏之外》中明白显现了。

毕竟，我们的世界真的太需要洞见的开辟，也需要如查尔斯.罗森般的钢琴家！

何谓“古典”，何以严肃？

新京报：很多独奏练习者会遇到所谓“青春期危机”的问题，独奏音乐练习者会意识到自己的生活会和其他的孩子走向完全不同的道路，同时意识到独奏世界前路的艰辛而产生迷茫。您或者您身边的朋友们在多年前有否面临过类似的心理困境？会产生相应需要克服的一些负面心理体验吗？

张昊辰：我能理解你说的情况。但是青春期的时候，我的经历比较顺利，从来没有出现过严重的危机，比如自我怀疑是否适合走演奏家的道路，或者如果放弃职业演奏继续搞音乐，应该往哪个方向发展？现在的琴童现在可能多一些选择，比如如果声音条件还不错，可以走流行乐与跨界的方向，也可以偏向到影视音乐，或是创作流行歌曲……这是一些当下的更加多元的选项。但对于我来讲，青春期的时候并没有对未来走向职业演奏这条路有过根本的怀疑，反叛也许有，但是远远谈不上危机。

很多已经成为演奏家的人不一定有青春期危机，但经历中年危机的可能性更大，我也是比较期待自己到了中年会产生什么样的危机感，那可能是一个更难解决的问题。

对我而言，青春期的所谓“危机”其实很好解决。我从国内去了美国之后，从艺术的角度来说，我仿佛看到一扇新的大门。当时对我的挑战是，我要成为一个怎样的钢琴家，而不是我是否适合走音乐之路。与之相反，在国内的时候，当时的孩子如果被认为弹得“好”，其实是有一个固定的标准。但到了柯蒂斯音乐学院之后，我发现每个人都有属于自己的风格；从老师、学校两方面，组成了一种非常多元和开放的生态。这对于我来讲是一种全新的体验，但不是危机，对我来讲恰恰是有一种获得巨大自由后的兴奋感。

新京报：当我拿到《演奏之外》这本书以后，感到你对音乐学和音乐史具有主动和强烈的关怀，我认为这超越了很多的独奏音乐家，尤其是华人世界的多数青年演奏家。这本书表面上是一本演奏家的随笔，实际上里面包含了非常多的洞见，而且也牵扯到很多很难读的书，你对一些著名的音乐学家和音乐美学领域学者的思想有很融汇性的理解。比如说阿塔利的《噪音》，比如阿多诺关于贝多芬未完成那些书稿汇整而成的那本著作，当然也包括查尔斯·罗森先生的著作，他们的这些著作和您形成自身的音乐美学观念（例如说倾向自律音乐美学和绝对音乐观念，又或是偏向他律性的标题音乐理念），有相应的沿革性作用吗？

张昊辰：首先，从我自身音乐美学的建立过程中，还是柯蒂斯的教育对我的影响非常大。虽说柯蒂斯是一所培养演奏家为主的学校，但我们当然会有很多关于作品分析和理论的课程。因为柯蒂斯是偏保守的一所学校，在柯蒂斯学音乐学或理论作品分析类课程时，教授的整体思维观念方面，会更偏爱于勃拉姆斯，或者是3B（巴赫、贝多芬、勃拉姆斯）的传统。这种风格完全影响了我至少从十五岁到十九岁整个音乐偏好的建立。

位于美国费城的柯蒂斯音乐学院。

其次，我从小对纯音乐的概念会更加偏爱，那时候我不太热衷给音乐搭配上一个非常具体的故事，有一些老师或孩子自己会喜欢这样的，比如小时候练琴会设定很多的故事，我一开始学琴也会这样，通过这种渠道代入音乐。但到了一定程度，还是某种音乐当中本身的神秘的音理关系对我更具吸引力，因为对我来说，这才是无法解释、只属于音乐的美。我进入柯蒂斯之后，正式开始学作品分析课，我马上对动机发展以及从古典时期开始建立的作曲技法产生了兴趣，柯蒂斯本身的传统，正好和我本身的兴趣契合，一直到持续到我二十多岁的时候。后来慢慢走出学校，我在面对所谓的新音乐、标题音乐，又会产生一种重新审视的视角。比如我曾经很讨厌李斯特，后来慢慢产生对李斯特迟到的热爱。这种视角的转变，跟我意识到音乐的某种文学化的兴趣也有关系。我可以感受到一种更广阔的语境，这是我十五、六岁的时候不会感觉到的，也与我小时候对音乐的想法不一样。那时我对纯音乐更感兴趣，觉得很多作品的价值就在于作品本身，这个作品好像是脱离时代、民族、背景、文化的存在，因为本身音乐体系、音理关系、价值的魅力，所以音乐才所以伟大。

匈牙利作曲家弗朗茨·李斯特。

把音乐捧到隔绝于一切之外的孤立但神圣的存在，这是少年浪漫化的想象。但有了一定的积累，了解各类艺术之后，你会发现音乐与其他艺术之间的联系，不止是音乐作品，而是一直延伸到音乐作品背后的时代的整体语境。这个联系和语境同样是作品的深度所在。比如你特别喜欢蓝鲸，但你在水族馆里看蓝鲸，与在深海里看到的蓝鲸是不一样，一定是深海里的蓝鲸让你觉得更神往，因为在那是在一个更为广阔的背景之中。十九世纪很多浪漫主义的音乐，当我孤立看这个作品，直到和作品背后的时代语境之间产生联系，包括这个时代是一个非常文学化、诗学化的时代，我能够从作品中感受到好之前完全不能感受到的一种美，或一种美学。

就是这样一种视角当中，我重新发现了李斯特很多伟大和完全无可取代的地方，李斯特开拓了音乐中的场景，那是只有在浪漫主义的时代才有的人文关怀。我以前不会看到音乐本身的人文关怀，总是觉得音乐本身价值好像能够脱离具体的环境存在，但后来发现并非如此。总之，如果让我总结自己的美学风格，应该是属于开放式的，没有一个像小时候对于音乐绝对化的一种观念。

新京报：我阅读《演奏之外》的时候，感到您对“古典音乐”的概念，对“classical music”这个事物的意义边界也有一种关怀。国内很多人都对这个概念尝试着做出定义，但是有趣的是我觉得他们所有人的解释似乎都不太一样。你对古典音乐这个概念的辨析非常有历史眼光，你也很强调“作品”这个概念的历史沿革。实际上查尔斯·罗森曾经阐述过他对贝多芬历史定位的判断，罗森通过引用贝多芬同时代E·T·A 霍夫曼的分析，认为贝多芬的历史声望绝对没有任何事后构建的意味，但是我认为如果讨论的对象是巴赫，他似乎就不太敢作如此坚定的判定。“古典音乐”如果和十八世纪后期的“作品”概念有正相关，那么维瓦尔第、阿尔比诺尼、泰勒曼那个年代的作曲家作为“古典音乐”范畴的存在，是不是也就确实无法完全摆脱十九世纪以后所主导的“事后构建”的一种参与？

张昊辰：查尔斯·罗森当时讲对贝多芬的评判，是在一个具体语境里阐述他的观点，再针对另一派的学术观点做出回应，可能他的判断不可能被绝对理解。某些人觉得贝多芬的声望完全是事后构建起来的，他对此提出反驳。但是我们别忘了贝多芬在他生命最后岁月或死后很短时间内，就取得了如今这种近似不可取代的地位。我认同这一点，但如果绝对化到贝多芬没有任何事后构建，那肯定不是这样。

查尔斯·罗森（Charles Rosen，1927—2012）：美国钢琴家、音乐著述家和批评家。罗森出生于纽约的一个建筑师之家，自幼习琴，少年时拜著名钢琴家、李斯特的弟子莫里茨·罗森塔尔为师，师承李斯特谱系。在音乐家、钢琴家的身份之外，罗森出版有《古典风格》《自由与艺术 》《音乐与情感》《钢琴笔记》《浪漫派》等诸多作品。

贝多芬在生前没有取得今天这样神格化的地位，是当时人谈论他们音乐圈的作曲群体时，他是一个无法忽视的存在，但不会出现今天对他的这样一种崇拜。比如韦伯说《第七号交响曲》是精神病院的疯子写出来的。但是今天不太会有人听完《第七号交响曲》以后，说这是精神病院的疯子写出来的，这可是当时的音乐圈一个伟大的作曲家韦伯的判断！以及当时贝多芬的第一钢琴协奏曲刚刚演出后，很多乐评说这个曲子的第一乐章和声用得太暴力了，太不自然。英国一个很著名的指挥家托马斯·比彻姆说贝多芬的《晚期四重奏》是聋子写的，所以只有聋子才适合听的。

而您刚提到的E·T·A霍夫曼由于自身对音乐解释的浪漫派倾向，甚至将海顿、莫扎特、贝多芬一起归入“浪漫的音乐家”。那些例子，包括对贝多芬的批判，都是同时存在的历史现象。到了今天，他一定存在某种事后构建，我们看待任何东西都存在某种事后构建，比如你刚刚提到对于早期音乐家的一种看法，和他们当时的一种社会地位。

对于我来讲，“古典音乐”一词就是浪漫主义的产物，因为是在浪漫时期，在19世纪中叶形成、稳定下来的，自然代表着浪漫主义的特性，这样一种回溯性以及把回溯对象神格化的倾向，所以使得作品的地位会被抬得越来越高，我们才会一遍一遍去演奏那些已故大师的作品，才会形成一直延续到现在的古典音乐传统。

聆听差异：大众文化与古典音乐

新京报：在十七世纪以前直到十八世纪中期，音乐家通常并没有把自己作品作为流传万世被人仰望的一种自觉，他们创作、排练的功能性和工作性非常强，我经常思考一件事，那就是现代的电影配乐，也具有一种强烈的工作性特点。电影配乐经常被改编成组曲，作品也经常具有交响性。但是人们即使再爱这些音乐，也绝不会去比较不同“流派”对星球大战或是侏罗纪公园主题音乐的演绎比较，而我观察到日本电影音乐学院奖，其中含有很多非常微妙的历史沿革和过渡，比如像伊福部昭和芥川也寸志这些人，他们都是很学院派的严肃音乐或者说音乐会作曲家，但是当时代发展到类似久石让这样的人出现以后，电影音乐家和古典音乐家似乎在日本真正形成了巨大的分野，久石让的爱好者纵使多么的努力，也难以让他的作品音乐会融入到“古典音乐”的范畴了。如果把电影视作类似瓦格纳式的“整体艺术”的话，电影配乐对探讨“古典音乐”的意义边界是否也能够提供一种观察的视角？

张昊辰：其实我们不妨想想，早期的电影都是默剧，然后是交响乐团或管风琴现场配乐的无声电影。我们几乎可以把早期电影配乐视作当时古典音乐的一种，甚至可以把它说是古典音乐演绎的一种体现形式。它几乎可以是歌剧的某种变体，无非只是不在歌剧院中。如果瓦格纳活到电影时代，他会很高兴看到这种媒介。瓦格纳追求的整体艺术——戏剧、音乐、文学以及舞台美术就是这种结合的产物。但唯一和瓦格纳的整体艺术不一样的是，在电影片场里面，瓦格纳（作曲家）自己不会是独裁者，导演才是。所以音乐在这个层面上，像是你说的，更是一种工作性质，还不是完全自由创作。

武满彻作曲的黑泽明电影《乱》的配乐《地狱绘卷》，参考了马勒著名作品《大地》。

另外，瓦格纳想要的艺术，还是以音乐作为统摄的角色、作曲家作为独裁者的角色。而现在我们所知的一种电影，是一种集体的艺术，所以和瓦格纳的设想是不一样的，他的理念只会出现在浪漫主义时代。但是回到电影，它本身的原生状态，完全可以是歌剧的变体。和古典音乐不一样的是，电影是一个大众文化的产物，它在二十世纪初实现了成为大众化的艺术媒介的目的。所以，电影一诞生就是艺术品，也是商品。我们一方面可以看到一个场景，一群人西装革履、正襟危坐地在电影院看电影，跟在音乐厅毫无二致。同时，我们又想到另外一个场景，夏天院子里的孩子们坐在广场上，拉着一个屏幕，放着电影，贩夫走卒看得津津有味。所以电影是这样的媒介，同时是一个大众文化、商业文化的产物。它的特质，一定程度上影响了电影配乐的发展。最开始的电影配乐，哪怕是好莱坞电影，都是古典音乐风格的，早期还受到马勒音乐的很多启发。马勒音乐的铜管、色彩，都被用到电影音乐上，影响了一批电影创作者。后来各种各样的音乐，尤其是流行性的，大众性的音乐进入电影配乐的主流范畴，我们看到更多的轻音乐、爵士乐、流行歌成为配乐。

所以配乐是一个很复杂的东西，它与古典音乐的关系非常暧昧，一方面，我们看到很多古典音乐作曲家，哪怕是非常严肃有权威地位的作曲家，也会去写电影配乐。另一方面，我们会看到很多电影配乐有着跟古典音乐完全脱离的另类的音乐形式。所以，对于电影音乐，我持开放态度，以后会变成什么样子，我相信它会给电影一个答案，也会给古典音乐一个答案。而且，现在谈电影还有一个新的暧昧，电影的未来也受到质疑。比如现在网剧的制作不亚于电影的水准，因此未来会不会有网剧音乐，也是一件值得期待的事情。

瓦格纳的歌剧作品《尼伯龙根的指环》。

新京报：有一个朋友问过我一个很有意思的问题，他说音乐家去世很多年后，按照版权保护体系，这些作品是属于全人类共有的，为什么现在的古典音乐CD还卖那么多钱？我当时的解释是，这里面不仅有作曲家的价值，更有演奏家和指挥家演绎的艺术价值。与对作曲家的态度相比，有很多人在观念中，把演奏家看作再现乐曲的巨大体系中的一部分，有一种强烈的将演绎者工具化的倾向，你怎么看这种观念呢？

张昊辰：我很好奇，有这样观念的人，为什么会首先从古典音乐来提出这样的疑问？当然我也没法说这个想法不正确，因为每个人有坚持自己观点的权利。我很好奇他们为什么不从流行音乐的角度提出这个问题，为什么我们记住的是备受追捧的流行歌手和偶像，而不是歌词和歌曲作者。

但是这种观念背后意识形态是“创作者高于演奏者”，如果这个前提不变的话，你写一个曲子应该就要比演的人得到更多的崇敬。所以无论如何都不应该是流行歌手作为偶像，而应该是流行歌曲作者和歌词作者，所以我觉得流行音乐的例子，就可以回应古典音乐的这个问题，一方面，我们有自己最爱的作品。但我们能否把任何一个我们喜爱的音乐作品，和自己最喜爱的版本脱离后再评价？我们想到一个最爱作品的时候，不可能没有一个非常喜爱的版本，这二者之间是完全联在一起的，不会有例外。

格伦·古尔德 Glenn Gould (1932 - 1982)，加拿大著名钢琴家，被誉为20世纪最具精神魅力的钢琴演奏家之一。他早年就蜚声国际，之后录制了诸多著名唱片，其中巴赫的《哥德堡变奏曲》等曲目已被奉为当世经典。

第一种可能，有一个人从来没有听过一首音乐作品的演奏，只是看过这个音乐作品的谱子，然后就认为这个作品太伟大了。第二种可能，一个人特别钟爱这个作品，但特别讨厌所有演奏这个乐曲的，因为他都觉得离这个作品的本质差得太远了，但不知道为什么就是特别爱这个作品。我相信几乎是没有这两种可能，除非是在极其特殊的情况下。所以你对一个伟大作品的认知，恰恰和你对这个作品的喜爱程度是成正比的，甚至是完全连在一起的。你可以说演奏只是作品的一种实现，但这个实现恰恰是使一首音乐作品，能成为“音乐”的最重要的一环。

新京报：我觉得这可能也是对于大众的音乐史写作的一种误区，就是过于注重作曲家和创作者而忽略了历史上著名的演奏者和歌唱家。

张昊辰：我觉得肯定会有这种影响。在《演奏之外》的第四章，我大概提过这一段历史，虽然提得比较简略，但大致来讲，作曲家在那个时候，并没有获得类似今天的地位。作曲家有些时候只是服务于特定场合。几乎可以说，创作者的地位是低于演奏者，演奏者是低于他要服务的场合。当时经常有演奏者碰到海顿和莫扎特作品，然后演奏者说，你这个太难了，我们演不好，能不能改简单？这种状况说明了当时作曲家并没有受到演奏家太严肃的对待。现在的演奏者不可能说，这个作品我演不太好，所以我就不演了，或者要改简单。这种情况到了贝多芬之后才有一定改变，因为贝多芬是真的没有把观众和演奏家太当回事。他把自己看得最重，他不妥协任何的外部的限制。

电影《莫扎特》。

当了解这段历史后，我们可以从海顿、莫扎特的历史阶段一直往前推，当大家知道古典音乐过去的历史是什么样子，作曲家是什么地位，他肯定会重新审视当下。

新京报：我在《演奏之外》中读到了你对不同民族语言和音乐的关系的见解。我对你的论述也很有兴趣，但是只恨自己对意大利语和德语完全不懂。你在西方不同地区音乐作品中感受到的语言对音乐的影响有多可观？另外，相比语言音调、词曲牌以及音乐旋律有着很强烈相互牵动的汉语系统和中国音乐，欧洲的语言和音调对西方自发形成调性音乐和复调、和声是否也有一定的作用呢？或者说，复调音乐及和声产生的契机会是什么呢？

张昊辰：我没有对这方面有研究，尤其对中国本身的民族音乐史，所以我自认为不太有资格去大谈特谈。但作为一个学习西方音乐的人，我可以站在古典音乐的角度上，稍微做一个比较，一种音乐肯定是民族的文化，或者整个意识形态的产物。

尤其我觉得，音乐作为这么抽象并且有灵性的一个媒介，在某种程度上其实和整个文化的连接会更深。从西方音乐来说，我知道它主要的特点还是调性。一方面我觉得文艺复兴的思想与艺术解放对复调音乐有很大的帮助，因为在中世纪的时候，教皇明令禁止出现复调，因为教廷认为展示上帝的声音应该是干净的，不应该有其他的声部跟它在一起；第二个是大小调体系的建立，大小调体系建设，如果之前的宗教调式是以主音作为一个调的核心，大小调体系之后，是主和弦作为一个调的核心，比如和声的存在。我说两点，第一个是，复调强化了对位，大小调体系的建立从调性上强化了和声，所以这两个是整个西方音乐，尤其是古典音乐，能够形成的两个大前提。

欧洲中世纪音乐。

因此我们也可以说，流行音乐、爵士乐等等深受古典音乐的影响，我们能看到整个西方音乐所发生的历史变化。这种发展当然和中国的音乐非常不一样，比方说在和声领域，我们强调主和弦，但这个主和弦，如果它代表稳定的话，代表和谐的话，一定要以一个跟它最不和谐的东西，比如说一个属七和弦——一个紧张的和弦“解决”，才能成为稳定的主和弦，所以有一个不和谐和和谐之间的对立。这个在东方文化的意识里，是不存在的，我们不需要强调这样一个逻辑。西方音乐对于冲突有一种迷恋，无论在希腊还是在基督教文化都有，必须有一种二元对立的东西，这个东西最后能够被统一，但是这种统一是建立在二元对立的某种前提或者过程之后，才发生的。

所以，我记得查尔斯·罗森说过整个西方音乐，就是一个围绕着“终止”这个概念进行的一系列创作。无论是一个乐句的终止，一个段落的终止，还是小到两个音之间的一种终止关系，还是大到整个作品，最后要走向的整部作品的终止。包括怎么延迟这个终止，然后强化这个存在。怎么样设下一个终止的陷阱，怎么改变这个终止，否定这个终止，但最终又走向这个终止等等。但是这个前提就是，所谓终止，一定是通过某种跟终止对立的东西，然后达到了终止，也就是我们是回到了一个终止，从对立的那个对岸回到终止。这种二元性，在东方文化里面并不存在，我们讲究的是“天人合一”与整体和谐。我们避免冲突，所以说，你可以提出为什么中国音阶一直是五声调式，我们不是没有七个音，但是我们只用五个音，我们偏爱用五个音，省掉的那两个音，正好是两个不和谐音。

突破与捍卫：贝多芬与勃拉姆斯的成败

新京报：你在《演奏之外》里面也曾经提到过贝多芬的《降B大调第二十九钢琴协奏曲》（下文简称Op.106），尤其是关于调性的分析和否定的力量那里，我觉得非常精彩。我非常关心这个作品的第三乐章，很多不同的人对这里提出过不同的见解，罗曼·罗兰他好像提到过关于回归宗教的问题，克列姆廖夫曾经说过第三乐章是一个悲剧的发展及对激情的拒绝，并且含有从社会回归个人的路径选择。杨燕迪先生则判断贝多芬晚期的基调，是对苦难的和解。

再比如像贝多芬晚期的第九交响曲，他在最后的合唱乐章具有一种不断把前面乐章出现的材料进行否定的处理。比如说，第一乐章的动机出现，然后被器乐歌唱化的宣叙调打断，第二章乐章的D小调主题闪现，也被打断，然后直到第三乐章的沉思，把这些都打断以后，《欢乐颂》出现了，他的这个处理似乎也有一种突破，表达非常直白，贝多芬似乎有把交响曲形式逻辑性表达转化为偏向内容表达的意味。您对晚期贝多芬有一种怎样的判断呢？

张昊辰：你刚刚提到《欢乐颂》的问题我觉得很有意思。其实《欢乐颂》的动机，在前面的乐章就出现了。所以我觉得贝多芬到了晚期，尤其是他的弦乐四重奏中出现了阿多诺所说的“分裂的征兆”。但是在这之前，某种“整体性概念”在他的作品当中是非常突出的，贝多芬的伟大可能在于，他能够给自己设定各种各样的阻碍，或者说分裂的征兆，最后还能够把这些分裂的动机全部回归为一个整体。把它扩展到一定的极端，再拉回某一个中心，这样形成的整体性，就有了更加强烈的凝聚力和张力。这个我在自己写贝多芬那一章的时候，也有提到。你刚提到的Op.106就是一个典型。

位于维也纳的贝多芬故居。

新京报：那么你对Op.106的第三乐章是怎么体会的呢？从一个外行人的观感，我能够认知到这个乐章巨大的处理难度，无论是体现在篇幅，还是表达上的复杂性，这个乐章对于背谱演奏应该是很有难度的吧？

张昊辰：对我来讲好像不是，因为我没有遇到很难背谱演奏的作品。贝多芬的作品我觉得是容易背谱演奏的，比如Op.106，因为逻辑性特别强，只要你能抓住这个逻辑关系，整个曲子的脉络就会显得非常清晰。

贝多芬手稿。

我个人认为贝多芬有两部作品对于后世的影响是巨大的，一个是《第三交响曲“英雄”》，还有一个就是Op.106。我觉得《第三交响曲“英雄”》开创了整个交响曲的新形式，Op.106我觉得在这个形式上又更极端地走了一步，整个奏鸣曲可以说就是以一个三度关系引发而写成的。贝多芬写完Op.106之后，给他的一个朋友写信说：“我创作出了一个新的作曲形式”，然后与此对应的是，在此之前贝多芬有相当长的时间没有作曲了。他停止创作原因有很多，譬如他的生活、与侄子卡尔和卡尔的母亲之间打官司等等。但是突然，在很长的创作枯竭期之后，贝多芬写出来这样一部作品，而且他说我知道怎么作曲了，并且创作出了新的形式。我们现在知道，就是他怎么用两个音，或者一对音程，构建了整个奏鸣曲，而且你去看整个的所有的乐曲发展，无论是中间的慢板还是快板包括赋格，完全在这么一个三度音程的统摄下面。但是我想说的是，整个奏鸣曲从一开始，就有某种急迫感，是只有一种新生的创作激情，才会催生的作品。

新京报：贝多芬到晚期的时候，他似乎在各种的层面确实进行突破，如果按照一种线性的古典音乐历史观来说，他是一个进步者或者说是开拓了新时代的人吗？

张昊辰：你要把贝多芬当做进步者当然也可以。但是，我在写贝多芬部分的时候，会强调他的一种保守性。因为我觉得保守性对理解“贝多芬”至关重要，他的晚期并不是一个浪漫主义者的特征，没有一个浪漫主义者会在Op.106这样的作品中写了这么长的一段赋格。其实我一直觉得，以他的晚期四重奏和最后几个作品——包括《大赋格》当做一种创作倾向来做判断的话，如果贝多芬活到80岁，他不会写到李斯特或者瓦格纳，而可能直接写到类似于像肖斯塔科维奇或者巴托克这样的现代作品。你其实在他的Op.106里最后的赋格里面，就能看出这样的趋势。

晚年贝多芬。

所以，对于我来讲这种保守性对古典主义肯定是一种执着，是理解贝多芬的一个关键。说白了，其实他对于整体性有一种概念的执着；而浪漫主义却是要完全消解这个整体性的，它想以碎片化的方式去呈现一切，让每一个瞬间有独立的价值。那在古典主义里面，瞬间和局部是作为一种功能来服务于这个整体。所以，贝多芬毫无疑问是属于后者。对我来说，这也是贝多芬最具有魅力的地方。

新京报：贝多芬好像也在刻意与同时期的浪漫主义者保持一点距离。在19世纪20年代的时候，尤其是罗西尼和意大利歌剧的回潮已经开始了，没过几年甚至法兰西大歌剧也很快就要登场了。晚期贝多芬反而越来越趋向一种小圈子。与此相应的是车尔尼在他的贝多芬钢琴作品指南里对贝多芬作品，尤其是晚期作品的理解却令很多后人感到肤浅，车尔尼本人是贝多芬同时代的亲密友人和学生，是否这也显示出贝多芬有一种超脱于时代的特质呢？

张昊辰：我倒不一定会这么去想，因为我觉得贝多芬也不是超脱时代，而是时代的产物。无论是启蒙运动还是法国大革命，他的创作与时代和背后的理念，有着千丝万缕的联系。我只能说他反映了在我看来是另一个层面的事，一个人或者他创作的作品的自身价值和历史赋予他们价值之间的关系。

如果说车尔尼对贝多芬的理解，没有后面学者对贝多芬的理解深，我觉得其是一种非常自然的想象。就像我们评价一个当代的人物和两百年之后的人对他的评价，一定会不同。从深度上讲一定是他经历过历史的沉淀越深，他被赋予的一个语境就更宏伟。因为这是时间赋予的价值，是历史的价值。

奥地利作曲家、钢琴家、音乐教育家卡尔·车尔尼。他从十岁时就师从贝多芬。

就像罗兰·巴特说的“写作就是声音的毁灭，就是始创点的毁灭。”文本的价值完完全全取决于诞生之后读者的眼光和判断。读者也在某种程度上参加这个创作这个文本，也就是说文本不再是死的与封闭的，而是开放的。那么在这个意义上，对于贝多芬也好还是其他后世的伟大作曲家也好，都是通过我们不断地解读、分析、演奏、诠释，都是对这个文本的再创造。

新京报：我对你讨论勃拉姆斯的那个章节非常钦佩，我觉得你对勃拉姆斯对古典形式的“捍卫”，以及他自身对守卫一个时代的力不从心的矛盾，具有相当准确的洞察。尤其是你的观察从《第一交响曲》到《第四交响曲》整个的沿革过程，以及晚年他的钢琴小品集。实际上也许观察一个作曲家真正的所谓风格，是不是从来不能总去注意他要彰显什么，他要宣誓什么。反而也要捕捉他无意间凸显的东西。

张昊辰：因为我在勃拉姆斯那一章所强调的其中一个点，大家会把他看成一个“贝多芬式”的作曲家。但是我想凸显的是勃拉姆斯不是这样的。在我看来他更珍贵的是，他在建立一种宏大体系遭遇的失败。我不能从字面意义上去理解这个失败，我指的是最终对于这种结构的建立，本身就是一种过时的尝试，因为勃拉姆斯恰恰是在回溯已经失去的东西。在这样一个前提下面，他回溯贝多芬、海顿、莫扎特、那个古典时代。而在这种回溯中，他试图建构起一个整体性。

勃拉姆斯与妻子阿黛尔·施特劳斯。

所以，他的作品当中自带一种悲剧性或者伤感的色彩。从他的早期作品中我觉得就有这样的意味，这是理解勃拉姆斯作品的核心；另一方面他的失败也直接使得他自己在消解这样一种宏大的结构，他最后开始写小品，开始放弃这种大结构，哪怕是在最后一首交响曲的音律上，也不再是交响曲那种宏大的结尾，而是一个用巴洛克式的帕萨卡里亚曲式写成的变奏曲。

我觉得勃拉姆斯可能具有一种特殊的意义，在音乐的层面上他是整个时代古典音乐走向的一种象征，会面临某种调性或者古典结构的一种彻底的解体。在这样一个过程中，勃拉姆斯几乎是一种符号性的角色，他象征着这样的一种转变。

“重复时代”的干涉：录音与音乐

新京报：关于录音，我记得你在书里面提到过第一次进入录音棚的奇妙体验，也提到录音室所掌握的这个场域，似乎对音乐施加了一种手术刀式的影响空间。这种录音环节对音乐的影响，有没有可能对作品、演奏之外形成了一种过度的干涉呢？我记得在二十世纪前半部分的时候，很多指挥家和音乐家原本都持有一种对唱片和录音的保守态度，那么相比于现场录音，有些音乐家可能对录音棚应该会更加戒备吧？

张昊辰：我其实没有什么特别的态度。因为我觉得录音有好的一面，有不好的一面。但是录音其实是我作为演奏者必须面对的。我就是生在录音时代的，我们所有人听音乐，一定是听录音的次数要多过听现场的次数。所以录音时代一定会影响我们的听觉审美，也是影响我们如何进入音乐——对于听众而言是如何聆听的，对于练习者来说是如何学习音乐——我们就会一遍一遍去听录音。实际上，我听录音听得不算多，我不太想让自己被一个固定的版本束缚。所以我在平常以及练习的过程中，基本上不怎么听录音。我一般听的录音，很多是交响乐或者是四重奏。我不太愿意听钢琴独奏，这听起来似乎很奇怪。我的这种偏好完全没有普遍性，因为我知道我周围的同行基本上很少这样，这只是我个人的一个偏好。

舞台上的张昊辰。

但是，录音一定影响了我们的演奏风格。因为我在《演奏之外》里面也说过，以前的演奏是留不住的，现在演奏不一样。有了录音之后，演奏本身也被留下来了。所以说，你可以说演奏本身也成了文本。

新京报：录音的时代，或者说阿塔利所说的“重复”时代，“手术刀式的专注和无情”不仅仅掌握在录音棚手里，实际上也间接被分析者所持有，比如说十九世纪的欧洲评论家用文学和哲学化的语言批评一场演出的时候，他们很难想象一百年后音乐表演院系的毕业论文，竟然会比较三个演奏家不同版本录音的频谱。我们这个时代的音乐表演如果从宏观上来看，是不是比十九世纪和二十世纪初要精致的很多？比如因为没有录音，所以听众对演奏者的瑕疵会有更多包容。而现在为了录音的质量，听众反而会更挑剔。

张昊辰：对，这就是我想说的。录音一定会使演奏越来越完美化。但是，我觉得这里面也有好的一面，就是录音能呈现出很多前录音时代做不到的东西。虽然我一定也更偏向于现场演奏，因为这是古老的但同时是最真实的形式，有些瞬间过去了就回不来了。而且现场一定会体现出音乐的流逝性和瞬时性，在我看来这可能是音乐区别于其他艺术最为珍贵的一面。

琉森音乐节（Lucerne Festival）是欧洲主要的音乐节之一，举办地位于瑞士中部的城市琉森。自1938年由当时著名的指挥家托斯卡尼尼创立以来，已有六十多年的历史。

音乐的主体在经验里面，这是我在写作过程中提到的。就是音乐和白纸黑字的文字或一幅画摆在你面前，那种尽收眼底的感觉是不一样的。音乐永远是一个流逝的形式。哪怕是听CD的时候，虽然你可以反复听，也可以暂停、倒带过来快进。但是，你在听的时候它永远是一个流逝的状态，永远是在你自己的脑海中里发生不断地核对、冲突然后吸取、重塑记忆的过程，音乐永远跟记忆有一层很微妙的关系。所以，它最终只是留在你记忆里面的，在这个意义上我觉得现场能体现音乐这种最痛快的乐趣。

同时，录音能够和现场相比，如果我用“进步”这个词的话，它更多是能够提供另外一种聆听的方式与经验——录音技术可以改善很多在现场呈现和配器上的不完美，比如有的声部在现场你听不清楚，比如说在录音棚独奏的钢琴可以与机器和话筒进行距离上的调整，使得听众既能够听到空间感，又能听到在音乐厅里听不清的细节。而这些细节的呈现使得我们对这个音乐作品有了一个新的了解，从这个意义上录音当然有它的积极的作用吧。

况且退一步说，当我们在谈音乐观的时候，我们本身就是在当代的语境里面谈论。我们不太能够去跳出录音时代，然后再来看录音。我们自己在评价某一个演奏，或者某一首作品的时候，也是因为有了机器给我们提供了种种优势。如果我自己从来没有上过网，没有上过YouTube也没有听过CD，我写出的书和现在的可能会不一样。

新京报：在忙碌的生活里我们经常会储存声音，但是我们经常没有机会真的去听。现在的音乐对我们来说完全是一种陪伴的作用，比如你在星巴克、在独处的时候也会希望耳边有音乐在陪伴。但是有的时候音乐会成为一种噪音，比如一个人在赶报告的时候听到情感统一的巴洛克音乐是一种感受，听到贝多芬又是另一种感受。我认为这可能也是录音时代所造成的一种局限性吧。

张昊辰：这个事情可以从不同的角度去看，我记得齐泽克写过一篇文章说萨蒂的音乐是一种背景音乐，因为萨蒂写的音乐非常简单，在齐泽克看来具有“家具般的特色”，是一个完全功能性的存在，所以把它称之为“背景音乐”。他随后的一个推论很有意思，齐泽克说因此这种背景音乐是一种共产主义的音乐。我不认同萨蒂是跟共产主义音乐有联系。我会觉得萨蒂更像是一种可以被消费的小资阶级音乐。但是齐泽克提到共产主义这个词语本身，以及背后承载的一个语境，倒是让我觉得很好奇。

埃里克·萨蒂，法国作曲家。他被法国音乐团体“六人团”尊为导师，是二十世纪法国前卫音乐的先声。

齐泽克的意思是，我们在音乐厅里面关注音乐的同时，一定抬高了音乐的位阶。在这样的意义上，音乐是一种保守的东西。因为在音乐厅我们不只是在聆听音乐，我们一定对于某一个对象比如音乐家、演奏家，进行了一种神格化的提升。你可以说这种仰视或者朝圣般的心态一定是出于某种阶级话语，或者在制造某种品味与消费的神话。但是本质上这是一种古老的、保守的情感。但是当音乐作为背景的时候，它只是作为日常生活的一部分，存在于其他的各种生活琐碎的细节之中。所以这种对音乐神圣性的消解，无论从社会学的角度还是社会进步的角度，至少代表了一种进步。

我觉得齐泽克的这种表述还挺能打开脑洞的。所以，我觉得录音和音乐的普及有积极和消极的一面，它可以变成一种理性消费的东西。你不用再用花时间像你在音乐会那样，正襟危坐几个小时，唯恐错过一个音符，否则就会觉得门票钱白花了。有了录音之后，古典音乐可以轻易地变成一种功能性的存在。你可以边工作边听古典音乐，也可以喝着红酒听音乐作为一种享受。

在这个语境下，音乐完全是服务于我这个时段要做的其他事情，它承载了服务性的功能，可以被轻易消费。同时，有了录音之后我们可以走在街上，随时随地听音乐。我们可以在游乐场听，可以在公交车上听。所以这就是当时苹果出iPod的时候，很多人说iPod改变了人与音乐的关系。因为我们说传统意义上的唱片的话，只能在一个固定的场所。但iPod改变了我们与音乐的关系。其实在我看来这也凸显出了音乐曾经被忽视的一面，就是音乐的开放性。我们经常说音乐跟自然与外界的关系。但是其实我们在现场听的时候，音乐厅还是作为一个封闭的存在，音乐只能在这个场所里面发声。

电影《现代启示录》的片头部分，采用了瓦格纳歌剧中的《女武神的骑行》片段。

我有很个人的经验，我曾经在游乐场里面听勃拉姆斯《第三交响曲》的慢乐章，一段很悲情与忧郁的旋律。但是因为外面是游乐场，我反而产生了一种很违和的交融之感。游乐场发生很多事情在我眼中发生了改变。某种意义上，这种技术进步也在回应我们刚才聊的电影配乐的问题，就是你可以在不同的场景，配上各种各样的不同的音乐，都可能跟这个场景产生交互。这就凸显了音乐的开放性，它具有随时跟外部世界发生交融的可能。我在公车上听和在家里面听，和我在火车上看着外面的田野或者山峰一起高速俯冲听，不同的场景都能给我不同的感触。而且奇妙的是这种交融也会影响我对具体场景的感受。这样一种音乐的特质，在以前未必有。你在旅途中想起的音乐，和你在记忆中听到的音乐可能会产生一种奇妙的差异。这是技术给音乐带来的一种很奇妙的进步，也导致了一种很暧昧的状态。

采写/乐正禾

编辑/朱天元 罗东

校对/贾宁

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广东：关于开展首次安全工程技术人才高级职称评审工作的通知

作者：赛为安全safeway

发布时间：2022-10-18 10:00

快照：

各地级以上市应急管理局，各有关单位，有关社会组织：　　根据国家和我省深化职称制度改革政策精神，以及省人力资源社会保障厅关于开展职称评审工作要求，现就开展我省深化工程技术人才职称制度改革后首次工程系列安全工程技术人才高级职称评审工作通知如下。　　一、评审机构　　根据《广东省人力资源和社会保障厅关于同意组建广东省工程系列安全工程技术人才高级职称评审委员会的复函》（粤人社函〔2022〕305号），我厅组建广东省工程系列安全工程技术人才高级职称评审委员会，负责评审（除广州市、深圳市）安全工程技术人才高级职称，评审委员会办公室设在我厅人事教育处。　　二、申报时间及地点　　受理时间：2022年10月28日至11月9日　　受理地点：广州市越秀区建设大马路19号　　联系电话：020-83139367　　三、申报评审条件及相关政策要求　　（一）职称评审执行《广东省人力资源和社会保障厅 广东省应急管理厅关于印发〈广东省安全工程技术人才职称评价标准条件〉的通知》（粤人社规〔2021〕7号）要求。　　（二）继续教育条件按照《广东省专业技术人员继续教育条例》和相关政策规定执行。　　（三）技工院校中级技工班毕业生与中专学历人员同等对待，高级工班毕业生与大专学历人员同等对待，预备技师（技师）班毕业生与本科学历人员同等对待。职称外语和计算机应用能力不作统一要求，成绩仅作为参考条件。　　（四）根据《关于进一步鼓励引导人才向粤东粤西粤北地区和基层一线流动的实施意见》（粤办发〔2019〕35号），在革命老区、中央苏区和民族地区连续工作4年以上且考核合格的专业技术人才，申报高级职称时，任职年限可在现行职称评价标准条件基础上放宽1年。　　（五）根据《关于推进粤港澳大湾区职称评价和职业资格认可的实施方案》（粤人社规〔2019〕38号）及有关政策规定，在粤港澳大湾区内地工作的港澳台专业人才，可按自愿原则申报评审。对职称外语、计算机应用能力、继续教育不作要求，其在港澳台或国外工作期间的专业技术工作经历作为有效工作经历，取得的业绩成果、公开发表的论文著作等，可作为有效业绩成果和学术成果。港澳台专业人才取得大学本科、硕士研究生、博士研究生学历后首次申报评审职称，从事安全工程对口专业技术工作分别满10年、7年和2年的，符合职称评价标准条件的可直接申报副高级职称；从事安全工程对口专业技术工作分别满15年、12年和7年的，符合职称评价标准条件的可直接申报正高级职称。对于引进到粤东西北地区或基层一线企事业单位担任技术骨干，具有大学本科、硕士研究生、博士研究生学历的外籍和港澳台专业人才，可参照粤人社规〔2019〕38号文有关规定直接申报副高级或正高级职称。　　（六）专业技术人才转换工作岗位后，在现岗位工作满1年，可申报转系列职称评审。转系列评审晋升的，应按规定先取得现岗位同层级职称。申报评审现岗位同层级职称时，资历可从取得原系列低一层级职称的时间起算，取得原系列同层级职称后的相关业绩成果可作为有效业绩成果。申报评审现岗位高一层级职称时，资历可从取得原系列同层级职称的时间起算，取得原系列同层级职称后的相关业绩成果可作为有效业绩成果。　　（七）跨区域、跨单位流动专业技术人才职称重新评审和确认，按照《广东省人力资源和社会保障厅关于印发广东省职称评审管理服务实施办法及配套规定的通知》（粤人社规〔2020〕33号）执行，跨区域、跨单位流动专业技术人才重新评审的申报程序、申报材料与常规职称评审相同。申报高一层级职称时，可一并提出原职称的确认申请，职称确认工作使用《跨区域、跨单位流动专业技术人才职称确认表》，与职称申报工作结合进行。　　四、申报途径　　（一）专业技术人才应通过其所在单位申报，按规定程序报送职称评审委员会。　　（二）非公有制组织、社会组织的专业技术人才，其申报材料经用人单位推荐、人力资源社会保障部门职称申报点受理审核后按规定程序报送职称评审委员会；自由职业者申报职称评审，可由人事代理机构或行业性社会组织等履行审核、公示、推荐等程序，经人力资源社会保障部门职称申报点受理审核后按规定程序报送职称评审委员会。省直非公有制组织、社会组织专业技术人才申报材料经用人单位推荐（自由职业者通过人事代理机构或行业性社会组织推荐）后直接报送职称评审委员会。　　（三）申报人应根据自己的专业技术岗位，对照我省的职称政策及相应资格条件，如实填报并一次性提交全部申报材料。　　（四）职称评审使用省人力资源社会保障厅统一制作的表格，通过《广东省专业技术人才职称管理系统》表格下载栏目下载，其中《广东省职称评审表》通过系统自动生成。　　（五）需委托省工程系列安全工程技术人才高级职称评审委员会代为评审的，按照粤人社规〔2020〕33号文有关要求办理。　　五、申报材料要求　　（一）申报人员应对照申报评审条件及相关政策要求，突出重要业绩成果和工作经历，按精简有效、突出重点的原则认真准备，一次性提交。职称资历年限和申报材料时段计算方法，按照省人力资源社会保障厅《关于做好2021年度职称评审工作的通知》（粤人社发〔2021〕38号）有关要求执行。报送评审材料时需连同职称评审申报材料登记表一并报送，并提供电子文档。　　申报人对所提供材料及所填写信息的真实性负责，不得弄虚作假。凡未如实申报或弄虚作假的，一经发现核实，取消申报及评审通过的资格，并按省有关职称政策规定处理。　　（二）提交《（）级职称申报人基本情况及评审登记表》原件至少1份，申报正高级职称的共须提供21份，申报高级职称的共须提供30份。　　（三）为保护好评审材料，防止材料丢失，申报人应采用不易破损的硬质文件盒装载申报材料，并标明申报人员所申报的职称层级、专业。　　《（）级职称送评材料目录单》《广东省职称评审表》《（）级职称申报人基本情况及评审登记表》《贴职称证相片、身份证复印件页》统一装在第一盒，证书证明材料装在第二盒，全部文件盒请按照一人一袋报送。　　六、相关事项　　（一）审查把关。申报人所在单位要严格按照评价标准条件，对申报材料的合法性、真实性、完整性和时效性进行认真审核、严格把关，并做好评前公示工作。每份复印件须由经办人审核签名并加盖单位或人事部门公章。对不符合申报条件的材料，应及时退回并向申报人说明原因。　　不符合评价标准条件要求的材料一律不得上报。凡有下列情形之一的，不予受理：（1）不符合申报条件；（2）没有使用规定表格；（3）不符合填写规范；（4）不按规定时间、程序报送材料；（5）未按规定进行公示；（6）其它不符合职称政策规定的。　　要畅通投诉举报渠道，对工作过程中发现或群众举报的违规违纪行为要及时认真核查、及时反馈核查结果，接受各级纪检监察部门的指导和监督。　　（二）评前公示。申报人所在单位要按规定将申报材料，特别是《（）级职称申报人基本情况及评审登记表》和投诉受理部门及电话，在单位显著位置张榜或在单位网站进行公示。其他申报材料应在单位相对固定的公开位置摆放，以方便查验。公示期不少于5个工作日。　　受理信访主要由单位人事（职称）管理部门负责。经查实存在弄虚作假或其它违规行为的申报材料不予报送，并按有关规定处理；对举报问题一时难以核实的，应如实注明，评审材料先行报送，待核实后将结果及时报送评审委员会办公室。　　公示结束后，申报材料由单位人事（职称）管理部门在《广东省专业技术人员申报职称评前公示情况表》和《（）级职称申报人基本情况及评审登记表》上加具意见并加盖公章，作为申报材料统一报送，不得再发回申报人员补充或修改。　　（三）压实责任。对职称申报、推荐、评审等环节严格实行“谁审核，谁签名；谁签名，谁负责”的管理责任制，对弄虚作假行为追究责任。对提供虚假材料等违规情形记录在案，作为今后申报、评审的重要参考依据。　　（四）答辩要求。按照有关规定，正高级工程师评审执行面试答辩要求，请申报正高级工程师人员，提前准备介绍材料、演示文稿（限时10分钟）并做好相关准备。　　（五）评审费用。根据《关于转发省物价局 省财政厅〈关于调整专业技术资格评审费标准的复函〉的通知》（粤人发〔2007〕35号）规定，正高级工程师评审费720元/人（包括评审费580元/人、答辩费140元/人），高级工程师评审费580元/人。评审费用一经缴纳，不予退款。　　（六）疫情防控。统筹做好新冠肺炎疫情防控和职称评审工作，严格落实常态化疫情防控要求，做好人员宣传引导和有关环境、场地消毒等措施。　　评审委员会办公室联系电话：020-83139379。　　　　附件：广东省人力资源和社会保障厅 广东省应急管理厅关于印发《广东省安全工程技术人才职称评价标准条件》的通知　　广东省应急管理厅　　2022年10月13日广东省安全工程技术人才职称评价标准条件第一章 总 则 一、本标准条件适用于在广东省从事安全工程、应急管理工程领域专业技术工作的技术人才申报职称评价。 二、安全工程技术人才职称分为初级、中级、高级三个层级，其中高级分设副高级和正高级。各等级职称名称分别为助理工程师（初级）、工程师（中级）、高级工程师（副高级）、正高级工程师（正高级）。 三、安全工程、应急管理工程领域设置安全与应急技术、金属非金属矿山安全、化工安全、金属冶炼安全和安全系统工程等5个专业。安全与应急技术专业包括为安全生产、应急管理提供相关专业技术支撑的科学研究、技术研究、技术开发、技术推广和应用，安全生产、应急处置设施相关工程项目设计、建设、施工、运行、维护、管理咨询和评价、评估；安全检测检验仪器设备（不含特种设备）研制开发、标定校准、安装调试、运行控制和维护维修；化学品物理危险性鉴定；电气安全、防静电检测；产品安全性能测试；综合性专职安全检测检验；为安全生产、应急管理提供前期预防（包括防范事故、灾害的监测预警等）、现场应急处置及救援、事故或灾情评估的技术服务（含管理技术）；劳动安全防护用品研制、开发等技术岗位。金属非金属矿山安全专业包括金属非金属矿山从业单位工作场所易燃、易爆、有毒、有害及其他可能造成人员伤亡的环境、设备或物质的监测、控制技术（爆破工程技术除外）；金属非金属矿山产品生产、经营、储运、使用的安全控制技术；危险源、风险点、事故隐患的识别、评价、分级、监测、预警、治理技术；劳动安全及安全检测检验技术标准、文件的制订、修订；劳动安全工程设计、施工和评估及与此有关的实验测试研究；应急管理、应急救援技术研究；应急救援装备的研发与事故应急处置技术研究等技术岗位。化工安全专业包括化工行业生产经营单位工作场所易燃、易爆、有毒、有害及其他可能造成人员伤亡的环境、设备或物质的监测、控制技术；化工危险物品（民用爆破物品除外）生产、经营、储运、使用的安全控制技术；危险源、风险点、事故隐患的识别、评价、分级、监测、预警、治理技术；劳动安全及安全检测检验技术标准、文件的制订、修订；劳动安全工程设计、施工和评估及与此有关的实验测试研究；应急处置、应急救援技术研究；应急救援装备的研发与事故应急处置技术研究等技术岗位。金属冶炼安全专业包括金属冶炼从业单位工作场所易燃、易爆、有毒、有害及其他可能造成人员伤亡的环境、设备或物质的监测、控制技术；金属冶炼产品生产、经营、储运、使用的安全控制技术；危险源、风险点、事故隐患的识别、评价、分级、监测、预警、治理技术；劳动安全及安全检测检验技术标准、文件的制订、修订；劳动安全工程设计、施工和评估及与此有关的实验测试研究；应急管理、应急救援技术研究；应急救援装备的研发与事故应急处置技术研究等技术岗位。安全系统工程专业包括安全工程总体规划与系统设计；安全工程监督与综合性技术标准、技术文件的研究制定；安全科学、生产信息技术开发与推广；事故隐患排查防控与咨询建议；生产安全事故调查分析与安全综合评估；综合性劳动安全及安全检测检验技术标准、文件的制订、修订；综合性劳动安全工程技术研究，综合性劳动安全工程设计、施工和评估及与此有关的实验测试研究；安全工程技术专业教育与技术培训等技术岗位。 以上专业设置可根据科技发展和工程技术工作实际变化及需要进行合理调整。第二章 基本条件 一、拥护党的领导，贯彻执行党的路线、方针、政策，遵守中华人民共和国宪法和法律法规、规章以及单位制度。 二、热爱本职工作，认真履行岗位职责，具有良好的职业道德、敬业奉献，作风端正。 三、身心健康，具备从事本专业技术工作的身体条件。 四、职称外语和计算机应用能力不作统一要求。确需评价外语和计算机水平的，由用人单位在推荐环节自主确定。 五、根据国家和省有关规定完成安全生产相关继续教育学习任务。 六、任现职期间，年度考核或绩效考核为称职（合格）以上等次的年限不少于申报职称等级要求的资历年限。第三章 评价条件 安全工程领域专业技术人才申报各等级职称，除必须达到基本条件外，还应分别具备下列条件：一、助理工程师 （一）学历资历条件 符合下列条件之一： 1.具有安全工程及相关专业中专学历，从事安全生产业务满4年；或具有其他专业中专学历或技工院校中级工班毕业，从事安全生产业务满5年。 2.具有安全工程及相关专业大学专科学历，从事安全生产业务满2年；或具有其他专业大学专科学历或技工院校高级工班毕业，从事安全生产业务满3年。 3.具有大学本科及以上学历或技工院校预备技师（技师）班毕业，从事安全生产业务。 （二）工作能力（经历）条件 1.掌握本专业的基础理论知识和专业技术知识。 2.具有独立完成一般性技术工作的实际能力，能处理本专业范围内一般性技术难题。 （三）初级注册安全工程师职业资格与安全工程专业助理工程师职称相对应。专业技术人员通过考试取得初级注册安全工程师职业资格，即视其具备安全工程类别的助理工程师职称，并可作为申报高一级职称的条件。二、工程师 （一）学历资历条件 符合下列条件之一： 1.具有安全工程及相关专业大学专科学历，从事安全生产业务满5年；或具有其他专业大学专科学历或技工院校高级工班毕业，从事安全生产业务满7年。 2.具有安全工程及相关专业大学本科学历，从事安全生产业务满3年；或具有其他专业大学本科学历或技工院校预备技师（技师）班毕业，从事安全生产业务满5年。 3.具有安全工程及相关专业第二学士学位，从事安全生产业务满2年；或具有其他专业第二学士学位，从事安全生产业务满3年。 4.具有安全工程及相关专业硕士学位，从事安全生产业务满1年；或具有其他专业硕士学位，从事安全生产业务满2年。 5.具有博士学位，从事安全生产业务满1年。 6.取得初级注册安全工程师职业资格后，从事安全生产业务满3年。 （二）工作能力（经历）条件 1.熟练掌握并能灵活运用本专业基础理论知识和专业技术知识，熟悉本专业技术标准和规程，了解本专业新技术、新工艺、新设备、新材料的现状和发展趋势，取得有实用价值的技术成果。 2.具有独立完成复杂工程项目的工作能力，能解决本专业范围内较复杂的工程问题。 （三）中级注册安全工程师职业资格与安全工程专业工程师职称相对应。专业技术人员通过考试取得中级注册安全工程师职业资格，即视其具备安全工程类别的工程师职称，并可作为申报高一级职称的条件。三、高级工程师（一）学历资历条件 符合下列条件之一： 1.具有博士学位，从事本专业技术工作满3年；或具有博士学位，取得工程师职称或取得中级注册安全工程师职业资格证书后，从事本专业技术工作满2年。 2.具有硕士学位，或第二学士学位，或大学本科学历，或学士学位，或技工院校预备技师（技师）班毕业，取得工程师职称或取得中级注册安全工程师职业资格证书后，从事本专业技术工作满5年。 3.具有本专业或相关专业的工程类博士专业学位，从事本专业技术工作满1年。 4.不具备上述学历条件，取得工程师职称或取得中级注册安全工程师职业资格证书（申报时在注册有效期内）后，从事本专业技术工作满5年；或具备上述学历条件，取得工程师职称或取得中级注册安全工程师职业资格证书（申报时在注册有效期内）后，从事本专业技术工作满3年。任现职期间，符合下列条件之一，可由2名本专业或相近专业正高级工程师书面推荐破格申报。 （1）获得省（部）级科技成果奖（或同级奖项）二等奖以上的（排名前三），以个人奖励证书为准。 （2）获得国家级优秀设计奖（或同级奖项）的主要完成人，以个人奖励证书为准。 （3）承担国家、省部级重大项目、重点工程，并有证明文件说明其解决了关键性技术问题，取得重要技术成果和较大的经济效益。 （4）行业国际标准主导制订者（排名前三），或国家、行业标准（规程、规范）的主要起草人（排名第一）。 （5）参加依法组成的特别重大生产安全事故调查组，从事技术调查、分析、论证等工作，解决事故调查中的关键性技术问题，作为生产安全事故调查处理的重要技术依据的，以市（厅）级以上行政机关证明材料为准。 5.取得工程师职称或取得中级注册安全工程师职业资格证书（申报时在注册有效期内）后，在重大以上生产安全事故等突发事件抢险救援中，提供技术方案或解决技术难题，对避免或大幅减少生命、财产重大损失起关键作用的，以市（厅）级以上行政机关证明材料为准。 （二）工作能力（经历）条件 系统掌握专业基础理论知识和专业技术知识，具有跟踪本专业科技发展前沿水平的能力，熟练运用本专业标准和规程，在相关领域取得重要成果；长期从事本专业工作，业绩突出，能够独立主持和建设完成安全生产、应急管理工程项目，能够解决复杂的工程技术问题或在生产安全事故调查中负责技术调查工作，取得了较高的经济效益或社会效益；具有指导中级注册安全工程师或本专业工程师工作的能力。 任现职期间，符合下列条件之一： 1.作为项目技术负责人或技术骨干，参与完成1项本专业省（部）级以上科研项目，并通过成果鉴定或验收。 2.主持或作为主要起草人，参与完成制定1项或修订2项本专业技术标准、技术规范或规程，负责主要技术内容编写任务，并协调解决其中的技术问题；或参与完成编制市（厅）级以上或行业的安全生产、应急管理发展规划，承担主要的编写工作；或研制开发本专业新产品、新材料、新设备、新技术、新工艺且已投入生产，可比性技术经济指标处于国内较高水平。 3.作为技术负责人，参与完成2项本专业工程技术项目，负责其中的主要技术工作，并编写相应的技术报告；或参与完成2项项目危险有害因素分析、隐患治理等工作，承担主要的技术工作，提出有关技术措施，并在实际应用中取得成效；或参与完成中型以上企业20项本专业的评价、认证、评估、验收或工程设计等专业技术服务工作，承担其中主要专项技术工作并编写相应的技术报告；或完成中型以上企业本专业专项检测检验项目40项以上，正确应用有关标准和规程，完成检测检验方法或技术手段的设计、试验，并编写相应的检测检验报告。 4.参与完成1起重大以上生产安全事故或2起较大生产安全事故调查处理的技术调查、论证、分析工作，作为技术骨干或主要完成人编写相应的技术报告。 5.作为主持或技术骨干，参与完成本专业的省（部）级重点实验室或工程技术中心建设，通过相关验收或鉴定。（三）业绩成果条件 任现职期间，符合下列条件之一： 1.符合下列条件中的一项： （1）国家级发明奖、自然科学奖、科技进步奖获奖项目的主要完成人。(以奖励证书为准，下同) （2）省(部)级自然科学奖、科技进步奖、优秀设计奖、优质工程奖、优秀勘察奖、新技术成果推广奖三等奖以上获奖项目的主要完成人（排名前五）。 （3）市(厅)级科技进步奖、优秀设计奖、优质工程奖、优秀勘察奖、新技术成果推广奖二等奖以上获奖项目主要完成人（排名前三）。 （4）作为主要参编者（排名前三），参与完成1项本专业省（部）级以上技术标准或技术规范的编写，且相关标准规范已发布实施。 （5）获本专业技术发明专利1项或实用新型专利3项（均排名前三）。 2.符合下列七项条件中的二项： （1）主持或作为技术负责人或技术骨干（均排名前二）承担研制开发的新产品、新材料、新设备、新技术、新工艺、新方法已被采用，取得较好的经济效益和社会效益，并通过同行专家鉴定或验收（应有县级以上业务主管部门评价的证明材料）。 （2）作为主要完成人（排名前二），在开发、转化国内外先进技术或解决复杂技术难题中作出重要技术贡献，并通过同行专家鉴定或验收(应有县级以上业务主管部门评价的证明材料)。 （3）作为主要完成人（排名前二），负责完成的专业技术工作有创新，其成果经县级以上主管部门审查通过和采用，并取得较好的经济效益和社会效益(应有主持审查部门评价的证明材料)。 （4）作为主要完成人（排名前二），负责完成的市（厅）级以上或行业的安全生产、应急管理发展规划，且发展规划已发布或被主管单位采用。 （5）作为技术负责人或技术骨干（均排名前二），完成2项本专业工程技术项目，或参与完成2项项目危险有害因素分析、隐患治理等工作，对预防、控制事故或灾害有显著效果，已通过鉴定或验收。 （6）作为技术负责人或技术骨干（均排名前二），完成中型以上企业评价、认证、评估、验收或工程设计等专业技术服务工作的技术报告15项，或完成30项中型以上企业本专业专项检测检验项目的检测检验报告，具有较高技术水平，且技术报告或检测检验报告被行政机关作为依法行使行政职权（如行政许可、行政强制、行政处罚、行政确认等）的依据。 （7）作为1起重大以上生产安全事故或2起较大生产安全事故调查处理所依据的技术报告负责人或技术骨干（均排名前二，需由事故调查组的组织单位出具证明），且相关的生产安全事故调查报告经依法批复。（四）学术成果条件 任现职期间，符合下列条件之一： 1.在核心期刊发表本专业或相近专业论文2篇（独立或第一作者、通讯作者）。 2.主持编著本专业专著（含译著，独著或主要编著者，不少于5万字）1部。 3.本专业著作1部（含译著，独著或主要编著者），以及在核心期刊发表本专业或相近专业论文1篇（独立或第一作者、通讯作者）。 4.在核心期刊发表本专业或相近专业论文2篇（至少1篇为独立或第一作者、通讯作者），以及解决复杂疑难技术问题而撰写的有较高水平的专项技术分析（论证、评价、事故技术鉴定分析）报告或有较高水平的重大安全设施项目立项研究（论证）报告2篇（须经3名以上本专业或相近专业高级职称专家鉴定）。四、正高级工程师（一）学历资历条件 符合下列条件之一： 1.具有大学本科及以上学历或学士以上学位，取得高级工程师职称后，从事本专业技术工作满5年。 2.不具备上述学历条件，取得高级工程师职称或取得对应高级工程师职称的高级注册安全工程师职业资格证书后，从事本专业技术工作满5年；或具备上述学历条件，取得高级工程师职称或取得对应高级工程师职称的高级注册安全工程师职业资格证书后，从事本专业技术工作满3年，且近5年的年度工作考核均称职（合格）以上。任现职期间，符合下列条件之一，可由2名本专业或相近专业正高级工程师书面推荐破格申报： （1）取得具有显著经济效益的本专业技术发明专利2项（第一发明人）。 （2）获国家或省批准的有突出贡献的中青年科学技术专家称号者（含享受政府特殊津贴专家）。 （3）获国家级科技成果一等奖以上获奖项目的主要完成人（排名前五）。 （4）获省（部）级科技成果一等奖以上获奖项目的主要完成人（排名前三）。 （5）获中国专利优秀奖以上、广东专利金奖以上的主要完成人（排名前三）。 （6）行业国际标准主导制订者（排名第一）。3.取得高级工程师职称或取得对应高级工程师职称的高级注册安全工程师职业资格证书后，在重大以上生产安全事故等突发事件抢险救援中，提供技术方案或解决技术难题，对避免或大幅减少生命、财产重大损失起关键作用的，以市（厅）级以上行政机关证明材料为准。（二）工作能力（经历）条件具有全面系统的专业理论和实践功底，科研水平、学术造诣或科学实践能力强，全面掌握本专业国内外前沿发展动态，具有引领本专业科技发展前沿水平的能力，取得重大理论研究成果和关键技术突破，或在相关领域取得创新性研究成果，推动了本专业发展；长期从事本专业工作，业绩突出；在本专业领域具有较高的知名度和影响力；在指导、培养中青年学术技术骨干方面作出突出贡献。任现职期间，符合下列四项条件中的两项：1.作为本专业主要技术负责人，主持完成国家或省部级重大工程项目，技术攻关项目或研究项目1项、或大型项目2项，解决了关键性的技术问题，取得重大理论研究成果和关键技术突破，或在相关领域取得创新性研究成果，推动了本专业发展。2.作为本专业主要技术负责人，主持完成重大工程项目、重大科技成果转化、新产品开发项目或重大技术服务支撑项目，解决了重大疑难问题或掌握关键核心技术，并取得了显著的经济效益和社会效益。3.在突破关键核心技术和自主创新方面做出突出贡献，发挥了较强的引领和示范作用。4.在指导、培养中青年学术技术骨干方面作出突出贡献，能够有效指导高级工程师或研究生的工作和学习。（三）业绩成果条件任现职期间，符合下列条件之一：1.国家科学技术奖获奖项目的主要完成人（排名前五，以奖励证书为准，下同）。2.省（部）级科学技术奖获奖项目的主要完成人（一等奖排名前四、二等奖排名前三、三等奖排名前二）。3.2项市（厅）级科技成果奖一等奖获奖项目的主要完成人。4.国家级工程类技术成果奖项的主要完成人，或获省（部）级工程类技术成果奖项一、二等奖的主要完成人（一等奖排名前五、二等奖排名前三）。5.获中国专利优秀奖以上、广东专利金奖以上的主要完成人（排名前三）。6.作为第一起草人，主持完成1项以上国际或国家标准，或2项以上省部级行业技术标准或技术规范的制（修）定工作，并公开颁布实施。7.作为本专业技术负责人（排名第一），主持研制开发的新产品、新材料、新设备、新工艺等已投入生产，可比性技术经济指标处于国内或国际领先水平，并经同行专家鉴定。8.作为本专业主要技术负责人（排名第一），主持完成的重大工程技术项目或科技成果转化工作，有书面材料证明在全国或全省范围内产生重大影响，并取得了显著经济和社会效益。9.主持承担的重大工程技术项目，调研、设计、测试数据齐全、准确，经省级以上行业主管部门、学会协会组织的同行专家评议，具有国内领先水平以上。10.作为第一发明人，获得有较大价值并取得显著经济和社会效益的本专业发明专利1项（第一发明人）。（四）学术成果条件任现职期间，符合下列条件之一：1.主持编著本专业专著（含译著，独著或主要编著者，不少于10万字）1部。2.本专业专著（含译著，独著或主要编著者，个人不少于5万字）2部。3.本专业专著（含译著，独著或主要编著者，个人不少于5万字）1部和在核心期刊发表本专业或相近专业论文1篇（独立或第一作者、通讯作者）。4.在核心期刊发表本专业或相近专业论文2篇（独立或第一作者、通讯作者）。5.在核心期刊发表本专业或相近专业论文2篇以上，其中至少有1篇被SCI（科学引文索引）、EI（工程索引）、ISTP（科技会议录索引）之一收录（独立或第一作者、通讯作者）。第四章 附则一、技工院校中级工班、高级工班、预备技师（技师）班毕业，分别按相当于中专、大专、本科学历申报相应职称。二、原注册安全工程师、注册助理安全工程师职业资格，可分别与安全工程专业工程师、安全工程专业助理工程师职称对应。三、本标准条件由广东省人力资源和社会保障厅商广东省应急管理厅负责解释。四、本标准条件自2021年6月1日起实施，有效期5年，《关于印发广东省安全工程专业高、中级工程师资格条件（试行）的通知》（粤人社规〔2015〕2号）》同时废止。与本标准条件有关的词语或概念的解释见附录。附录：相关词语或概念的解释1.贯有“以上”的均含本级或本数量。如5年以上、1项以上、2篇以上、重大以上，含5年、1项、2篇、重大。2.学历（学位）：指国家认可的学历（学位）。3.资历：指从取得现职称起至申报当年止所从事本专业技术工作的时间，截至时间点以每年度通知为准，按周年计算，在此期间全脱产学习者，应扣除其全脱产学习的时间。4.疑难问题：是指大型工程中出现的无现成办法可解决的技术难题，需通过分析探索、科研试验才能找出解决办法的问题。5.关键技术问题：是指在本专业领域中最重要的技术，在完成项目任务中起决定性作用的技术问题。6.主要完成人：是指在项目中承担主要工作或关键工作，或解决关键技术难题的人员，或分支专业技术负责人。7.独立完成：是指承担某项工作，无需别人指导，完全靠自己的能力完成。8.获奖项目的主要完成人：均是指等级额定获奖人员，以奖励证书为准。9.重大科技成果：指对国家或本地区科技发展有较大影响的科技成果。10.科技成果奖（以省人力资源社会保障部门发布为准）：国家级奖包括科学技术奖、发明奖、自然科学奖、科技进步奖等；省（部）级奖包括自然科学奖、科技进步奖等；市（厅）级奖包括科技进步奖等。11.工程类技术成果奖项（以省人力资源社会保障部门发布为准）：包括优秀工程奖、优秀设计奖等。12.技术负责人：是指负责该项目本专业全面技术工作的负责人，负责编写本专业工作大纲，拟定工作进度计划，在项目中承担主要工作，解决本专业的关键和疑难的技术问题，撰写本专业成果报告。13.专著或著作：指取得ISBN统一书号，公开出版发行的专著或著作。凡文章汇编、资料手册、一般编译著作、普通教材、普通工具书不能视为专著或著作。14.论文：具有CN刊号、ISSN刊号的专业期刊上公开发表的研究性学术文章。凡对事业或业务工作现象进行一般描述、介绍、报道的文章，不能视为论文。所有的清样稿、论文录用通知（证明）不能作为已发表论文的依据。15.核心期刊：指属于中文核心期刊或中国科技核心期刊体系内的期刊。16.主持：领导项目团队开展工作，在项目工作中起到主导和带头作用，主持人对项目负总责。一般指项目的工程负责人、技术负责人、主要涉及人等。17.经济效益：指通过利用某个工作项目所产生的，可以用经济指标计算和表现的效益（提供第三方审计报告）。18.社会效益：指通过利用某个工作项目所产生的，经过有关主管部门认可的改善环境、劳动、生活条件、安全条件、节能、降耗、增强国力等的效益，以及有利于贯彻党的国家方针政策，有利于国民经济和社会发展的效益。19.注册安全工程师：根据《注册安全工程师职业资格制度规定》（应急〔2019〕8号，应急管理部、人力资源社会保障部联合印发，2019年3月起施行），注册安全工程师指通过职业资格考试取得中华人民共和国注册安全工程师职业资格证书，经注册后从事安全生产管理、安全工程技术工作或提供安全生产专业服务的专业技术人员。 20.化学品物理危险性鉴定，是指依据有关国家标准或者行业标准进行测试、判定，确定化学品的燃烧、爆炸、腐蚀、助燃、自反应和遇水反应等危险特性。

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